Льготная ипотека деформирует рынок
Многочисленные программы льготной ипотеки не только деформируют рынок, но и создают бюджетные риски: уже сейчас объем выдач превышает ожидания на момент верстки действующего трехлетнего бюджета, с учетом этой динамики на финансирование государственных обязательств в 2023-2025 годах могут дополнительно понадобиться десятки миллиардов рублей, предупреждает Минфин РФ.
Свои оценки министерство изложило в комментариях к рекомендациям комитета Совета Федерации по бюджету и финрынкам по итогам проведенного в конце апреля круглого стола на тему "Развитие ипотечного жилищного кредитования". Документ направлен в верхнюю палату парламента на прошлой неделе.
Доля рыночного сегмента в общем объеме выдач значительно снизилась, поскольку он на данный момент состоит в основном из выдач ипотечных кредитов на вторичном рынке, где ставки и спрос формируются на основе рыночного ценообразования. При этом цены на первичном рынке жилья выросли в 1,7 раза с 2019 года, а увеличение цен на первичном рынке по отношению к ценам на вторичном рынке составило 27% в сравнении с отрицательной разницей до 2016 года и увеличением на 9% в 2019 году. По мнению министерства, такая тенденция является накапливающимся системным риском для строительной и банковской отраслей.
Минфин предупредил, что высокая доля льготных программ на рынке ипотеки несет ряд фундаментальных рисков как для самого рынка недвижимости вследствие "искусственного" раздувания цен, так и для исполнения обязательств федерального бюджета, которые имеют длящийся характер. Так, на программу "Льготная ипотека" в 2023-2025 годах уже предусмотрено 154,1 млрд рублей, на программу "Семейная ипотека" - 208,7 млрд рублей. На реализацию всех вышеуказанных льготных ипотечных программ в 2023-2025 годах федеральным бюджетом предусмотрено 504,1 млрд рублей.
При этом объем выдачи ипотечных кредитов по льготным ипотечным программам "Семейная ипотека" и "Льготная ипотека" существенно превышает ожидания Минфина на момент составления федерального бюджета на 2023 год и на плановый период 2024-2025 годов, что в совокупности с возможным повышением ключевой ставки Банка России приведет к дефициту средств федерального бюджета на обслуживание льготных ипотечных программ, отмечает министерство.
"В связи с этим считаем, что льготные ипотечные программы (как и другие государственные меры поддержки) должны иметь контрциклический характер по отношению к денежно-кредитной политике, тогда как нарастающая доля льготных ипотечных кредитов (и как следствие стоимость их обслуживания) и их долгосрочный характер (вследствие накопительного эффекта) нивелирует контрциклический эффект в период смягчения денежно-кредитной политики, поскольку расходы на льготные ипотечные программы не уменьшаются в полной мере при снижении ключевой ставки вследствие их растущего объема", - отмечает Минфин.
Компания «МЕБЕЛЬ МОЛЧАНОВ», работающая в Московской области, стала еще одним получателем промышленной ипотеки, компания воспользовалась ей для приобретения производственной площадки в Богородском городском округе, сообщает пресс-служба Мининвеста региона.
«Компания "МЕБЕЛЬ МОЛЧАНОВ" занимается разработкой, изготовлением и продажей корпусной мебели. Воспользовавшись промышленной ипотекой, она приобрела производственную площадку площадью 1 тыс. кв. метров. Сумма кредита составила 50 млн рублей», – заместитель председателя правительства – министр инвестиций, промышленности и науки Московской области Екатерина Зиновьева.
Компания стала одним из подмосковных предприятий, получивших кредит по программе «Промышленная ипотека». Общая сумма кредитов, выданных компаниям-получателям промипотеки в Подмосковье, уже превысила 1,3 млрд рублей. Еще 40 заявок сегодня находятся на рассмотрении в банках.
Московская область стала первым регионом, внедрившим промипотеку. Ранее Подмосковье стало и ее инициатором: весной 2022 года программу представил губернатор Подмосковья Андрей Воробьев.
Изначально условия промипотеки позволяли инвестору получить льготный кредит в размере до 500 млн рублей под 3-5% годовых на приобретение готовых производственных площадей.
Первым получателем крупной промипотеки в декабре минувшего года стала компания «Электростарт» из Чехова, получившая 300 млн рублей на приобретение готового производственного цеха.
На сегодняшний день механизм промышленной ипотеки расширен. Теперь она также позволяет направить полученные средства на строительство, модернизацию и реконструкцию объекта.