«ЛенспецСМУ» предложил досрочно выкупить CLN за 30-35% от номинала
Петербургский девелопер «ЛенспецСМУ» намерен реструктуризовать креитные ноты (credit linked notes, CLN) объемом 100 млн долл. Компания предлагает инвесторам отказаться от исполнения оферты, которая предстоит в апреле, в обмен на увеличение купонных выплат и перенос срока погашения выпуска с 2012 на 2010 г. Кроме того, компания готова досрочно выкупить бумаги за 30-35% от номинала. Аналитики называют предложенные условия приемлемыми, за исключением слишком низкой цены досрочного выкупа, сообщает РБК.
О том, что «ЛенспецСМУ» ведет переговоры о реструктуризации CLN, говорится в отчете «Тройки Диалог». Оферта по этому выпуску, размещенному весной 2007 г., наступает 26 апреля 2009 г. На сколько компания готова увеличить купонные выплаты за отказ от оферты, в отчете не сообщается. В самой компании узнать подробности не удалось. Организатор займа Росбанк и агент по реструктуризации ING Bank также не комментируют условия этого предложения.
Инициатива «ЛенспецСМУ», скорее всего, связана с непростой ситуацией в строительной индустрии в целом и в Санкт-Петербурге в частности, а также с желанием компании облегчить себе обслуживание долга, считают аналитики «Тройки Диалог». «Для компании довольно много рисков — негативная ситуация на рынке недвижимости, ожидаемое падение цен и снижение спроса, — говорит аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. — В текущих условиях компании, конечно, не хотелось бы досрочно выплачивать займы, тем более что еще полгода назад она выкупила по оферте 61% рублевого займа на 1,5 млрд рублей». Аналитик отмечает, что у компании невысокий уровень долга: согласно отчетности за I полугодие на него приходится 16,5% активов, а общий долг к EBITDA соответствует 1,8, что можно считать нейтральным уровнем.
«По сравнению с предложениями других эмитентов условия «ЛенспецСМУ» выглядят приемлемыми. Вопрос в том, какой купон они определят», — отмечает аналитик ГК «Регион» Александр Ермак. Что касается предложенной цены за досрочный выкуп, то, по его мнению, она очень низкая. «Компания должна предложить купон выше, чем текущие выплаты», — добавляет Т.Бобровская, напоминая, что доходность к оферте по этому выпуску сейчас составляет 14,08%.
Завершение строительства нового международного пассажирского терминала аэропорта «Внуково» намечено на декабрь 2009 года, сообщил гендиректор ОАО «Аэропорт «Внуково» Василий Александров на пресс-конференции. По его словам, работы и I, и II очереди терминала площадью 173 тысяч и 50 тысяч кв. м планируется завершить одновременно, передает ИА Интерфакс
В.Александров отметил, что перед вводом терминала в эксплуатацию понадобится время для установки и наладки оборудования: «Системы досмотра багажа, эскалаторы, системы связи, другое оборудование – он и потребуют тонкой отладки. Даже трудно спрогнозировать, сколько времени это займет».
Он также сообщил, что в 2008 г. проведена модернизация технических средств аэропорта, введена в эксплуатацию новая система безопасности, управляемая из единого диспетчерского центра. Кроме того, продолжается строительства гостиницы на привокзальной площади, рассчитанной на 439 номеров.
Как сообщил председатель совета директоров ОАО «Аэропорт «Внуково» Петр Аксенов, взлетно-посадочную полосу №1 аэропорта введут в эксплуатацию в 2009 г. «Реконструкцию ВПП №2 мы закончили в 2008 г.», - сказал он. Также в 2008 году введен в эксплуатацию оборудованный новейшим радиотехническим оборудованием командно-диспетчерский пункт площадью 4 тысячи кв. м, построены и задействованы 38 мест стоянок воздушных судов площадью 200 тысяч кв. м. Введена в строй электроподстанция «Нововнуково».