ЦБ прогнозирует дальнейший рост ипотечного кредитования
Банк России повысил прогноз по корпоративному кредитованию на 2025 год, сохранил прогнозы по ипотеке и потребительским кредитам.
Рост требований банковского сектора к компаниям в III квартале 2025 года ускорился до 3,7% после 2,5% кварталом ранее. В основном кредиты привлекают застройщики и крупные госкомпании. Прогноз по году повышен до 10–13% (9–12% в предыдущем прогнозе).
Задолженность населения по ипотеке за квартал выросла на 2,4% (+1,4% кварталом ранее), главным образом за счет кредитов по госпрограммам. Объем выдачи рыночной ипотеки также продолжает постепенно увеличиваться, но пока остается низким из-за все еще высоких ставок. Прогноз по приросту ипотечного портфеля на 5–8% (с исключением эффекта от сделок секьюритизации) остался прежним.
Портфель потребительских кредитов в III квартале продолжил сокращаться (-0,9%) в условиях жесткой денежно-кредитной и макропруденциальной политики. Прогноз по году сохранен в диапазоне от −1 до +2%.
Как и кварталом ранее, в июле – сентябре банки заработали 1,0 трлн рублей. По итогам года прибыль сектора ожидается ближе к верхней границе прогнозного диапазона (3,2–3,5 трлн рублей).
Банки доформировали резервы по отдельным компаниям с высокой долговой нагрузкой, у которых вызревают старые кредиты. В рознице стоимость риска остается выше среднеисторической. Тем не менее ожидается ее постепенное снижение, так как качество новых выдач продолжает улучшаться, а процентная нагрузка заемщиков будет снижаться по мере смягчения денежно-кредитных условий.
Расходы на ремонт квартир в Москве и Санкт-Петербурге год к году выросли на 6,2–7,2%, до 10–11 тыс. руб. за 1 кв. м. Это минимальное увеличение за несколько лет, еще год назад он составлял 11–15%. Такая смена тенденции — результат ограниченного спроса на новое жилье и развития конкуренции среди производителей строительных и отделочных материалов. Но уже в 2026 году эта продукция может начать дорожать заметными темпами.
Средняя стоимость материалов для отделки квартир в Москве по итогам января—сентября 2025 года составила 10,06 тыс. руб. за 1 кв. м, прибавив год к году 6,2%, подсчитали в Infoline. В Санкт-Петербурге рост составил 7,2%, до 10,89 тыс. руб. за 1 кв. м. Это увеличение для Москвы оказалось минимальным за пять лет, для Санкт-Петербурга — за три года. За 2024 год расходы на материалы для ремонта жилья выросли на 15% и 11% соответственно.
Сейчас также сокращается спрос на товары для строительства и ремонта. Согласно «Платформе ОФД» (оператор фискальных данных), в январе — середине ноября 2025 года количество покупок такой продукции снизилось на 5% год к году. В сентябре — середине ноября падение достигло уже 6%. Средний чек в категории за десять с половиной месяцев при этом вырос всего на 4%, до 9,4 тыс. руб. Это может объясняться длительным падением спроса на жилье из-за высокой стоимости кредитования.
Эксперты предполагают, что в 2026 году строительные материалы будут дорожать быстрее за счет инфляции и роста расходов производителей, но также за счет повышения спроса на жилье и, возможно, из-за массовой сдачи в эксплуатацию квартир без отделки. Рост цен, по мнению специалистов, может составить 10-12%.