«ВТБ Северо-Запад», возможно, создаст ЗПИФН для управления полученной от заемщиков недвижимостью
«ВТБ Северо-Запад» от своих заемщиков получил офисную, жилую и производственную недвижимость, а также земельные участки стоимостью более 5 млрд. рублей, рассказали в банке. Эта сумма составляет примерно 3% кредитного портфеля банка на 1 января 2010 г., пишет газета «Деловой Петербург».
Сейчас в банке рассматривают возможность создания закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости (ЗПИФН) для управления этой недвижимостью. Есть и другой вариант: активы может принять в управление еще одна входящая в группу «ВТБ» структура – «ВТБ Капитал».
Пока широко известных прецедентов создания ЗПИФН для непрофильных активов у банков нет. Такая возможность в банковских кругах обсуждалась полгода назад, но никто ее так и не применил из-за предупреждения Центробанка.
Тогда Национальная фондовая ассоциация и Ассоциация региональных банков обращались в Банк России с предложением решить проблему «плохих» долгов путем их обмена на паи. Согласно придуманной банкирами схеме, банки в обмен на проблемные активы должны были получать паи, которые бы учитывались на балансах как ценные бумаги.
Законодательство не запрещает такие операции. Однако, как отмечал заместитель директора департамента банковского регулирования и надзора Банка России Владимир Чистюхин, кредитный риск у банка при передаче «плохих» активов в обмен на паи никуда не уйдет.
ЗПИФН уже несколько лет создают для своих клиентов УК. По словам Якова Маркова, финансового директора управляющей компании «Доход», создание ЗПИФН было бы выгодно и для банков. «Банку, у которого на балансе появляется непрофильный актив в виде недвижимости, приходится платить налог на недвижимость, - поясняет он, — а ПИФ от таких налогов освобожден. Кроме того, в дальнейшем паи банк может продать и таким образом получить назад деньги».
По данным группы компаний «Партнеры Земли», стоимость розничных земельных участков в регионах Центрального федерального округа за пределами Московской области в 7,5 раз ниже стоимости аналогичных земельных участков в Подмосковье.
Аналитики сравнивали цены на земельные участки без подряда площадью до 1 га на первичном рынке. Средняя их стоимость в регионах в конце 2009 г. составила 35,1 тысячи рублей за сотку. Стоимость сотки земли в Московской области по данным группы «Земер» в декабре составила 263,6 тысяч рублей.
В то же время по другим экономическим показателям отрыв Московского региона не столь высок. Например, по данным Ассоциации строителей России, в ноябре 2009 г. 1 кв. м за пределами Подмосковья стоил в 1,4-2,2 раза дешевле, чем в Московской области и в 2-4,4 раза дешевле, чем в Москве.
Рынок розничных земельных участков Московского региона оказывается еще более перегретым по сравнению с региональными, чем рынок жилья, - отмечает вице-президент ГК «Партнеры Земли» Юрий Сорокин. Отчасти, по его словам, это связано с тем, что в России традиционно на стоимость любой недвижимости влияет удаленность объекта от крупного города. «Только если в случае с квартирами этот фактор все же сглаживается другими составляющими цены, в частности, качеством дома и квартиры, то на рынке земельных участков без подряда этот фактор не сглаживается практически ничем», - говорит Ю.Сорокин.
Он подчеркивает, что в регионах сохраняется большой потенциал для развития рынков земли и роста цен: «Соотношение спроса и предложения на рынках квартир более сбалансировано, чем на рынке земельных участков без подряда. В регионах существует большой отложенный спрос землю, но там пока немного предложений, отвечающих требованиям потенциальных покупателей. Поэтому в ближайшие год-два, думаю, можно будет наблюдать два параллельных процесса: появление новых проектов поселков без подряда, с одной стороны, и роста покупательской активности с другой».