«ЛенспецСМУ» предложил досрочно выкупить CLN за 30-35% от номинала
Петербургский девелопер «ЛенспецСМУ» намерен реструктуризовать креитные ноты (credit linked notes, CLN) объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 г. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги за 30-35% от номинала. Аналитики называют предложенные условия приемлемыми, за исключением слишком низкой цены досрочного выкупа, сообщает РБК.
О том, что «ЛенспецСМУ» ведет переговоры о реструктуризации CLN, говорится в отчете «Тройки Диалог». Оферта по этому выпуску, размещенному весной 2007 г., наступает 26 апреля 2009 г. На сколько компания готова увеличить купонные выплаты за отказ от оферты, в отчете не сообщается. В самой компании узнать подробности не удалось. Организатор займа Росбанк и агент по реструктуризации ING Bank также не комментируют условия этого предложения.
Инициатива «ЛенспецСМУ», скорее всего, связана с непростой ситуацией в строительной индустрии в целом и в Санкт-Петербурге в частности, а также с желанием компании облегчить себе обслуживание долга, считают аналитики «Тройки Диалог». «Для компании довольно много рисков — негативная ситуация на рынке недвижимости, ожидаемое падение цен и снижение спроса, — говорит аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. — В текущих условиях компании, конечно, не хотелось бы досрочно выплачивать займы, тем более что еще полгода назад она выкупила по оферте 61% рублевого займа на 1,5 млрд рублей». Аналитик отмечает, что у компании невысокий уровень долга: согласно отчетности за I полугодие на него приходится 16,5% активов, а общий долг к EBITDA соответствует 1,8, что можно считать нейтральным уровнем.
«По сравнению с предложениями других эмитентов условия «ЛенспецСМУ» выглядят приемлемыми. Вопрос в том, какой купон они определят», — отмечает аналитик ГК «Регион» Александр Ермак. Что касается предложенной цены за досрочный выкуп, то, по его мнению, она очень низкая. «Компания должна предложить купон выше, чем текущие выплаты», — добавляет Т.Бобровская, напоминая, что доходность к оферте по этому выпуску сейчас составляет 14,08%.
Проект закона «О наделении органов местного самоуправления муниципальных образований Ленинградской области отдельными государственными полномочиями по контролю и надзору в области долевого строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости» одобрен сегодня на заседании правительства региона.
«Этот закон даст право МО осуществлять контроль за долевым строительством многоквартирных домов, дополнительные полномочия по привлечению к административной ответственности нарушителей. Муниципалитеты, давая разрешение на строительство домов, должны четко и жестко контролировать дольщиков и застройщиков жилья и определять их возможности», - отметил губернатор Валерий Сердюков.
Передача полномочий муниципалитетам будет сопровождаться выделением субвенций областного бюджета на их выполнение. Ежегодно потребуется всего 180 тысяч рублей, без увеличения штата служащих. Функции по выполнению полномочий смогут осуществлять специалисты уже существующих подразделений Комитета архитектуры и градостроительства, муниципального земельного контроля и земельных отношений, финансовых органов.
По мнению председателя областного комитета государственного строительного надзора и государственной экспертизы Виталия Григоренко, передача полномочий по контролю и надзору в области долевого строительства МО позволит обеспечить более полную защиту интересов граждан, участвующих в строительстве жилья. Органы местного самоуправления, на территории которых начинается строительство, располагают самой полной информацией о его участниках, могут осуществлять систематическое проведение проверок. Они вправе обращаться в суд в защиту прав потребителей, и половина суммы штрафа, взысканного в этом случае с ответчика, перечисляется этим органам.
В.Григоренко сообщил, что на территории области 91 застройщик осуществляет строительство 124 многоквартирных домов. Денежные средства граждан путем долевого участия привлекают 24 застройщика для строительства 28 домов. Остальные используют т.н. «серые» схемы, заключая иные виды договоров. Необходим постоянный мониторинг, своевременное выявление и пресечение нарушений в этой области, защиты прав граждан, привлечения виновных к ответственности.
Комитетом государственного строительного надзора и государственной экспертизы в течение 2008 г. было назначено административных штрафов на сумму 24 млн. рублей, а за нарушения в долевом строительстве (с мая 2008 г.) – порядка 4 млн. рублей.
Эффективнее продолжать эту работу, и предоставить МО правовую основу для принятия правовых актов по этим вопросам, использовать при необходимости средства местных бюджетов для решения проблем пострадавших участников долевого строительства, избежать применения в этом процессе «серых» схем поможет предложенный областной закон, сообщает пресс-служба правительства региона.