АИЖК намерено покупать облигации с ипотечным покрытием
В целях дальнейшего развития рынка ипотечного кредитования и формирования новых инструментов рефинансирования ипотеки АИЖК разработало программу по приобретению облигаций с ипотечным покрытием. Она создана для дополнения и поддержки программы инвестиций ВЭБ.
В рамках новой программы АИЖК планирует выкупать старшие транши ипотечных облигаций участников рынка. Общий объем программы – 20 млрд. рублей.
Объем облигаций старшего транша, предлагаемый к выкупу одним оригинатором, должен составлять не менее 1 и не более 5 млрд. рублей. При этом обязательство по выкупу младшего транша несет оригинатор.
АИЖК приобретает старшие транши с определенным уровнем надежности. Эмитентам облигаций или выпускам старших траншей должен быть присвоен как минимум один рейтинг долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной валюте по международной шкале не ниже уровня «ВВВ-» по классификации рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Standard & Poor’s, либо уровень «Ваа3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s Investors Service. Альтернативой может служить обеспечение в виде солидарного поручительства АИЖК.
Облигации, которые будут приобретаться Агентством, должны быть номинированы в рублях и соответствовать требованиям закона «Об ипотечных ценных бумагах». По аналогии с основными условиями предоставления АИЖК поручительства по ипотечным облигациям, первоначальный взнос по кредитам, входящим в ипотечное покрытие, должен составлять не менее 30% от оценочной стоимости предмета ипотеки, определенной независимым оценщиком. Валютой кредитов могут быть российские рубли, доллары или евро.
Ставка по ипотечному кредиту может быть фиксированной или плавающей – в привязке к ставке рефинансирования Центрального банка РФ, но должна быть однородной по всему пулу кредитов. Требуемая ставка купона по старшему траншу установлена на уровне 8,75% годовых при фиксированной ставке и ставки рефинансирования ЦБ + 2,7% годовых – при плавающей ставке по облигациям.
Программой также предусмотрена возможность предоставления оригинаторам промежуточного финансирования на срок, достаточный для накопления установленного объема пула ипотечных кредитов. При этом, с целью стимулирования скорейшего выпуска ипотечных ценных бумаг величина ставки по займам устанавливается в зависимости от срока пользования заемными средствами и составляет от 0,5 до 1,5% годовых дополнительно к ставке купона по старшему траншу облигаций.
По словам гендиректора АИЖК Александра Семеняки, «выкуп старших траншей ипотечных облигаций является новой формой рефинансирования, которую АИЖК предлагает в первую очередь крупным и средним банкам, в том числе и неработающим по стандартам АИЖК. Оферта АИЖК по сути является опционом, который защищает банк от риска роста процентных ставок на срок до 2 лет. Важно стимулировать банки выпускать ипотечные облигации не только с целью размещения на рынке, но и для переупаковки ипотечных кредитов в облигации с последующим рефинансированием в Банке России».
Заявки на участие в программе принимаются АИЖК до 1 января 2011 г. Срок действия программы – до 31 декабря 2012 г.
Сегодня в Смольном представители оргкомитета Гражданского жилищного форума представили вице-губернатору Алексею Сергееву отчет о мероприятии. В 2010 г. в рамках форума прошли 4 крупных мероприятия: Всероссийский жилищный конгресс, Петербургский ипотечный форум, выставка-семинар для населения жилищный проект и национальный конкурс в сфере недвижимости Credo.
По информации организаторов, в этом году на форуме собрались специалисты практически из всех крупных городов России, а также ближнего и дальнего зарубежья.
По итогам проведенных опросов, 31% участников на вопрос есть ли польза от жилищных программ, ответили утвердительно, а наиболее важным и необходимым государственным содействием в приобретении жилья назвали долгосрочную беспроцентную рассрочку.
Ознакомившись с результатами опросов, А.Сергеев подчеркнул, что необходимо, чтобы подобные исследования проводились не только ради удовлетворения интереса: «Ежегодно формируя жилищную политику, внося коррективы и цифры, мы, в первую очередь, должны учитывать реальные запросы населения».
Председатель правления Северо-Западной палаты недвижимости Павел Созинов отметил, что «порядка 80% сделок на вторичном рынке жилой недвижимости – сложные сделки, цепочки. Практически во всех этих сложных сделках в той или иной степени задействованы городские субсидии. Подобная государственная поддержка стимулирует развитие рынка недвижимости в кризисный период».