«Неипотека»
Сворачивание ипотечных программ с государственной поддержкой сократило рынок ипотечного кредитования. Взамен девелоперы, чиновники и депутаты начали предлагать альтернативные инструменты покупки жилья. С разной степенью успешности.
После прекращения действия ипотечной программы с господдержкой ипотечный рынок заметно сократился. Одна из главных причин — высокая ключевая ставка Банка России, которая провоцирует заградительные ипотечные ставки.
В начале года аналитики ВТБ прогнозировали сокращение ипотечного рынка на треть — до 3,3 трлн рублей. Однако в начале июня Центробанк снизил ключевую ставку с 21% до 20%. Это позволило крупным банкам немного снизить ставки по ипотеке. В среднем — на 0,94–2,2 п. п. в зависимости от сегмента жилья. По данным Единой информационной системы жилищного строительства, средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройки снизилась на 0,94 п. п., до 25,6% годовых.
У каждой компании или банка — свои показатели по ипотечному кредитованию.
В мае 2025 года Банк ДОМ.РФ выдал ипотечных кредитов на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) почти на 4,5 млрд рублей. Большинство клиентов воспользовались программой «Семейная ипотека» (более 80%).
Во втором квартале 2025 года доля ипотечных сделок в ЦДС составила 45% от общего объема продаж. До 95% из них пришлось на семейную ипотеку. Остальные 5% — рыночная ипотека.
В ГК «ПСК» доля ипотечных сделок оценивается примерно в 60%, причем 99% ипотечных сделок приходится на программу «Семейная ипотека».
В высокобюджетном сегменте ипотека никогда не выступала драйвером продаж, отметила Оксана Кравцова, генеральный директор ГК «Еврострой», — в предыдущие годы ее доля не превышала 30%. «В дорогом сегменте покупатели предпочитают использовать “живые” деньги либо рассрочки от застройщика, условия которых, как правило, согласовываются индивидуально. К тому же у льготных ипотечных программ всегда были ограниченные лимиты относительно стоимости элитных квартир — еще одна причина низкой доли ипотеки в нашем сегменте, где средний чек традиционно высок. За весь прошлый год в нашей компании было заключено всего три ипотечных сделки, причем в первом полугодии 2024-го их не было вовсе. В 2025 году ситуация схожая — лишь один ипотечный договор на фоне более чем двух десятков сделок с элитной недвижимостью, где средний чек составляет 150 млн рублей», — уточнила Оксана Кравцова.
Подножка от «ключа»
Льготные программы остаются самыми популярными на рынке новостроек. Сбер за первые пять месяцев выдал 632 млрд рублей по льготным программам — на 2% больше, чем год назад. При этом доля семейной ипотеки до отмены ипотеки с господдержкой оценивалась в 46,3%, а в первой половине 2025 года она достигла 84,4%.
В июне началась разработка новых условий по программе. Власти планировали увеличить возрастной ценз для детей — с семи до 14 лет; предполагалось дифференцированное увеличение максимальной суммы кредита в зависимости от количества членов семьи и увеличение размера кредита. Предполагалось, что новые условия начнут действовать в июле-августе. Однако на ПМЭФ-25 Марат Хуснуллин, вице-президент правительства РФ, объявил, что обновление программы откладывается. Причины — «очень напряженный бюджет», который уже сформирован, и высокая ключевая ставка. Таким образом, программа обновится только после снижения ключевой ставки.
Мода на рассрочку
После отмены льготной ипотеки лидером среди финансовых инструментов стала рассрочка от застройщика. В апреле на расширенном заседании Госсовета Марат Хуснуллин предложил расширить применение рассрочки, учитывая высокую ключевую ставку и недоступность рыночных ипотечных ставок. Но схема нуждается в доработке. В частности, надо установить залог, а рассрочки разрешить только на готовые объекты, по которым застройщики полностью рассчитались с банками и закрыли счета эскроу. Кроме того, нужны юридические гарантии для застройщика, например возможность изымать жилье за долги.
Против рассрочки в принципе всегда выступает Центробанк. Эльвира Набиуллина, председатель Банка России, — против идеи позволить застройщикам изымать жилье за долги по рассрочке, поскольку это может увеличить долговую нагрузку и создать риски для граждан.
Недавно регулятор «напугал» рынок размером суммарной задолженности по рассрочке — один триллион рублей. Только за первые три месяца 2025 года доля сделок с рассрочкой в стране составила около 40%, тогда как в предыдущие годы она находилась на уровне 10–20%. Банк опубликовал информационное письмо, в котором перечислил риски и для покупателей, и для застройщиков: «При покупке жилья в рассрочку граждане находятся в более уязвимом положении, чем заемщики по ипотечным кредитам. Например, не могут воспользоваться механизмом кредитных каникул, а также мерами господдержки для погашения части задолженности по рассрочке. Помимо рисков для потребителя, есть риски как для самих застройщиков, так и для банковской системы. Они связаны с тем, что покупатель может отказаться от договора по предоставлению рассрочки или будет не способен ее погашать».
ЦБ рекомендовал банкам анализировать проекты девелоперов, реализующих значительную часть жилья в рассрочку.
Наталья Кукушкина, начальник отдела продукта и аналитики Группы ЦДС, указала на активное использование на рынке рассрочки, доля которой достигает в ряде компаний 30–50% в объеме продаж. «Этот инструмент неплохо работает, если у компании есть объекты со сроком сдачи в 2028–2029 годах. В таком случае можно предложить покупателям комфортную схему платежей. Кроме того, некоторые клиенты рассчитывают в случае снижения ключевой ставки перейти из рассрочки в ипотеку, что также дает пространство для маневра».
Между тем объем покупок с рассрочку начал сокращаться. Газета «Известия» опросила участников рынка, и выяснилось: доля рассрочек при покупке квартир в новостройках с начала года снизилась в 2,2 раза. В числе причин — срыв сделок. По данным «Прайд Групп», в Петербурге не состоялось примерно 20% таких сделок. По мнению Алексея Бондарева, генерального директора АН «Прайд Групп», в 2025 году рассрочка уже не дает преимуществ: «Девелоперы несут потери, деньги остаются замороженными, объекты — в подвешенном состоянии. В ответ компании переписали правила. Сроки сократили до 12–24 месяцев. Первый взнос — от 20%. За просрочку — 2% в месяц. В премиальном сегменте Москвы рассрочку выдают только при оплате минимум половины стоимости. Покупателей начали проверять так же строго, как банки: запрашивают не только доходы, но и активы, анализируют поведение поручителей… Девелоперы не готовы рисковать. Они работают с деньгами, а не с обещаниями. Продать объект без проблем можно только в том случае, если покупатель подтверждает платежеспособность и вносит средства сразу».
Кирилл Кудрявцев, руководитель отдела ипотечного кредитования ГК «ПСК», отмечает сокращение доли рассрочек на объектах компании до 40%.
Компания TIBRGROUP работает в сегменте апартаментов, поэтому ипотечные сделки никогда не лидировали в объеме продаж. По словам Елены Соловьевой, директора по продажам TIBRGROUP (девелопер апарт-отеля Alba del Mare), с начала года ипотечных сделок в компании не было вообще. «Самым эффективным инструментом продаж и в жилом, и в коммерческом сегменте независимо от региона присутствия остается рассрочка. В наших объектах ее доля составляет 95%. Среди перспективных инструментов продаж можно также отметить покупку недвижимости в лизинг и трейд-ин, но в глобальном смысле это тоже своеобразные виды рассрочки», — полагает она.
«В условиях высокой ключевой ставки альтернативных инструментов для приобретения строящегося жилья остается немного. Программы рассрочки, предлагаемые застройщиками, стали своеобразным “спасательным кругом” для покупателей, стремящихся обзавестись собственным жильем. Однако стоит признать, что рассрочка, несмотря на свою привлекательность, не может в полной мере заместить ипотеку», — рассуждает Лилия Алексашина, руководитель отдела ипотеки ГК «Лидер Групп».
Без ипотеки
Попутно растет число сделок, в которых ипотечные кредиты не участвуют, — неипотечные сделки. По данным сервиса «ДомКлик», почти половина всех сделок с жильем в Сбере за первые пять месяцев текущего года совершалась без использования ипотечного кредита. При этом на рынке новостроек доля таких сделок оценивается в 23,6%.
По подсчетам ВТБ, в первом полугодии россияне заключили около 900 тыс. сделок по покупке жилья без ипотеки — на 3% больше, чем годом ранее.
Банк прогнозирует: по итогам года число неипотечных сделок в России достигнет двух миллионов, рост год к году составит примерно 1%. «В этом году мы наблюдаем устойчивый рост числа покупателей, которые предпочитают использовать при покупке недвижимости собственные накопления, в том числе от рекордных депозитных доходов, и альтернативные формы расчета. Две из трех сделок на рынке недвижимости пройдут за счет собственных средств покупателей. Однако потенциал этого тренда ограничен: неипотечный сегмент близок к насыщению, и структура сделок постепенно стабилизируется», — заявил Александр Пахомов, заместитель президента-председателя правления ВТБ.
Поскольку у Группы ЦДС многие объекты находятся на завершающей стадии строительства, доля сделок за наличный расчет в компании достигает 45%. «При оформлении сделки за наличный расчет, без использования ипотеки или рассрочки, по некоторым нашим объектам мы предоставляем скидку до 25–30% от первоначальной цены. Наличие большого числа объектов с погашенным проектным финансированием позволяет нам гибко подходить к формированию цены и предлагать покупателям столь выгодные условия», — отметила Наталья Кукушкина.
Кроме расчетов «живыми» деньгами, заемными средствами и популярных рассрочек, застройщики иногда используют иные финансовые инструменты.
Евгений Бескровный, коммерческий директор LAR Development, полагает, что сегодня шанс на распространение получает лизинг недвижимости — по сути, это вариант длительной рассрочки на десять лет, «но со своими нюансами». По его мнению, схема может стать хорошей альтернативой ипотеке, но прежде необходимо снизить риски для покупателя. По словам Евгения Бескровного, популярность схемы растет, но все зависит от регулирования: «При взаимодействии с банками застройщики могут создать какой-то совместный гибридный продукт, который снизит риски для клиентов и позволит обслуживать всех тех, кто не попадает под текущие ипотечные условия».
В свою очередь Кирилл Кудрявцев полагает, что альтернативой ипотеке может быть только ипотека. «Сейчас с небольшой ставкой есть семейная программа, и на этом — все. Спрос по ней есть, но пока есть и ограничения по сумме — 12 млн рублей. Если этой суммы на покупку не хватает, применяется комбинированная программа: льготная ставка на максимально возможную сумму плюс рыночная ставка на недостающую. В таком варианте можно увеличить общую сумму займа до 30 млн рублей. Другие варианты для покупателей не из льготных категорий — это траншевая ипотека, позволяющая снизить ежемесячный платеж. А также ипотека с льготным периодом».
В небольшом объеме на рынке также присутствуют цифровые финансовые активы (ЦФА) — токены. Стоимость токена может соответствовать цене квадратного метра, но также девелопер может назначить любую цену. Когда строительство дома завершается, квартиры, на которые выпущены ЦФА, продаются на открытом рынке по действующей на тот момент цене. Возникает доход, который распределяется между инвесторами — покупателями токенов. С одной стороны, это инструмент активизации продаж для застройщика, с другой — для квалифицированных инвесторов.
Невнятная перспектива
Лилия Алексашина указывает: «Сейчас рынок по-прежнему находится в режиме ожидания. Отказ от массовых программ господдержки требует поиска новых, более адресных инструментов стимулирования продаж. Таким перспективным инструментом могут стать целевые льготные ипотечные программы для работников отдельных отраслей экономики, молодых специалистов и военнослужащих, принимающих участие в СВО. В отличие от массовой льготной ипотеки, они будут поддерживать спрос линейно, не оказывая существенного влияния на ценообразование».
Осенью прошлого года в Комитете по строительству и ЖКХ Госдумы появилось предложение ввести лизинг жилья в качестве альтернативы ипотеке.
Власти обдумывают еще один механизм — жилищные депозиты (целевой вклад для накопления первого взноса на ипотечный кредит).
Выступая на Госсовете в апреле 2025 года, Марат Хуснуллин предложил доработать механизм внедрения системы жилищно-накопительных сбережений. На тот момент законопроект уже был принят в первом чтении. «Основная цель — накопление средств на первоначальный взнос», — уточнил вице-премьер.
«Самыми эффективными являются ставки на уровне 5–7% годовых. И если бы ключевая ставка была сопоставимой, то все сложности с бюджетными субсидиями, лимитами, сокращениями и расширениями круга заемщиков, спецпрограммами и прочим отпали бы сами собой за ненадобностью. Поэтому самый перспективный инструмент оздоровления жилищного кредитования — это снижение ключевой ставки», — резюмировал Кирилл Кудрявцев.
В последние годы в нашу жизнь плотно вошел термин «устойчивое развитие» и проблемы экологии и экологичности стали выходить на первый план. Многие компании осознали необходимость внедрения «зеленых» технологий на производствах, а также сокращения использования вредных материалов и минимизации негативного воздействия на окружающую среду. Одной из первых компаний, создавших тренд на экологичность в секторе светопрозрачных конструкций, стала компания profine RUS и ее производство в г. Воскресенске (Московская Область).
С каждым годом все более востребованными становятся технологии, связанные с защитой окружающей среды и рециклингом продукции.
Ответственность за будущее планеты, забота об окружающей среде и собственном здоровье объясняет возрастающий интерес к «зеленым» технологиям. В связи с чем, покупатели начинают пристальнее присматриваться к брендам на предмет их экологичности.
Согласно исследованию Nielsen, проведенному в 2017 году, для 57% россиян «чрезвычайно важно», чтобы компании осуществляли программы по защите окружающей среды, а 75% потребителей считают, что бренды и компании должны быть экологически ответственными.
Строительная индустрия и рынок стройматериалов - одна из старейших, но довольно динамично развивающихся отраслей. На территории России действует много промышленных предприятий, между тем, около 50% всего объема отходов приходится на данную индустрию.
Каким же образом бизнес может стать более ответственным перед окружающей средой и потребителями и какова должна быть его политика, чтобы перейти на светлую сторону sustainable-брендов?
На примере одного из крупнейших производителей профильных систем для окон и дверей из ПВХ компании profine RUS, являющейся подразделением немецкого концерна profine Group, можно рассмотреть, процесс перехода предприятий на экологичное производство. В России данная компания представляет два мировых бренда: KBE и KÖMMERLING.
Концерн первым в мире отказался от использования стабилизаторов, содержащих свинец и полностью перевел все свои заводы на экологичное производство. Это произошло еще в 2004 году, когда компания запатентовала собственную технологию greenline, которая подразумевает использование полностью безопасного соединения на основе кальция и цинка, как при производстве пищевого пластика, и полностью исключает вредный свинец. Данная технология применима для всех предприятий profine Group по всему миру, в том числе и в России.
Также одна из немногих, компания profine RUS исключила использование материалов для производства уплотнений, содержащих фталаты, чем подтвердила экологичность производимого профиля.
Будучи приверженной принципам устойчивого развития компания profine RUS в 2014 году прошла добровольную экологическую сертификацию полного жизненного цикла продукции и получила право на использование экомаркировки «Листок жизни». Это первая и единственная в России система добровольной экологической сертификации международного уровня и единственный российский экологический знак, признанный Всемирной ассоциацией экомаркировки (GEN). Наличие экомаркировки «Листок жизни» у бизнеса является показателем конкурентного преимущества и гарантией экологичности продукта на всех этапах его жизненного цикла.
Первоочередными критериями для получения подобной экомаркировки является экологичность и безопасность на всех этапах производства и существования продукта, что в том числе подразумевает переработку отходов и вторичного сырья в максимальном объеме. У компании profine RUS этот показатель составляет 90%. Сегодня покупатели оконных и дверных конструкций могут увидеть логотип экомаркировки «Листок жизни» на защитной пленке профильных систем КВЕ и KÖMMERLING.
Если говорить обо всех этапах прохождения экосертификации, то существует ряд условий, выполнив которые компания может пополнить ряды «зеленых» производств.
Первый и, пожалуй, самый важный критерий оценки – это уровень выделения вредных веществ при эксплуатации продукции. В рамках сертификации в аккредитованной лаборатории были проведены лабораторные испытания образцов продукции для оценки возможного уровня выделений опасных примесей из профиля при эксплуатации, а также очный аудит всех технологических процессов на заводе. Оценивалось выделение формальдегида, хлористого водорода, акрилонитрила, толуола, цианистого водорода, стирола и ксилолов.
Вторым критерием оценки стал уровень загрязнения воздушной среды при производстве профиля. Основными специфическими загрязняющими веществами являются пыль ПВХ (на этапе растарки, приготовления смеси, дробления, резки) и винилхлорида (на участке экструзии). Всего на предприятии действуют 22 источника выбросов, нормируется 37 загрязняющих веществ. При этом разгрузка материалов производится практически бесконтактным методом по закрытым пневмотрубопроводам, минимизируя выбросы пылевидных фракций, в результате чего снимается нагрузка на атмосферу предприятия и города.
Для очистки воздуха установлена современная фильтрующая система, проводится ее своевременное техническое обслуживание. В соответствии с планом-графиком проводятся ежеквартальные замеры на источниках выбросов.
Еще один важный фактор, влияющий на получение экомаркировки, это возможный вред, который наносится окружающей среде в процессе срока службы и обращения с профилем после потери потребительских свойств. Срок службы выпускаемых профилей, в соответствии с ГОСТом, составляет 50 лет. С одной стороны, длительный срок службы позволяет исключить необходимость частой замены оконной конструкции, с другой стороны, брак готовой продукции направляется на переработку силами самого предприятия: профиль дробится и сырье возвращается в производство.
У компании заключены договора с клиентами на возврат отходов собственного профиля. Таким образом, обрезки перерабатываются вторично.
Ко всему прочему концерн предпринимает дополнительные меры по ограничению образования отходов и их захоронению:
- большая часть сырья поступает на предприятия в крупногабаритных упаковках навалом, что исключает образование дополнительных отходов упаковки;
- отходы металла, древесины, упаковки передаются на переработку.
Всего перерабатывается до 90% всех отходов, образовавшихся на предприятии.
Еще одним фактором при получении специальной экомаркировки является оценка соблюдения экологических требований в сфере водоснабжения и водоотведения.
На предприятии функционирует замкнутая система водоснабжения производственных процессов (охлаждение профилей), которая имеет систему фильтрации, состоящую из песочных фильтров. Данные фильтра служат для очистки воды из технологического процесса. Фильтрующий материал (кварцевый песок – фракция 0,6 – 1,2 мм) после окончания срока службы (1 год) утилизируется в соответствии с заключенными договорами.
Также на заводах компании есть локальные очистные сооружения, предназначенные для очистки воды от помывки профилей. Вода в процессе очистки проходит через флотационную установку, далее – через полиуретановый и угольный фильтры. Очищенная вода сбрасывается в канализацию. Смена фильтра осуществляется 1-2 раза в год в зависимости от интенсивности использования установки. Сточные воды из канализационной системы предприятия передаются для очистки сторонней компании на основании договора. Контроль качества стоков осуществляет подрядчик в соответствии с условиями договора.
Сертификат «Листок жизни» выдается на три года, затем компании необходимо снова пройти полный аудит, чтобы подтвердить новый сертификационный цикл, кроме того ежегодно проводятся плановые инспекционные контроли, направленные на подтверждение соответствия. И если предприятие перестало соответствовать жестким требованиям стандарта Экологического союза вправе отозвать ранее выданный сертификат. Так, в июле 2022 года на заводе компании profine RUS в Воскресенске, где выпускается продукция брендов KBE и KÖMMERLING, завершилась очередная плановая проверка. Независимые аудиторы органа по сертификации «Экологический союз» в очередной раз подтвердили право компании на использование экомаркировки «Листок жизни».
Именно такой подход к производству вывел компанию profine RUS в число крупнейших производителей своего сегмента. При этом компания чрезвычайно бережно относится к природе района и здоровью его жителей, постоянно модернизирует процессы производства и внедряет инновации для дальнейшего развития.
Приверженность экологическим принципам для любой компании должны стать общей стратегией развития. Сделать шаг на встречу экологичному производству проще, чем кажется, главное комплексно подойти к вопросам модернизации всех бизнес-процессов.
Датский производитель оборудования для инженерных систем Danfoss A/S передает бизнес в России местному руководству. Российская компания продолжит работать под брендом «Ридан».
Рынок современного инженерного оборудования начал формироваться в России с началом нового этапа в истории страны в 1991 году. Оценив возможности быстро растущего строительного сегмента, международные компании стали открывать здесь представительства и внедрять технологии, предназначенные для повышения эффективности использования энергоресурсов. В их числе был датский концерн Danfoss A/S, производитель оборудования для инженерных систем ЖКХ и различных отраслей промышленности.
Российская компания «Данфосс» была зарегистрирована в 1993 году, и уже на тот момент она не только поставляла оборудование, выпущенное заводами группы в других странах, но и самостоятельно изготавливала продукцию: первая линия по производству термоэлементов для радиаторных клапанов была открыта тогда же на часовом заводе в Москве. Российское представительство активно развивало собственные расчетные сервисы и готовые решения, востребованные в разных регионах, внедряло новые стандарты качества и подходы к инженерным системам. Сейчас, когда материнская компания объявила о выходе из бизнеса, российская команда продолжит все начинания международного концерна. Компания также будет выполнять все существующие договорные обязательства и оказывать техническую и сервисную поддержку установленного на объектах оборудования Danfoss.
С момента объявления о подготовке к контролируемому выходу Danfoss из бизнеса в России в апреле специалисты компании активно работали над формированием замещающего портфеля продукции. В этом проекте были задействованы эксперты по каждому направлению, а тщательный отбор включал многократные испытания в собственных сертифицированных лабораториях и на гидравлических стендах.
Оборудование, которое вошло в итоговый портфель, выпускается под брендом «Ридан». Компания «Ридан», производитель теплообменников для ЖКХ и промышленности, была основана в 1998 году, а в 2007 вошла в состав группы Danfoss. За 15 лет совместной работы в номенклатуру «Ридан» добавилась запорная арматура, блочные тепловые пункты и узлы смешения. Новые продукты «Ридан» заменят недостающие в этой линейке ключевые компоненты и решения Danfoss в теплоснабжении, отоплении, кондиционировании и холодоснабжении. Они будут производится по спецификациям компании в странах, сотрудничество с которыми не ограничено санкциями, что позволит осуществлять регулярные поставки. Технические характеристики продуктов портфеля «Ридан» будут максимально приближены к портфелю Danfoss.
В новом статусе компания сохранит штат специалистов, которые развивали технологии энергосбережения в России и в совершенстве знают региональные особенности и потребности рынка. Останется и строгая система контроля качества как готовой продукции, так и поставщиков: все выпускаемое оборудование обязательно проверяется на соответствие заявленным техническим и эксплуатационным характеристикам.
В планах наращивать локализацию: в ближайшее время на территории производственно-логистического комплекса в Подмосковье будет введен в эксплуатацию очередной корпус, в котором запустят новые производственные линии. Особое внимание будет уделяться развитию программных продуктов для удаленного доступа, управления, оптимизации работы инженерных систем и других задач.