ESG-повестка в недвижимости: новая демократия
11 февраля в Москве в конференц-зале «Полюс» крупнейшего «зеленого» бизнес-центра России и СНГ «Северная Башня» состоялась конференция «ESG-трансформация: экотренды в недвижимости». В рамках мероприятия эксперты обсудили специфику внедрения ESG-принципов на рынок недвижимости, их дальнейшее влияние на отрасль, преимущества и сложности реализации данных принципов в деятельности компаний.
Павел Якимчук, MRICS, партнер, руководитель департамента управления строительными проектами Cushman&Wakefield, выступил в качестве модератора сессии. Во вступительном докладе Павел задал направление дискуссии: «Почему важно говорить о ESG в контексте недвижимости? Недвижимость – тот сегмент рынка, который больше всех генерирует СО2. Посмотрим, что происходит в мире, в первую очередь, в ЕС и Америке: там существуют Директива об энергоэффективности зданий и целый пакет законопроектов, которые регулируют экологичность зданий. Россия в этом плане отстает. У нас нет обязательных нормативных требований, соответственно, все движения в рамках ESG-повестки, которые происходят, чаще всего являются инициативами самих игроков рынка, которые самостоятельно и осознанно к этому приходят и воплощают данную историю в жизнь. Мне кажется, сегодня наметился новый тренд – мы переходим от каких-то чисто технических характеристик к тому, как человеку живется, работается в объекте недвижимости, то есть, к ментальным вопросам». Cushman&Wakefield – ведущая международная консалтинговая компания рынка коммерческой недвижимости с полным спектром услуг: от оценки, брокериджа и купли-продажи до управления строительными проектами.
Далее слово передали Александру Пучкову, руководителю направления «Международное сотрудничество», ДОМ.РФ, который рассказал о ГОСТе для «зеленых» жилых домов, который сейчас разрабатывает ДОМ.РФ: «Основными критериями ГОСТа являются класс энергоэффективности (А и выше), озеленение и благоустройство территории, строительство детских и спортивных площадок, создание безбарьерной среды для маломобильных лиц и площадок для размещения контейнеров для сбора твердых отходов. Сегодня данные критерии используются для определения «зеленых» зданий, однако в будущем, уже с 2024-2025 года, требования начнут ужесточаться. «Зелеными» будут считаться те здания, которые прошли «зеленую» сертификацию».
Андрей Бенуж, руководитель проектов, Фонд ДОМ.РФ, продолжил тему своего коллеги: «В ГОСТе заложена идеология международных стандартов BREAM, LEED и DGNB. Она прослеживается в комплексном подходе к оценке объекта строительства по десяти категориям: архитектура и планировка участка, организация и управление строительством, комфорт и качество внутренней среды и т. д. Маркировка ESG-принципов, с учетом международных рейтинговых систем, введена в каждой категории «зеленого» стандарта».
Алексей Расходчиков, председатель правления Фонда «Московский центр урбанистики «Город», рассказал о ESG-трансформации городов и как на нее влияют компании рынка недвижимости: «ESG-переход неизбежен – это не мода, не какое-то временное явление. Это стратегический вектор в политике и конкуренции. Можно уверенно сказать, что сегодня формируются правила, по которым мы будем жить завтра. Очень важно, чтобы девелоперские компании принимали участие в тех процессах, которые сейчас происходят, а именно вносили свой вклад в разработку ГОСТов и стандартов для городов. Я против слепого копирования, некритического заимствования международных стандартов. Они писались не для нас, а для получения новых конкурентных преимуществ европейскими компаниями. Конечно, мы должны учитывать международные правила, но на их основе нужно создавать свою ESG-повестку, удобную для нашего бизнеса». Фонд «Московский центр урбанистики «Город» (МЦУ «Город») – это открытая экспертная площадка для развития взаимодействия между городскими властями, научными институтами, экспертным сообществом и жителями в вопросах градоустройства, строительства и развития территорий.
Следующий спикер, Андрей Багаев, заместитель генерального директора, руководитель бизнес-направления «Девелопмент» Донстрой, поделился с аудиторией интересными кейсами экодевелопмента, основанными на опыте компании: «Комплексный подход нашей компании включает в себя три составляющие: экопродукт – наши жилые комплексы, придомовая территория, квартиры; экосреда – благоустройство, условия для ведения здорового образа жизни, вовлечение в экоповестку всех жителей наших объектов; экоориентированный бизнес – формирование пула «зеленых» партнеров и внедрение экоинноваций. Мы используем только те материалы, которые сертифицированы по российским и международным стандартам. На сегодняшний день у нас есть каталог продукции, которая применяется на наших объектах. 80% поставщиков являются экоответственными компаниями. Скажу, почему не 100 – есть предприятия, которые выпускают 100% экологичную продукцию, но, например, не используют вторичную переработку. Тем не менее, наша цель на этот год – довести количество экопоставщиков до 100%». Донстрой – ведущая девелоперская компания Москвы, портфель проектов которой включает 9,8 млн кв. м недвижимости.
Борис Мезенцев, операционный директор MD Facility Management, привел наглядный пример «зеленой» эксплуатации объектов недвижимости: «При работе с резидентами объекта очень важно правильно разъяснить принципы устойчивого развития: как построено здание, как происходит эксплуатация объекта, для чего это нужно. Также необходимо привлечь резидентов к участию в сортировке отходов и сформировать бережливое отношение к ресурсам. В первую очередь, это касается электроэнергии, так как вопросы, связанные с электричеством, всегда актуальны. Могу привести пример: на одном из наших объектов по договоренности с заказчиком мы начали реализовывать комплекс мер по экономии электроэнергии. По окончании рабочего дня все сотрудники отключали компьютеры, выдергивали зарядные устройства. По итогу нескольких месяцев это дало экономию порядка 1,8% от месячного объема затрат на электроэнергию».
По словам Сергея Баранова, директора по коммерческой недвижимости AFI Development: «Нельзя говорить однозначно о том, что ни одна из компаний-застройщиков, которая реализует жилье несколько другого формата (комфорт-класса, эконом-класса или бизнес-класса), не закладывает какую-то социальную ответственность, не пытается сделать качественную благоустроенную территорию или создать какую-то более комфортную среду для жителей. Однако есть себестоимость продукта, и есть определенные нормы комфортности, которые существуют у застройщика. За последние годы произошло катастрофическое увеличение себестоимости самого строительства: строительных материалов и специализированного оборудования, которое применяется, в том числе, под сертификацию «зеленого» строительства».
Мария Могилевцева-Головина, директор по продукту АО «Сити-XXI век», рассмотрела комплексный подход к формированию качественной и экологичной среды с точки зрения потребителя: «Мы очень плотно взаимодействуем с нашими покупателями: задаем им вопросы и собираем статистику. По данным наших опросов для 95% респондентов важна тема рационального использования ресурсов и экоответственности. 98% опрошенных поддерживают выбор «Сити-XXI век» в пользу сертификации своих объектов не только концептуально, но и экономически. Переплата в рублях, в нашем случае 25-30% к себестоимости, это именно та благоприятная среда для проживания. 65-70% клиентов говорят нам о том, что энергоэффективность проекта и наличие экосертификации положительно влияет на принятие решения о покупке. В общем и целом, наши проекты продаются по цене на 25-30% выше относительно локального рынка и прямого конкурентного окружения, и мы считаем, что это факт влияния ESG».
«ESG-трансформация – это не завтра, это – сегодня. Она происходит сейчас, но разные отрасли по-разному приходят в эту историю, и рынок недвижимости не исключение. Для нас как счетной компании, которая прежде всего оперирует методологией, очень важно в своих оценках использовать качество экспертизы: когда есть квалифицированные эксперты, и есть стандарты и нормативы, на которые можно опереться. Строительная отрасль активно наполняется такими документами, поэтому рейтинги ESG сейчас можно присваивать и строительным компаниям, и компаниям, которые занимаются поддержкой. У кого-то больше развит социальный аспект, у кого-то – экология, у кого-то – корпоративное управление, но все три фактора крайне важны для компаний», подытожил в своем выступлении Виктор Четвериков, управляющий директор по проектам развития Национального рейтингового агентства.
Сессию закрыл участник конференции Альберт Суниев, генеральный директор АО «УЭЗ»: «Главными принципами устойчивого развития городов являются экологичность, комфорт и безопасность жителей. В связи с этим примерить на себя ESG подходы предстоит целым отраслям. В строительной отрасли можно выделить несколько основных тенденций, развитие которых возможно в ближайшем будущем – это поиск и внедрение в работу инновационных материалов, усиление социальных факторов и новый подход к управлению проектами».
Организатор – Energy Events. Премия партнер – Green Property Awards. Официальный партнер – конференц-зал «ПОЛЮС». Партнеры – Cushman & Wakefield, «Донстрой», газета «Московская перспектива» – одно из старейших и авторитетных печатных СМИ столицы, специализирующееся на строительной тематике, Фонд «Московский центр урбанистики «Город» (МЦУ «Город»).
Контакты для СМИ:
pr@energy-grp.ru
ВТБ Капитал Инвестиции в январе отмечают двукратный рост торговых оборотов и числа сделок на фоне увеличившейся волатильности на рынках. Основные объемы приходятся на российские акции и валюту. По инструментам с фиксированной доходностью обороты остаются на прежних уровнях. Тенденции в поведении клиентов разнонаправлены: часть инвесторов сокращает риски в своих портфелях, другая использует текущие уровни цен для наращивания рискового портфеля, отдавая предпочтение российским акциям.
«На фоне высокой волатильности на рынках в январе мы получали много вопросов по текущей ситуации, часть из них связана с управлением маржинальной позицией. Могу отметить взвешенное и рациональное поведение розничных инвесторов: прежде чем действовать, они думают, консультируются, задают вопросы, как лучше вести себя в подобной ситуации, в какие активы имеет смысл ребалансировать портфель. Мы активно работаем, чтобы помочь им спокойно пройти этот период до момента стабилизации на рынках», - отметил Владимир Потапов, главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции, старший вице-президент ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания.
Текущие уровни цен побуждают новых инвесторов формировать долгосрочные портфели. Так, к 25 января клиенты открыли в ВТБ Капитал Инвестиции 100 тысяч новых счетов. Объем пополнений составил 65,7 млрд руб., что соответствует цифре за весь январь 2021 г. Основной рост в объемах торгов пришелся на российские акции. По иностранным цифры оказались сопоставимы с декабрем 2021. Существенных изменений по сделкам с инструментами с фиксированной доходностью по сравнению с декабрем также не наблюдается. Эксперты ВТБ Капитал Инвестиции отмечают рост объемов торгов на валютном рынке. К текущему моменту показатель уже превысил значения декабря почти на треть.
«Дивидендная доходность российского рынка сейчас находится на уровне 11-12% годовых, что является максимальным значением как на развитых, так и развивающихся рынках, а по отдельным эмитентам находится на более высоких уровнях. Индекс МосБиржи снизился до уровня 120-недельной скользящей средней. За последние 7 лет такое происходило трижды: в июне 2017 года, марте 2020 года и ноябре 2020 года. Во всех трех случаях он оставался ниже этой линии от нескольких дней до нескольких недель, после чего показывал уверенный рост. Этот технический уровень может стать хорошей точкой для входа в российские акции», - отметил Потапов.
Аналитики ВТБ Капитал Инвестиции прогнозируют, что геополитические и по-прежнему сохраняющиеся пандемийные риски какое-то время еще могут оказывать давление на рынок. Но уже в течение 2-3 месяцев акции российских компаний могут начать реализовывать свой потенциал.
Советы от аналитиков ВТБ Капитал Инвестиции:
Исторически рынок всегда растет. Поэтому в момент обвалов важно не паниковать, не совершать импульсивных покупок или продаж.
Вспомните, какой у вас был план, когда вы собирали портфель, и оцените ситуацию на рынке. Возможно, лучшее решение — не делать ничего.
Если в вашем портфеле большой процент акций и вам некомфортно переживать падение рынка с текущим портфелем, возможно, в будущем стоит снизить риск — уменьшить долю акций и увеличить долю облигаций. Сделать это лучше, когда спадет паника и рынок начнет расти.
Если вы только открыли счет и еще ничего не купили, имейте в виду, что, наращивая портфель акций в период коррекций рынка, лучше всего не пытаться угадать, когда будет дно – это невозможно определить точно. Лучше разбить сумму, которую собираетесь вложить, на несколько равных частей и осуществлять покупки в 3-4 шага с течением времени, растянув этот процесс на несколько недель, месяцев или кварталов — в зависимости от того, насколько длительной он представляет себе коррекцию. Деньги, отложенные на приобретение акций в период наблюдений лучше всего вложить в безрисковые инструменты, например, в биржевой фонд денежного рынка БПИФ ВТБ Ликвидность, который можно купить и продать, когда придет удачный момент для покупок, в один клик и который дает стабильный процентный доход, сопоставимый с доходностью вкладов до востребования.
Если вы занимали у брокера деньги или ценные бумаги, следите за соотношением долга и залога. Если на счете будет недостаточно активов для покрытия кредита, брокер может принудительно продать часть ценных бумаг из вашего портфеля. Чтобы этого не произошло, внесите дополнительные средства на счет и сократите сумму долга.
Справка:
ВТБ Капитал Инвестиции - крупнейшая в России инвестиционная платформа, созданная в 2018 г., включающая в себя несколько направлений: управляющие компании для российских и международных инвесторов, брокерское обслуживание для розничных клиентов, корпоративных клиентов и институциональных инвесторов, обслуживание физических лиц на рынке Форекс. Оказывает полный спектр инвестиционных услуг для самого широкого круга инвесторов: розничных, состоятельных частных клиентов, а также российских и международных институциональных инвесторов. Объем клиентских активов ВТБ Капитал Инвестиции – 4,4 трлн рублей, рост за 2021 г. – 30%. Общее число клиентов – 2,2 млн.
ВТБ фиксирует ускорение девалютизации сбережений населения на фоне роста курсов долларов и евро. 24-26 января ежедневный объем обменных операций вырос почти вдвое по сравнению с предыдущими неделями месяца. При этом продажа валюты населением составляет около 60% от общего конверсионного объема.
За понедельник-среду текущей недели средний суточный объем конверсионных операций вырос почти вдвое по сравнению с уровнем первых двух рабочих недель этого года. При этом основная часть оборота приходится на продажу населением валюты (около 60%). Таким образом, в начале 2022 года тренд на девалютизацию сбережений усилился: в первые две рабочие недели года продажа валюты составляла также порядка 60% от общего объема конверсии.
«Несмотря на минимальный уровень ставок по валютным вкладам, иностранная валюта исторически воспринимается населением как один из надежных инструментов диверсификации сбережений с возможностью заработать на курсовой разнице. На валютных вкладах и счетах до востребования клиенты банков до сих пор держат каждый пятый рубль своих сбережений, хотя мы уже несколько лет наблюдаем общий тренд на дедолларизацию. По нашим прогнозам, в 2022 году этот тренд продолжится, и портфель валютных депозитов на рынке снизится не менее чем на 7% к уровню прошлого года», - комментирует Максим Степочкин, начальник управления «Сбережения» ВТБ.
Одновременно, по предварительным оценкам, в первые рабочие недели января портфель рублевых депозитов ВТБ увеличился на 3,9%, несмотря на то, что январь традиционно считается низким сезоном для рынка сбережений.