Земельный банк Группы ПИК сократился на 32%
По итогам минувшего года земельный банк группы ПИК сократился почти на 32% примерно до 6,9 млн кв. м, но стоимость портфеля компании осталась прежней — 2,7 млрд долларов. Оценку портфеля проводила компания CBRE. При оценке портфеля она пользовалась стандартным методом оценки будущих денежных потоков (DCF), говорится в отчете оценщика, стоимость проектов дисконтировалась в зависимости от их готовности, пишут «Ведомости».
Главная причина сокращения земельного банка — в переклассификации семи крупных региональных проектов: теперь они учитываются не как девелоперские проекты, а как земельные участки, объясняет компания причину сокращения земельного банка. ПИК покупала эти проекты в 2007-2008 гг. в период агрессивного наращивания портфеля, но в сегодняшней рыночной ситуации развивать их как девелоперские экономически нецелесообразно, объясняет компания. В результате семь проектов подешевели почти втрое — до 56,9 млн долларов на 1 января
Но одновременно выросла стоимость портфеля проектов в расчете на
O1 Properties Plc объявила диапазон размещения глобальных депозитарных расписок в рамках IPO в 11-13 долларов за штуку. Компания рассчитывает привлечь от продажи новых акций 425 млн долларов. Объем размещения в случае хорошего спроса может быть увеличен на 60 млн долларов за счет опциона на переподписку, который будет включать акции, предоставленные существующим акционером - O1 Group Limited. Ранее сообщалось, что O1 Properties рассчитывает разместить порядка 40-45% акций.
Исходя из ценового диапазона, потенциальная рыночная капитализация O1 Properties к началу торгов расписками оценена в диапазоне 977 млн до 1,078 млрд долларов, пишет «Интерфакс».
Как сообщалось ранее, O1 Properties Plc объявила о проведении IPO на Лондонской фондовой бирже 18 апреля. Фаза investor education, в рамках которой с потенциальными инвесторами встречаются аналитики банков-организаторов сделки, завершилась 1 мая, в настоящее время проходит road show и сбор заявок инвесторов на покупку акций.
Совместными глобальными координаторами IPO выступают Morgan Stanley и «ВТБ Капитал». Букраннеры - Morgan Stanley, UBS и «ВТБ Капитал», со-лид-менеджер - UniCredit. Аналитики «ВТБ Капитала» ранее оценили ее капитализацию в 793-945 млн долларов без учета долга.
Совокупный долг компании, владеющей и управляющей портфелем объектов недвижимости в Москве, на конец 2011 года оценивается в 1,229 млрд долларов, из них 1,094 млрд долларов - долгосрочный долг, 135 млн долларов - краткосрочный.
O1 Properties намерена направить средства, которые планируется привлечь в ходе IPO, на приобретение двух бизнес-центров в Москве - «Дукат плейс III» и «Силвер-Сити» (суммарные инвестиции оцениваются соответственно в 370 млн и 355 млн долларов). «Дукат III» сейчас принадлежит не O1 Properties, а ее материнской компании O1 Group Limited. Часть средств, привлеченных в ходе IPO, компания потратит на выкуп актива у своего собственника.