Эксперт: Объем инвестиций в недвижимость в 2010 г. может достигнуть 4 млрд. долларов
В Москве прошел Инвестиционно-банковский форум «Рынок недвижимости. Начало нового цикла: инструменты и тенденции», организованный компанией Jones Lang LaSalle совместно с инвестиционной группой Абсолют и компанией CMS.
В Форуме приняли участие более 100 представителей ведущих компаний инвестиционно-банковского сектора, включая Газпромбанк, ВТБ, Сбербанк России, Росбанк, Промсвязьбанк, Nordea Bank, Aareal Bank, UniCredit Bank, Raiffeisen Bank, ИГ Тринфико, ИК Тройка Диалог, East Capital, UFG, Raven Russia и другие. Основные темы форума включали:
· Инвестиционный рынок коммерческой недвижимости России
· Финансирование недвижимости: взгляд крупнейших игроков рынка
· Закрытые паевые инвестиционные фонды: за и против для банков и инвесторов
· Финансовый лизинг недвижимости: перспективы развития инструмента в России
Управляющий директор Jones Lang LaSalle Шарль Будэ рассказал о последних тенденциях и перспективах инвестиционного рынка коммерческой недвижимости России. Основные выводы заключались в том, что по итогам I квартала 2010 г. ставки аренды стабилизировались во всех секторах, что позволило инвесторам прогнозировать доходность и реализовалось в закрытии первых инвестиционных сделок.
Член совета директоров, глава отдела по работе с корпоративными клиентами Jones Lang LaSalle Андрей Постников отметил, что наиболее привлекательным сегментом для инвесторов остается сегмент офисной недвижимости, из сделок совершенных в I квартале знаковыми можно назвать продажу Capital Plaza (покупатель ВТБ Капитал) и продажу Bakhrushin House (покупатель UFG).
Директор по России и СНГ отдела финансовых рынков и инвестиций Jones Lang LaSalle Наталия Тишендорф отметила, что по-прежнему основным сдерживающим факторов для инвестиционного рынка является ограниченность долгового финансирования, в результате чего инвесторы рассматривают либо проекты до 50 млн. долларов, либо проекты, где есть возможность перевода существующего долга на покупателя.
Руководитель дирекции структурного финансирования Газпромбанка Федор Сапронов, отметил, позитивные изменения на российском рынке капитала. Стабилизация позволила банкам пересмотреть свое отношение к проектам в существующем кредитном портфеле и начать рассматривать новые проекты, включая как финансирование под залог недвижимости, приносящей доход, так и финансирование строительных проектов. Тем не менее, все участники дискуссии отметили, что условия финансирования, предлагаемые банками пока значительно более консервативны, чем они были до кризиса (с точки зрения требований к соотношению собственных и заемных средств при строительном финансировании и а также стоимости актива и объема долга при рефинансировании).
Партнер CMS Владислав Сурков отметил также более жесткие требования банков к структуре договоров аренды и гарантиям, предоставляемым арендаторами, а также требования к наличию долгосрочной аренды или права собственности на землю.
Заместитель гендиректора ИГ «Абсолют» Александр Сидоров сделал доклад на тему закрытых паевых инвестиционных фондов, за которой последовала дискуссия о будущем этого финансового инструмента, его возможностях и значении для профессиональных игроков. В качестве основных его преимуществ были названы система налогообложения, защищенность собственности и ликвидность, которой не хватает рынку в настоящий момент. В качестве факторов останавливающих девелоперов/собственников недвижимости от использования этого инструмента были названы сложность структуры, предполагающей выстраивание взаимодействия между фондом, управляющей компанией, спец депозитарием и спец регистратором, а также недостаточное понимание этой структуры банками и как следствие возможность привлечения долгового финансирования только от ограниченной группы банков.
Заместитель гендиректора «Сбербанк Лизинг» Сергей Клишо рассказал о перспективах финансового лизинга недвижимости. Он отметил преимущества данного инструмента для конечных пользователей, такие как, экономия по налогу на имущество и прибыль, а также больший объем финансирования по сравнению с прямым банковским кредитованием. Н.Тишендорф отметила возвращение на рынок долгожданной активности. «По прогнозам Jones Lang LaSalle объем инвестиций в недвижимость в 2010 г. может достигнуть 4 млрд. долларов, что сопоставимо с уровнем 2006 г. Одними из важнейших игроков на рынке недвижимости были и остаются банки. Инвесторы уже приняли решение вернуться на рынок. Дело за вами, господа банкиры».
В Петрозаводске начаты работы по реабилитации территории Онежского тракторного завода (ОТЗ). Девелопером и инвестором проекта выступает петербургская компания «Охта Групп». Сроки реализации проекта – 5-7 лет, общая сумма инвестиций по предварительным оценкам составит более 100 млн. евро, сообщает пресс-служба компании.
В настоящее время на участке площадью более 20 га расположены более 40 производственных и административных зданий различной степени сохранности общей площадью около 100 тысяч кв.м.
Территория ОТЗ будет развиваться в рамках единой концепции. «Участок, приобретенный «Охта Групп» расположен в историческом, культурном и деловом центре Петрозаводска, - говорит зампред правления компании Дмитрий Киселев. – В настоящее время, помимо работ по проведению необходимых экспертиз и подготовке участка, мы заканчиваем анализ наилучшего и наиболее эффективного использования территории. Мы считаем, что в Петрозаводске наблюдается недостаток современных объектов отдыха, торговли и развлечений, в том числе для детей, а также качественного жилья в центре города. Эти данные подтверждают и маркетинговые исследования».
Согласно планам «Охта Групп», на части участка будет возведен торгово-развлекательный центр площадью около 30 тысяч кв. м. Впервые в Петрозаводске под одной крышейбудут сосредоточены объекты отдыха, развлечений, и возможно, образования, а также магазины ведущих российских и зарубежных торговых марок. Здесь же расположится обновленная экспозиция музея ОТЗ.
«Мы хорошо понимаем, что ОТЗ (Александровский завод), для города – не просто производственная площадка и одно из градообразующих предприятий. История завода уходит корнями в петровскую эпоху, а город и рождением, и именем обязан Петровским пушечным заводам, что были заложены в устье Лососинки более 300 лет назад, – отмечает Д.Киселев. – Поэтому мы решили сохранить музей ОТЗ. Однако, ознакомившись с его фондами, увидели, что в том виде, в котором он существует сейчас – он не интересен ни горожанам, ни туристам. Очевидно, что экспозицию нужно расширять. В настоящее время мы привлекли специалистов для разработки концепции обновления данной культурной площадки. Для нас это не первый опыт создания интересных исторических экспозиций. К 300-летию Санкт-Петербурга «Охта Групп» приготовила городу подарок – музей «Ниеншанц», рассказывающий о поселениях в устье Невы в допетровскую эпоху».
Глава Петрозаводска Николай Левин отмечает: «Мы рады, что в город пришел такой крупный инвестор. Надеюсь, компания в короткие сроки пройдет через все согласительные процедуры и в столице Карелии появится удобное место для отдыха. Для нас очень важно, что инвестор, сохранит ценные архитектурные фрагменты завода и музей ОТЗ».
Фасад комплекса будет обращен в сторону ул. Правды и пл. Кирова. Для обеспечения доступности нового центра отдыха планируется строительство нового пешеходного моста через р. Лососинку, а также благоустройство набережной и прилегающей территории.
Не более 30% участка займет жилой комплекс с закрытой придомовой территорией, детской площадкой и зоной отдыха. С учетом требований по высотности, жилые дома не будут выше 3-4 этажей, общей площадью около 50 тысяч кв. м.
Также на участке планируется разместить автостоянку, открытую прогулочную зону, и, возможно, офисный комплекс. «В перспективе, вероятнее всего, пешеходной станет вся наб. р. Лососинки, но более подробно о планах по благоустройству территории можно будет говорить после проведения архитектурного конкурса, - отметил Д.Киселев. – Конкурс на разработку единого концептуального решения территории мы планируем провести летом 2010 г. К участию в нем приглашены ведущие проектные компании Европы, имеющие опыт редевелопмента промышленных территорий и готовые работать в партнерстве с местными архитектурными бюро».
Также в ближайших планах инвестора – проведение экологических исследований и оценка исторической ценности расположенных на территории завода корпусов. Как известно, на площадке ОТЗ находятся несколько корпусов XIX – начала ХХ в., имеющих историческую ценность. «Территория ОТЗ более 20 лет была закрыта для специалистов, отвечающих за культурное наследие Карелии, - говорит Д.Киселев. – После приобретения площадки, мы сами обратились с просьбой о проведении необходимых исследований в инстанции, на которые возложена охрана памятников. Мы понимаем уникальность доставшейся нам площадки и заинтересованы в сохранении расположенных здесь памятников промышленной архитектуры».