Реновация: повышаем доходность недвижимости
Реновация – это классический проект добавленной стоимости, позволяющий при относительно небольших вложениях в недвижимость получить хорошую прибыль, особенно если речь идет о зарубежных активах. О чем стоит знать потенциальному инвестору, только задумывающемуся о том, чтобы выбрать объект для реновации?
Выкупив квартиру или дом, нуждающиеся в освежающем ремонте, перепланировке, замене устаревшего оборудования, можно в короткие сроки и с весьма ограниченными ресурсами существенно повысить продажную стоимость недвижимости, а также превратить ее в источник постоянного дохода.
Где лучше выбрать объект?
Инвестиции в зарубежную недвижимость обеспечивают оптимальное соотношение риска и доходности и являются достаточно надежным способом вложения денежных средств, особенно в период финансового кризиса. В условиях кардинальных изменений экономической конъюнктуры, когда доходность банковских депозитов в России упала до 4–6% и продолжает снижаться, рынок жилой недвижимости демонстрирует отрицательную корректировку цен, а доходность арендного жилья составляет всего 4–5%. В итоге закономерным образом растет интерес россиян к недвижимому имуществу за рубежом, расположенному преимущественно в европейских столицах.
Экспертные оценки, представленные в докладе-прогнозе «Новые тенденции в сфере недвижимости – 2019», подготовленном аудиторской компанией PwC совместно с Институтом городских земель (ведущей международной профессиональной ассоциацией в области девелопмента), подтверждают правильность такого выбора. Проведенный опрос показал, что 69% респондентов (игроков европейского рынка недвижимости) ожидают, что основными инвесторами в европейскую недвижимость станут представители стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Сегодня наибольшую активность проявляют корейские и сингапурские инвесторы, однако значительные притоки капитала стали поступать и из японских пенсионных фондов, в том числе из государственного, впервые в истории получившего разрешение правительства Японии инвестировать в глобальную недвижимость.
По мнению специалистов Tranio, наиболее перспективными странами для инвестиций в проекты добавленной стоимости сегодня являются Греция с ее развивающимся рынком, а также Германия и Великобритания, где правила игры понятны и предсказуемы, риски минимальны, а законодательство гарантирует благоприятный инвестиционный климат.
Наименьший стартовый порог в Афинах, где подходящую для реновации квартиру можно приобрести значительно дешевле 100 тыс. евро, рассчитывая на доходность до 15% в год. Успешно реализуются и проекты в Германии, дающие до 5–6%. Заслуженным спросом пользуются и жилые комплексы в пригородах Лондона: при инвестициях около 3 млн фунтов можно получить 10–12% годовой прибыли. Аналогичный процент дают вложения от 10 млн евро в реновацию офисных зданий в Германии.
Богатый выбор объектов, подходящих для реновации, предлагает Будапешт. Так, множество квартир в центральных районах города не ремонтировалось годами, а иногда и десятилетиями. Они часто располагаются в старинных домах с прекрасной архитектурой, в популярных районах, рядом с ресторанами, магазинами, музеями и другими достопримечательностями. Наиболее востребованные объекты можно найти на Большом бульваре и в Буде. Если в районе Большого бульвара покупатели в основном ищут недвижимость стоимостью от 200 тыс. евро, то в Буде самые популярные объекты продаются за 300–400 тыс. евро.
Аренда даже совсем небольшой квартиры в историческом районе столицы Венгрии после реновации может увеличиться вдвое. Например, студия в 9-м районе, интенсивная застройка которого началась в конце XVIII века, до ремонта, обошедшегося инвестору в 15 тыс. евро, сдавалась за 270 евро. После ремонта ставка аренды увеличилась до 530 евро. Другой инвестор, выкупив двухкомнатную квартиру в центре Будапешта за 80 тыс. евро, благодаря реновации через 3 месяца смог поднять арендную плату почти втрое (с 250 евро до 700) и увеличить стоимость самой недвижимости, доведя ее до 140 тыс. евро.
Венгерское агентство недвижимости Duna House сообщило, что доля тех, кто покупает жилье в Будапеште для инвестиционных целей, за декабрь 2018 и январь 2019 года превысила 50%. Инвесторы, покупающие жилье для инвестиционных целей, обычно ищут дома площадью 50–60 кв. м в ценовом диапазоне 130–145 тыс. долларов. Эти объекты появляются на рынке аренды практически сразу после их приобретения.
Агентство отмечает, что покупки жилья, сделанные в инвестиционных целях, составляли от 31% до 46% всех сделок ежемесячно в течение последних двух лет, достигнув 53% в декабре 2018 года и 54% в январе 2019 года.
Среди иностранных инвесторов в недвижимость Венгрии, проживающих за пределами ЕС, лидируют граждане Китая. За ними следуют российские, украинские, израильские и турецкие покупатели.
Чем рискуют инвесторы?
Схема «купи – отремонтируй – сдай» стала популярна на европейском и американском рынках около семи лет назад, и за это время активные инвесторы успели заметно сократить предложение подходящих объектов. Как указывают эксперты National Real Estate Investor Association (REIA), инвесторы продолжают охоту за хорошими возможностями, в связи с чем в ряде городов даже возник определенный дефицит подходящих объектов, еще не проходивших реновацию. По мере сокращения пула привлекательных активов и замедления роста арендной платы инвесторам требуется проявлять осторожность при оценке потенциальных сделок. Особенно важно знать, где искать. По данным Yardi Matrix, немало удачных вариантов в США сохранилось в крупных мегаполисах, таких как Балтимор и Майами, а также на ранее недооцененных инвесторами рынках штатов Техас и Оклахома. Применительно к Европе следует обратить пристальное внимание на Будапешт и Лиссабон.
Независимо от того, какую локацию решит выбрать инвестор, ему нужно быть особенно внимательным с выбором конкретного объекта, который следует оценивать и с учетом потенциальной дороговизны предстоящего ремонта.
Важно также учитывать местоположение объекта и наличие целевой аудитории для последующей сдачи в аренду и (или) продажи.
Поместье ценой в доллар
Особое явление на рынке недвижимости – продажа домов или даже поместий с условной стоимостью в 1 доллар или евро. Однако кажущаяся привлекательность сделки не должна заставлять инвестора забывать о тех условиях, которые будут включены в будущий договор.
«Бесплатный» дом может потребовать огромных вложений (фото: https://tranio.ru/)
Например, власти европейских поселений, неумолимо превращающихся в города-призраки из-за снижения численности населения, предлагают выкупить пустующие дома или заброшенные участки за ничтожные суммы семьям, согласным навсегда перебраться в эти места, выстроить или отремонтировать объект покупки в короткие сроки и обзавестись детьми. Таких добровольцев ждут, например, во французском городке Шан-дю-Буль, австрийском Раппоттенштейне, английском Кобридже и во многих других патриархальных уголках доброй старой Европы и даже на маленьком острове Питкэрн в Тихом океане – заморской территории Великобритании, где сегодня проживает всего около 50 человек. Можно перебраться и в Японию – на западном побережье Хоккайдо власти бесплатно раздают участки земли. Есть лишь одно условие: за три года нужно будет построить свой дом и официально в нем поселиться.
«Бесплатная» недвижимость может оказаться очень дорогой. Все дело в затратах, связанных с ее восстановлением или строительством. Казалось бы, почему не поселиться в солнечной благодатной Сицилии, где, например, обратившись в мэрию городка Салеми, можно приобрести виллу за один евро? Почти 4 тыс. жилых домов в историческом центре города были повреждены в землетрясении 1968 года и с тех пор стоят заброшенные. Вы сможете стать владельцем любого, если возьмете на себя обязательство восстановить приобретенное жилище в течении двух лет согласно принятым в городе архитектурным стандартам, на что потребуется около 100 тыс. долл. При этом вас обяжут нанять местных архитекторов и строителей, чтобы помочь развитию экономики города.
Подобных экзотических предложений на рынке недвижимости немало, и некоторые из них выглядят весьма заманчиво. Так, в итальянском городе Оллолай за доллар можно обзавестись домом, переоборудование которого в течение трех оговоренных сделкой лет обойдется примерно в 25 тыс. долл. Несмотря на плохое состояние, здесь уже продано три дома, а мэр Оллолая Эфизио Арбау, который надеется, что проект поможет создать новые рабочие места и оживить местную экономику, сообщил CNN, что получил более 100 заявок от покупателей со всего мира, в том числе из России и Австралии. Интерес к городу растет, но каждому потенциальному инвестору нужно будет понять: в Оллолае придется жить. Сдать свою новую недвижимость в аренду или выгодно перепродать ее вряд ли удастся.
Еще один сюрприз, с которым может столкнуться инвестор, решивший приобрести когда-то шикарное поместье за доллар, – налоги на недвижимость, которые в некоторых случаях могут оказаться колоссальными.
Составляющие инвестиционного успеха
Для того, чтобы вложения в недвижимость оказались наиболее выгодными, ваши изначальные затраты как на ее приобретение, так и на реновацию должны быть минимизированы. К тому же полезно бывает взглянуть на жилье и глазами арендатора, для которого зачастую важнее всего не класс помещения, а его месторасположение и состояние. Инвестору следует обратить внимание на недорогое жилье, которое пользуется массовым спросом и потому быстрее окупится. Главное – оно должно находиться в удобном, обжитом и по возможности зеленом районе с хорошей транспортной доступностью.
Второе важное слагаемое успеха – свежий ремонт и чистота, которые существенно повышают спрос на квартиру. Потенциальные арендаторы в первую очередь обращают внимание на состояние сантехники и кухню, поэтому при проведении реновации ими следует заняться особенно обстоятельно. Впрочем, и здесь не следует впадать в крайности, ведь даже косметические проекты не обходятся дешево, если жестко не контролировать процесс.
В случае удаленного управления недвижимостью хлопоты по поиску подрядчика, который займется реновацией, разумнее всего переложить на международного брокера, который помогал вам в проведении сделки купли-продажи. Ремонт может потребовать знания многих тонкостей (например, многие муниципалитеты требуют получения разрешения на электрические и сантехнические работы, которые должны проводить только лицензированные профессионалы, и т. д.). Знание местных реалий и связи помогут значительно удешевить реновацию, провести ее качественно и в разумные сроки.
Евгения Кармалито, эксперт по зарубежной недвижимости https://tranio.ru/
Конец 2014 года был ознаменован рекордным спросом на недвижимость. Всего было реализовано на треть больше квартир, чем в 2013 году. Несмотря на то, что рекордные продажи позволили компаниям создать своеобразную финансовую подушку безопасности, эксперты предрекают снижение темпов строительства и даже приостановку реализации отдельных проектов. Связано это с неизбежным падением спроса, вызванного снижением покупательной способности (большинство граждан уже потратили свои сбережения), ростом цен на строительные и отделочные материалы, особенно импортного производства, повышением ипотечных ставок.
Уже сейчас очевидно, что год не будет простым для застройщиков. Новички рынка и мелкие игроки могут и вовсе оказаться на грани выживания. Даже крупные компании, успешно работающие на рынке не один год, будут вынуждены пересмотреть стратегию развития. В наиболее выгодном положении окажутся те застройщики, которые имеют в своем активе проекты, находящиеся в высокой степени готовности или уже сданные дома. Нынешний покупатель ориентирован в первую очередь на недвижимость, которая будет гарантированно достроена и сдана в кратчайшие сроки.
По оценкам аналитиков, в январе текущего года объем предложения составил 284 объекта. Из них львиная доля – почти 70%, составляют объекты, находящиеся на различных стадиях строительства, еще порядка 10% это частично сданные проекты.
Между тем, уже в феврале свои коррективы в статистику внесла Компания Л1, которая получила разрешение на ввод в эксплуатацию сразу двух своих объектов: последней очереди жилого комплекса «Классика» и двух корпусов жилого комплекса «Премьер Палас», расположенных в Петроградском районе.
Третья очередь ЖК «Классика» включает в себя жилой дом на 459 квартир общей площадью 28572 кв.м. и детское дошкольное учреждение, рассчитанное на 77 воспитанников.
Вторая пусковая очередь ЖК «Премьер Палас» - это два высотных дома на 35 и 29 квартир суммарной площадью 6883 кв. м., две автостоянки, гараж-стоянка, два магазина и офисные помещения.
Стоит отметить, что все введенное Компанией Л1 в эксплуатацию жилье построено по авторским проектам, полностью соответствует инженерным стандартам и технологическим решениям современного строительства и относится к бизнес-классу. Кроме того, это, пожалуй, последние высотные дома в историческом центре города, где вниманию покупателей предлагаются видовые квартиры, из окон которых открываются восхитительная панорама города и акватории Невы.
Всего же с начала года компания пополнила городскую «копилку» жилья более чем на 54 тысячи квадратных метров, сдав в январе первый корпус ЖК «Граф Орлов» у метро «Московская».
Лев Каплан, вице-президент Союзпетростроя, выступая с докладом на XII съезде строителей Санкт-Петербурга, представил свое видение решения проблем малого и среднего строительного бизнеса.
Уважаемые коллеги!
В своем Послании Федеральному собранию Президент Владимир Путин уделил особое внимание поиску новых подходов в экономике, которые смогли бы мобилизовать ее внутренние резервы роста. Среди приоритетных задач он назвал развитие предпринимательства и, особенно, малого и среднего бизнеса. К сожалению, как заявил на недавних слушаниях уполномоченный по делам предпринимателей в Санкт-Петербурге А. В. Абросимов, наш город по уровню развития предпринимательства занимает одно из последних мест в России. Что касается малого строительного бизнеса, то он у нас находится на грани вымирания, составляя не более 8% от общего годового объема строительно-монтажных работ. Таким образом, первоочередной задачей должна стать программа развития предпринимательства, включая малый и средний бизнес в Санкт-Петербурга, причем содержащая развернутый раздел по инвестиционно-строительному комплексу. Разработанная в 2011 году прежним руководством города Программа развития конкуренции в Санкт-Петербурге на 2012-2015 гг. осталась практически на бумаге. В ней строительству была посвящена одна страница, не содержащая какие-либо показатели и индикаторы развития.
Научно-технический прогресс диктует необходимость общественного разделения труда как между отраслями производства, так и внутри этих отраслей. Это означает необходимость широкой кооперации между участниками рынка. Между тем, в Санкт-Петербурге в строительной сфере господствует монополизм, препятствующий развитию конкуренции, повышению качества, внедрению инноваций и, в конечном счет, росту производительности труда. Во всем мире сосуществуют и активно взаимодействуют как крупные, так и средние и малые строительные компании, взаимно дополняя друг друга. Мы не против крупных компаний, которые строят много квадратных метров жилья, развивают производство и т.п. Беда в том, что все они построены по принципу замкнутых вертикально интегрированных систем. Образовались структуры, по своей сути представляющие собой натуральное хозяйство. Это соответствует докапиталистической мануфактурной стадии развития производства. В эти замкнутые структуры практически невозможно войти новому бизнесу.
Недавно я разговаривал с одним из руководителей такой компании и услышал следующий довод: "Нам так удобно работать, когда все свое или же с нами работают десятилетиями знакомые контрагенты, которым мы доверяем и не хотим ничего нового." Такая логика полностью противоречит смыслу рыночной экономики, когда можно на основе конкурентной борьбы можно привлечь любые ресурсы для выполнения своих задач. Дошло до того, что многие крупные застройщики имеют не только свои заводы по производству строительных материалов, но и парк строительных машин и механизмов.
Между тем, в развитых странах успешно взаимодействуют между собой компании различного размера, причем привлечение малого и среднего строительного бизнеса многократно увеличивает производственные мощности самих крупных компаний. Если в Петербурге ежегодно вводится 2,5-2,7 квадратных метров жилья, а требуется как минимум 4-5 млн кв.м, то очевидно, что крупные компании в том виде, в каком они существуют в настоящее время, не способны выполнить эту задачу. При этом нельзя забывать, что нужно построить сотни объектов социальной инфраструктуры. Поэтому необходимо кардинально менять всю сложившуюся систему инвестиционно-строительного комплекса города. Конечно, это непросто, но для реализации поставленной президентом РФ задачи это необходимо.
Есть следующие методы решения этой проблемы:
1. Строго выполнять требования федерального закона №44-ФЗ в части преференций малому и среднему предпринимательству при проведении торгов по госзаказу. Все объекты минимальной стоимостью до 20 млн рублей должны предоставляться только субъектам малого предпринимательства. Еще более важной задачей является выполнение требования о включении в крупные контракты условия о привлечении к его выполнению компании малого предпринимательства.
К сожалению, должен отметить, что в городе ни один орган на практике не отслеживает выполнение этого важного требования: ни отраслевые комитеты, ни Комитет по госзаказу. Необходимо срочно наладить эту работу.
2. При осуществлении крупных частных инвестиций на территории Санкт-Петербурга город обязан настойчиво рекомендовать таким застройщикам привлекать к субподрядным работам малые специализированные строительные компании на основе прозрачных тендерных процедур. Отмечу при этом, что даже если руководители компаний в принципе на это соглашаются, то на уровне их подчиненных, занимающихся подрядами, происходит фактически саботаж такой работы. В качестве примера такой успешной консолидации крупного, среднего и малого бизнеса можно привести строительство Ледового дворца, где генподрядчик Сканска выполнял только координационные и закупочные работы, а 90% всех работ - специализированные компании.
В "Союзпетрострое" имеются крупные подрядчики "ЦДС", "Генеральная строительная корпорация", "47 ТРЕСТ", "Монолитстрой", которые на практике осуществляют принцип привлечения специализированных компаний Союза к выполнению субподрядных работ. Надо прямо признать, что нет надежды на то, что этой проблемой будут заниматься саморегулируемые организации, т.к. их основная задача выдача допусков и сбор денег.
3. Одним из логичных форм использования мощностей малого и среднего строительного бизнеса является его привлечение к работам по программе капитального ремонта. По мнению губернатора Санкт-Петербурга, это работа для малого и среднего бизнеса. Однако созданный фонд по капремонту выставил такие требования, которые под силу только крупным компаниям. Поскольку крупному бизнесу работы в нерасселенных жилых домах неинтересны, существуют опасность, что они будут выступать посредниками и привлекать специализированные компании малого бизнеса на кабальных условиях, что приведет к неминуемому провалу всей программы по капремонту и по сути к нецелевому использованию средств как городского бюджета, так и самих граждан. Это еще один образец неправильного подхода к решению проблемы.
Наряду развитием предпринимательства президент поставил задачу перехода на инновационный путь развития экономики. В строительной отрасли эта работа находится в зачаточном состоянии: нет реального понимания практического осуществления этой задачи. Необходим системный подход: сбор инновационных предложений, их экспертиза, включение в нормативную базу и, соответственно, в проектно-сметную документацию с тем, чтобы строительные компании были обязаны использовать эти инновации. "Союзпетрострой" по поручению Правительства Санкт-Петербурга ведет практическую работу для решения этой задачи: сформированный экспертный совет, создан специальный сайт для размещения каталога инновационных продуктов, прошедших экспертизу и рекомендованных к применению на территории города. С 15 декабря начинается прием заявок на включение инновационных продуктов в каталог.
Итак, только при условии развития предпринимательства, конкуренции, консолидации крупного, среднего и малого бизнеса, активного применения инновационных продуктов, можно решить поставленные президентом задачи. Сегодня каждый выживает и умирает в одиночку. Так дальше работать нельзя. Надо объединяться и совместно решать проблемы строительного бизнеса. Вместе мы можем больше!