«ЛенспецСМУ» предложил досрочно выкупить CLN за 30-35% от номинала
Петербургский девелопер «ЛенспецСМУ» намерен реструктуризовать креитные ноты (credit linked notes, CLN) объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 г. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги за 30-35% от номинала. Аналитики называют предложенные условия приемлемыми, за исключением слишком низкой цены досрочного выкупа, сообщает РБК.
О том, что «ЛенспецСМУ» ведет переговоры о реструктуризации CLN, говорится в отчете «Тройки Диалог». Оферта по этому выпуску, размещенному весной 2007 г., наступает 26 апреля 2009 г. На сколько компания готова увеличить купонные выплаты за отказ от оферты, в отчете не сообщается. В самой компании узнать подробности не удалось. Организатор займа Росбанк и агент по реструктуризации ING Bank также не комментируют условия этого предложения.
Инициатива «ЛенспецСМУ», скорее всего, связана с непростой ситуацией в строительной индустрии в целом и в Санкт-Петербурге в частности, а также с желанием компании облегчить себе обслуживание долга, считают аналитики «Тройки Диалог». «Для компании довольно много рисков — негативная ситуация на рынке недвижимости, ожидаемое падение цен и снижение спроса, — говорит аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. — В текущих условиях компании, конечно, не хотелось бы досрочно выплачивать займы, тем более что еще полгода назад она выкупила по оферте 61% рублевого займа на 1,5 млрд рублей». Аналитик отмечает, что у компании невысокий уровень долга: согласно отчетности за I полугодие на него приходится 16,5% активов, а общий долг к EBITDA соответствует 1,8, что можно считать нейтральным уровнем.
«По сравнению с предложениями других эмитентов условия «ЛенспецСМУ» выглядят приемлемыми. Вопрос в том, какой купон они определят», — отмечает аналитик ГК «Регион» Александр Ермак. Что касается предложенной цены за досрочный выкуп, то, по его мнению, она очень низкая. «Компания должна предложить купон выше, чем текущие выплаты», — добавляет Т.Бобровская, напоминая, что доходность к оферте по этому выпуску сейчас составляет 14,08%.
Как рассказал сегодня на пресс-конференции в Смольном вице-губернатор Михаил Осеевский, в последние месяцы
С учетом продолжающихся явлений экономического кризиса в
В связи с этим, правительство города приняло решение о дополнительных корректировках в доходные и расходные статьи бюджета на
По словам председателя Комитета финансов правительства Санкт-Петербурга Эдуарда Батанова, сокращение расходной части бюджета на 43 млрд. предусмотрено за счет адресной инвестиционной программы. Ряд новых объектов решено не начинать. В частности, секвестируются средства на строительство нового зоопарка. Откладываются инвестиции в строительство 2 инфекционных больниц (в рамках проекта переезда больницы им. Боткина), а также бассейнов в Невском районе. По ряду проектов предусмотрено сократить сметную стоимость с учетом снижения цен на стройматериалы.
Расходы из госбюджета на строительство социального жилья будут сокращены с 27 до 14 млрд. рублей. В случае, если городу не удастся приобрести квартиры по приемлемым ценам у строительных компаний, эта цифра может быть увеличена до 20 млрд. рублей.
Решено значительно сократить расходы на строительство и реконструкцию дорог и дорожных сооружений, а также на капитальный ремонт и благоустройство. Секвестируются расходы на строительство нового моста через Малую Неву. В то же время расходы на проектирование будут сокращены незначительно.
Как сообщил корреспонденту АСН-инфо Э.Батанов, на расходы на строительство метро будут сокращены на 1,5 млрд. рублей. В то же время, город имеет договоренности с российским правительством на поступление дополнительных средств, часть из кот будет направлена на строительство метро. В общей сложности Петербург надеется получить из федерального бюджета около 2,4 млрд. рублей, которые будут направлены на реализацию различных программ.