В центре внимания – проблемные недвижимые активы
В Москве прошло закрытое совещание по управлению недвижимыми активами с участием лидеров рынка: крупнейших банков – владельцев активов, юридических и оценочных фирм, девелоперов и управляющих компаний. Организатором мероприятия выступила Гильдия управляющих и девелоперов, сообщает пресс-служба ГУД.
Залоговые активы, до последнего времени надежно обеспечивавшие строительные и девелоперские проекты, сегодня стали проблемными – и для девелоперов, и для банков.
Проблемы, которые решает девелопер, связаны, прежде всего, с правильной оценкой залогового актива. На сегодняшний день реструктуризация является оптимальным и чуть ли не единственным вариантом выхода, поскольку продажа актива на рынке, в случае, если банк отказывается реструктурировать задолженность, обречена на провал.
«Девелоперы не имеют средств на завершение проекта и пытаются договориться с банками о реструктурировании задолженности или отсрочках платежей. Если качество заемщика и условия реструктуризации приемлемы для банка, он идет на соглашение. Но чаще встречается ситуация, когда актив переходит в руки банка и становится проблемным – в силу того, что из-за сложившихся рыночных условий его цена стала ниже залоговой стоимости. Продажа такого актива сегодня либо невыгодна банку, либо вообще невозможна», - говорит Вера Сецкая, президент компании GVA Sawyer.
Задачи у банка другие. Основная цель – возврат денежных средств, в том числе и через предоставление дисконта в отношении реализации предмета залога. «Вопрос продажи недвижимых активов – это вопрос мотивации участников рынка, - говорит Александр Ольховский, вице-президент ВТБ, вице-президент ГУД. – Для банков оптимальным вариантом становится ситуация, когда продаваемые объекты могут покрыть сумму задолженности по кредиту и проценты по нему. Определение наиболее эффективного использования залогового актива для банка вторично, поскольку владение залоговым активом существенно снижает ликвидность финансовой организации, ухудшая балансовые показатели и требуя формирования дополнительных резервов. В случае восстановления ликвидности на финансовых рынках банкам целесообразно иметь подразделение, осуществляющее анализ залоговых активов на предмет удержания, развития или продажи. Для девелоперов такого вопроса не существует. Для них продажа активов – вопрос жизни и смерти».
Помимо продажи у банка есть возможность управлять полученным активом. Однако управление в области недвижимости не является профильной деятельностью банка. Стратегии банков по работе с залоговыми активами могут быть достаточно разноплановыми. Часть этих решения впрямую связаны с отсутствием технических групп, опыта работы с залоговыми активами. Однако, учитывая возможность массового характера невозврата кредитов и поступления залоговых активов, банки сейчас создают собственные управляющие компании, приглашая в штат квалифицированных и опытных специалистов с рынка недвижимости. Но формирование полноценных девелоперских компаний, либо компаний, управляющих экспозицией объектов, требует временного промежутка для организации внутренних процессов, поэтому эффективность таких компаний не очевидна.
Президент Becar Realty Group Александр Шарапов подтверждает, что, в первую очередь, проблемы связаны с отсутствие у банков профессиональной команды, которая может управлять и развивать такой актив, предлагая, впрочем альтернативное решение: «Недвижимые активы требуют дальнейшего финансирования и развития. Необходимо привлекать на аутсорсинг профессиональных управляющих. Некоторые банки создают собственные команды по управлению активами, но этот процесс не быстрый и довольно затратный», - говорит Александр Шарапов.
В рамках совещания участники обсудили также вопрос необходимости участия государства в решении подобных «споров».
«Если говорить о рынке коммерческой недвижимости, участие государства нецелесообразно, - комментирует А.Ольховский, - В сегменте жилищного строительства такое вмешательство является необходимым, когда речь идет о социальной значимости объекта, либо о социальной напряженности. Мне представляется, что участие государства должно быть заметным не на уровне позиции по отношению к отдельным объектам, а в системной организации функционирования рынка. И эти системные меры должны учитывать мультипликационные возможности используемых государством денежных средств». Примером такого участия могут стать дотации по ипотечной ставке, которые позволят эффективно увеличить спрос на объекты жилищного строительства.
«Лучшая помощь государства – меры по стимулированию экономики с целью ее восстановления и повышения спроса, который постепенно приведет и к стабилизации на рынке недвижимости, - продолжает Дмитрий Чубик, директор по привлечению проектов, Aberdeen Property Investors St. Petersburg. - При этом есть частные проблемы: решение вопроса с уплатой НДС при продаже залогового имущества».
Юрий Пугач, старший юрист Hannes Snellman, считает, что основная проблема сейчас состоит в том, что банки по ряду причин не заинтересованы в активном сотрудничестве с девелоперами по вопросам работы с залоговыми активами. «Банки заинтересованы в скорейшей реализации актива с целью получения денежных средств и погашения ранее выданного кредита. При реализации данной задачи банки не видят необходимости привлечения сторонних специалистов, кроме оценщиков и аукционистов. Активная позиция ГУД в пропаганде профессиональных услуг ее участников и преимущества работы с профессионалами рынка недвижимости, в т.ч. и среди банковского сообщества, может указать пути устранения такого непонимания», - считает эксперт.
На совещании также был рассмотрен целый ряд вопросов – ценообразования актива, оптимизации затрат на управление и эксплуатации, варианты рефинансирования проектов, пути возврата денежных средств.
Участники встречи пришли к выводу, что единого «рецепта» для всех ситуаций, связанных с непрофильными активами, нет – проблемы крайне индивидуальны и сложны. Банки совместно с консультантами и управляющими компаниями будут работать с каждым случаем в отдельности. «Безусловно, простых путей решения проблемы не существует, - говорит Д.Чубик. – Нами предложено рассмотреть варианты реструктуризации, при которых банк, с одной стороны, не получал бы проблему на своем балансе, а с другой, минимизировал возможные риски по потере залогов. То, из-за чего в основном предметы залогов, видимо, и забираются».
Градостроительный совет Санкт-Петербурга в целом одобрил концепцию подсветки футбольного стадиона на Крестовском острове. «Ее основой служит стремление заложить множество сценариев и режимов подсветки. Этого можно достичь, используя светодиоды и другие высокотехнологичные современные варианты освещения», - отметил Сергей Мителев, директор ГУП «Ленсвет», выступающего заказчиком концепции.
Чтобы создать ее, проектировщик – ООО «Кандела» - изучила схемы освещения европейских стадионов. По словам гендиректора Виктора Цветкова, стадион может освещаться в «трех режимах»: в повседневном, приуроченном к праздничным мероприятиям и в расках световых шоу. Для этого все части стадиона и территория вокруг него планируется оборудовать светильниками-стробоскопами, лазерными установками, прожекторами и другими световыми приборами.
В первом случае стадион может освещаться в сине-бело-голубых тонах, соответствующих цветам ФК «Зенит», с помощью светодиодов. Во втором – световой диапазон будет меняться в зависимости от концепции мероприятий. В третьем случае стадион может превратиться в большой «экран», на который с помощью лазерной установки будут проецироваться различные картины.
Конкретные идеи освещения арены во всех режимах, проектировщики пока не озвучили. Градсовет высказал опасения, что при всем многообразии световой техники может получиться чрезмерное их использование. По мнению Михаила Сарри, есть большая вероятность, что при неумелом использовании оборудования спортивная арена может «превратиться в сплошную дискотеку». Архитекторы предлагают отменить лазерные шоу, изобилие цветов в подсветке, и вообще быть скромнее.
Главный архитектор Санкт-Петербурга Юрий Митюрев отметил, что эта концепция не является окончательной. «Я считаю, что для освещения этого нетипичного архитектурного объекта лучше строго придерживаться идеи подсветки, изначально заложенной в авторском проекте японского архитектора Кисе Курокавы». В эскизном решении представлена мягкая подсветка стадиона изнутри, а не снаружи: отдельно чаши, лежащей в основании футбольной арены, и отдельно верхней части стадиона. В концепции ООО «Кандела» внутренняя подсветка не предусмотрена.
«Однако я не исключаю возможности проведения на стадионе световых шоу. Важно в концепции то, что она дает возможность использовать совершенно разные варианты подсветки», - отметил Ю.Митюрев».
Арену по-прежнему нужно построить до ноября 2010 г. Учитывая сжатые сроки реализации проекта, Градсовет решил одобрить концепцию подсветки с условием дальнейшей доработки.
«Я надеюсь, что авторы концепции учтут все замечания совета по сценариям освещения. Могу точно сказать, что в окончательном варианте не будет сплошной заливки стадиона, поскольку она делает его плоским и искажает замысел «летающей тарелки». Стадион должен быть по-разному подсвечен сверху и снизу, с подсветкой изнутри – в таком варианте чувствуется драматизм», - подчеркнул Ю.Митюрев.