Setl Group намерена разместить второй выпуск облигаций для замещения первого
Еще одна строительная компания предлагает инвесторам реструктурировать облигационный заем. Петербургская Setl Group сообщила, что собирается разместить второй выпуск облигаций для замещения первого.
Бумаги второго выпуска на сумму 1,02 млрд. рублей будут размещаться на внебиржевом рынке по открытой подписке в дату исполнения оферты по первому выпуску на 1 млрд. рублей – 19 мая. Каждые 102 бумаги серии 02 номиналом 10 рублей будут обмениваться на одну облигацию серии 01 номиналом 1000 рублей. Как отметил член совета директоров, гендиректор холдинга Setl Group Ян Изак, держатели облигаций смогут обменять бумаги по желанию, подав соответствующие депозитарные поручения. «Выпуск нацелен на определенный круг инвесторов, заинтересованных в дальнейшем размещении средств в бумагах компании. Его структура сформирована в результате переговоров, проведенных с рядом держателей», - отметил он, пишет газета «РБК daily».
По словам Павла Биленко, гендиректора компании «Истлэнд Кэпитал», которая выступает консультантом по реструктуризации этого долга, учитывая нынешние условия, купон по новому выпуску может быть определен на уровне 17-18% годовых, что гораздо привлекательнее условий первого займа. Новый выпуск сроком обращения 5 лет имеет амортизационную структуру долга: по 10% номинальной стоимости выпуска будут гаситься каждые полгода, начиная с 18 мая
Реструктуризация существенной доли дебютного выпуска облигаций повысит финансовую устойчивость компании, отсрочив первые выплаты основной части долга на весну
В то же время в Setl Group заявляют, что готовы к выкупу всех бумаг, если инвесторы не согласятся с предложением.
Единственным выходом из тяжелой ситуации, сложившейся в Пикалево, является восстановление всего производственного цикла на Пикалевском глиноземном заводе и выпуск продукции в полном ассортименте. Лишь когда вся линейка производимой продукции (а это, помимо глинозема, еще и сода, поташ и многое другое) предприятиями будет востребована, а производственный процесс составит единую цепочку, производство будет рентабельно. Такое мнение высказал на минувшей неделе генеральный директор ООО «Управляющая компания «СевЗапПром» (ЗАО «Метахим») Александр Утевский.
Он подчеркнул, что «никакого конфликта между акционерами не существует. Есть безграмотная политика «БазэлЦемента», которая привела к остановке Пикалевского завода и к разрушению градообразующих предприятий 20-тысячного города». «А к мировому кризису остановка завода не имеет никакого отношения, - отметил А.Утевский. – Пикалевский завод для «Базэла», как чемодан без ручки. И нести неудобно, и бросить жалко». Он убежден, что «БазэлЦемент» составляя пространные меморандумы, на деле – просто оттягивает время.
Единственный, но вполне реальный выход из положения, по мнению А.Утевского – полное восстановление всего производственного цикла, при котором производство безубыточно. «Я знаю куда и как продать всю продукцию – от глинозема до поташа», - заявил руководитель «СевЗапПрома». С потребителями, в том числе и западными он работает около 5 лет, и вся продукция, по его словам, пользуется спросом.
А.Утевский убежден, что все проблемы можно решить, если завод будет запущен к 1 апреля, а к 15 мая предприятие выйдет на мощности 270 тысяч тонн глинозема, 180 тысяч тонн соды и 80 тыс. тонн поташа в год.