Эксперты: Активный рост ипотечного рынка начнется не раньше II полугодия 2010 г.
Информационная группа инвестиционного холдинга «Финам» провела конференцию «Восстановление кредитного рынка: ближайшая перспектива или фантастика?». Ее участники отмечают, что оживление в кредитном сегменте практически не отразилось на ипотеке. Высокие ставки и ограниченные возможности по рефинансированию приводят к тому, что объем кредитов на покупку жилья начнет расти не раньше второй половины 2010 г., причем динамика вряд ли вернется к докризисным уровням.
Внутренний долговой рынок практически полностью оправился от кризиса, считают экономисты. Аналитик ИК «Финам» Константин Романов отметил: «Ставки по кредитам постепенно снижаются с начала 2009 г., что связано со стабилизацией ситуации в экономике и банковском секторе. По данным ЦБ, средняя процентная ставка по кредитам предприятиям и организациям снизилась к сентябрю 2009 г. до 14,5% с 17,4% в январе».
«Банки готовы кредитовать как в валюте, так и в рублях. Движения курса на ставках сейчас сказываются минимально, так как главная проблема кредитного рынка на данном этапе – это высокий кредитный риск, а не валютный риск или риск дефицита ликвидности», - отмечает аналитик банка «Петрокоммерц» Дмитрий Харлампиев.
Однако, есть проблемные сегменты, которым еще далеко до восстановления. «Выздоровления рынка ипотеки сейчас не просматривается: совокупная величина задолженности по ипотечным кредитам продолжает сокращаться (вновь выданные кредиты не покрывают погашения). Важными условиями оживления этого рынка станет активизация рынка рефинансирования ипотечных кредитов. Также многое будет зависеть от возможности вновь использовать секьюритизацию пулов ипотечных кредитов. Для этого пока тоже нет предпосылок. Поэтому реальное оживление на рынке ипотечного кредитования стоит ожидать не ранее середины 2010 г.», - прогнозирует независимый аналитик Михаил Столбов.
С его прогнозом согласна аналитик ФЦ «Инфина» Вероника Чекина: «На мой взгляд, рынок ипотечного кредитования начнет восстанавливаться не ранее второй половины 2010 г. В настоящее же время его, можно сказать, что и нет». Причем восстановление ипотеки может происходить низкими темпами: «Никаких признаков «оживления» на ипотечном рынке нет, рынок (по объему выдаваемых кредитов) находится где-то на уровне III-IV квартала 2005 г., объем совокупной задолженности как в рублях, так и в иностранной валюте продолжает сокращаться», - говорит Д.Харлампиев.
Один из тормозов ипотечного рынка – высокие ставки. «Не думаю, что за ближайший год, учитывая складывающиеся макроэкономические условия, стоит рассчитывать на существенное улучшение условий ипотечного кредитования (особенно в свете возможного одобрения закона о возможности одностороннего досрочного погашения кредита – скорее всего, это приведет к росту конечной стоимости кредита)», - считает он.
ОАО «Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов» продлило на 2010 г. действие государственной программы помощи (базовый или первый уровень поддержки) ипотечным заемщикам, оказавшимся в трудной финансовой ситуации. Такое решение было принято в ходе заседания наблюдательного совета материнской компании АРИЖК – АИЖК, сообщает пресс-служба агентства.
В настоящий момент говорить о полноценном восстановлении платежеспособности ипотечных заемщиков, особенно в моногородах, преждевременно. Специфика российского рынка труда такова, что фактически рабочие места сохраняются, но при этом фонд оплаты труда сокращается за счет использования работодателями режимов неполного рабочего времени и вынужденных отпусков. По оценкам экспертов, антикризисные меры на рынке труда, реализуемые в 2009 г., отодвигают многие проблемы с безработицей и снижением заработной платы на 2010 г. Именно поэтому преждевременно выходить из стимулирующих антикризисных пакетов.
АРИЖК разработало ряд дополнительных антикризисных мер, направленных на поддержку ипотечных заемщиков. Также планирует внедрить дополнительные меры для тех, кто не сможет исполнить обязательства по уже реструктурированным кредитам. Объем средств, которые могут быть направлены дальнейшую поддержку заемщиков, составит 2, 5 млрд. рублей.
В настоящий момент АРИЖК прорабатывает механизмы вторичной реструктуризации. Заемщикам будет предоставлена возможность продления периода помощи для восстановления своей платежеспособности, но уже без существенного увеличения последующей платежной нагрузки. Например, увеличение срока ипотечного кредита и, в отдельных случаях, - изменение процентной ставки.
АРИЖК, наряду со стандартными требованиями при реструктуризации, будет предъявлять ряд дополнительных требований к заемщикам. Помощь будет оказываться наиболее социально незащищенным гражданам.
Параметры доступа к «третьему уровню» поддержки заемщиков еще более узкие. Его цель – оказание содействия по формированию жилого фонда в тех монопрофильных населенных пунктах, в которых заемщик, лишившись права собственности на единственное жилье, оказывается перед угрозой выселения на улицу.
С ноября 2009 по февраль 2010 г. АРИЖК будет проводить пилотные проекты по описанным выше уровням поддержки, чтобы определить критерии, при соблюдении которых ипотечный заемщик может рассчитывать на поддержку государства.