ПИКовые облигации
Московская ГК «ПИК» начала размещение облигационного займа на 14 млрд рублей. Часть привлеченных средств девелопер, скорее всего, направит на развитие проектов в Петербурге. Доля города в общей выручке группы в перспективе должна составить 10%.
На этой неделе на Московской бирже ГК «ПИК» начала размещать по открытой подписке 14 млн облигаций серии БО-П05 номиналом 1 тыс. рублей в рамках реализации программы, зарегистрированной осенью 2016 года. Срок погашения бумаг - через 10 лет после выпуска, но возможно досрочное погашение по требованию владельцев облигаций и по усмотрению компании.
В ГК «ПИК» ситуацию не комментируют. Но, судя по всему, часть привлеченных средств девелопер направит на развитие бизнеса в Петербурге. Сейчас у компании в портфеле два проекта в северной столице, запущенные в 2017 году. Это жилой комплекс на Дальневосточном пр., 15 (площадь жилья – 72 тыс. кв.м. на 1,5 тыс. квартир, завершение проекта намечено на II квартал 2020 года) и комплекс "Орловский парк" (площадью 164 тыс. кв.м. на 1,5 тыс. квартир, завершение этого проекта намечено на II квартал 2021 года). Но вице-президент по региональному развитию компании Александр Лефель в прошлом году заявлял журналистам, что в течение двух лет ГК «ПИК» планирует сформировать в Петербурге земельный банк под строительство 1-1,5 млн кв.м. жилья. А в перспективе доля Петербурга в общей выручке группы составит около 10%. Компания, по его словам, не исключает возможность строительства в регионе ДСК для собственных нужд или покупку одного из местных заводов. "Что касается покупки местных застройщиков с портфелем проектов, то пока такой вариант нам не интересен", - резюмировал Александр Лефель.
Эксперты рынка считают, что размещение ГК «ПИК» может быть успешным, поскольку рынок облигаций, в отличие от рынка акций, менее подвержен геополитическим рискам.
«Время сейчас для экономики непростое. Но есть надежда, что санкционная паника скоро пойдет на спад. Считаю, что шансы у облигаций ГК «ПИК» хорошие. Их целевая аудитория – локальные банки. А они более адекватно, чем частные инвесторы, оценивают риски влияния на котировки различных геополитических событий. Для акций ситуация более сложная – здесь значительней доля иностранных инвесторов, которые существуют в другой системе координат не только ментально, но физически, - из-за чего у них меньше возможностей для маневра и больше риски запрета на переуступку российских активов», - говорит аналитик «БКС» Марат Ибрагимов.
«Не вижу противопоказаний для успешного размещения облигаций. Время сложное, но рабочее. Ликвидность на финансовых рынках большая. Государственные бумаги и облигации крупных федеральных игроков пользуются огромным спросом. Думаю, эмитент получит хороший результат. А все, что касается акций и IPO - мало перспективно из-за страховых рисков и отсутствия настроя у наших финансовых властей делать капитализацию фондового рынка (а это один из ключевых показателей здоровья экономики страны). Все это понимают и даже не пытаются выходить на этот рынок. Думаю, такая ситуация продлится минимум в течение года», - рассуждает гендиректор компании «Петрополь» Марк Лернер.
«Ужесточение законодательства с фактической отменой «долевки» вынуждает застройщики искать альтернативные источники финансирования. Облигации – один из вариантов. Но если эта возможность закроется, останется только банковское финансирование, которое пока очень дорого обходится девелоперам», - заключил гендиректор СК «Ойкумена» Роман Мирошников.
Справка:
ГК «ПИК» - крупнейший публичный застройщик России. Компанией на 74,6% владеет президент и председатель правления группы Сергей Гордеев. За прошлый год ГК «ПИК» продала 1,84 млн кв.м. недвижимости на 189 млрд рублей (рост по сравнению с предыдущим годом в «квадратах» составил 93,6%, а в деньгах – 116,4%). Чистая прибыль группы по МСФО за 2017 год снизилась в 6 раз до 3,2 млрд рублей. А выручка выросла в три раза до 175,1 млрд рублей. В земельном банке компании участки под строительство 12,5 млн кв.м. жилья.
ВТБ и Банк Москвы подозревают компанию «Ленпромстрой», имеющую крупные долги, в подготовке к собственному банкротству и намерены перехватить инициативу и застопорить признание несостоятельности организации за собой.
На прошлой неделе на сайте Единого федерального реестра сведений о фактах деятельности юридических лиц была размещена информация от банка ВТБ и Банка Москвы о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве ООО «Ленпромстрой».
В коротких объявлениях банки отмечают, что у петербургской организации они видят признаки финансовой несостоятельности. ВТБ и Банк Москвы не раскрывают более подробно причины возможного начала судебной тяжбы. Также недоступны для комментариев оказались представители «Ленпромстроя». Однако известно, что банкротить компанию планируется из-за неисполнения ею обязательств по выплате кредитов.
Старший юрист компании «Арбитр Северо-Запада» Сергей Лебедев отмечает, что предварительное сообщение на сайте реестра юрлиц о намерении банкротить должника – новшество в российском законодательстве и применяется только с середины прошлого года. «Оно позволяет кредиторам перехватить инициативу должника, желающего себя обанкротить, в том числе по преднамеренным обстоятельствам. Признаками собственного преднамеренного банкротства могут считаться отказ от выполнения кредитных обязательств, реорганизация компании, существенное снижение активов», – считает специалист. ГК «Ленпромстрой», куда входит и ООО «Ленпромострой», появилась в Петербурге около восьми лет назад. Основная специализация – строительные подрядные работы. В частности, с 2014 по 2015 год «Ленпромстрой» выполнял ряд ремонтно-отделочных работ в конгрессно-выставочном центре «ЭкспоФорум», строил корпуса ФГУП «Рослесинфорг» на ул. Коли Томчака. Компанией были реализованы проекты в других городах страны. В том числе построен пивзавод «Сан ИнБев» и жилой комплекс «Московка-2» в Омске, откуда родом руководитель организации Валентин Френцель.
Кроме того, «Ленпромстрой» занимался реконструкцией аэропортов в Екатеринбурге, Якутске, Самаре. Недореализованными и проблемными объектами компании можно считать жилой комплекс «Новое Рощино» в Ленинградской области, строительство которого было приостановлено застройщиком в прошлом году. Этой весной недостроенный комплекс выкупил холдинг «Айбер Груп». Новый застройщик пообещал сдачу комплекса к концу этого года. В августе прошлого года с «Ленпромстроем» Смольный расторг миллиардный контракт на строительство корпуса 33-й больницы в Колпино из-за существенного отставания от графика проводимых работ.
Известно, что субподрядчиком на площадке выступала компания «СтройИнвесткомплект», связанная с известным в Петербурге холдингом «Единые решения». В Омске в настоящее время также зависло строительство медучреждения. В его рамках «Ленпромстрой» выступил подрядчиком, а ООО «Современные технологии строительства» («СТС»), также связанное с ГК «Единые решения», уже, наоборот, генподрядчиком работ на объекте. Известно, что осенью прошлого года через арбитраж «СТС» требовало от «Ленпромстроя» выплаты 150 млн рублей как сумму нереализованного аванса. Напомним, сама ГК «Единые решения» в прошлом году лишилась 14 контрактов с Комитетом по строительству Петербурга на сумму около 6 млрд рублей. В настоящее время структуры холдинга проходят банкротное производство.
Кстати:
29 июня текущего года депутаты Госдумы РФ утвердили законопроект о внесудебном взыскании долгов с физлиц. Основанием для взыскания долга станет исполнительная надпись нотариуса на кредитном договоре. Получив такую надпись, банки смогут обращаться напрямую к приставам, минуя суд.
На площади около 1,5 тыс. га в Новосветском сельском поселении Гатчинского района появится современный агрогород на 30 тыс. человек.
Инициатор проекта – ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод» – на этой неделе представит правительству Ленобласти концепцию развития территории.
Как сообщили в компании ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод», больше половины территории нового города займет сельскохозяйственная зона. На садовой территории площадью 748 га инвестор предполагает провести работы по улучшению качества почвы под сады и устройству дренажа. На полезной площади сада предполагается высадить свыше 170 тыс. деревьев (93% – яблони, 7% – сливы). По предварительным расчетам, плодовые сады будут ежегодно давать урожай в 5,6 тыс. тонн яблок и 312 тонн слив в год.
Плодовые сады планируется увязать с производственной зоной, которая займет 268 га. В нее войдет перерабатывающий завод, сортировочный конвейер, производство по упаковке соков, нектаров и пюре, а также производство концентрированного сока и сушильные линии. По замыслу инициаторов проекта, в этой зоне также будет построен складской комплекс для хранения плодов, готовой продукции и административные корпуса. Проектная мощность перерабатывающего комплекса составит 300 тонн плодов в сутки. На первом этапе будет заложена линия на 50 тонн плодов в сутки с резервированием площадей под будущие линии переработки. «Индустриальный парк в совокупности с плодовыми садами интенсивного типа образует агропромышленный кластер на территории Гатчинского района, – рассказал Дмитрий Кулагин, генеральный директор ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод». – Это даст синергетический эффект от взаимодействия предприятий сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности при их компактном размещении». Агропромышенный кластер, согласно замыслу проектировщиков, дополнят жилые зоны. Именно дополнят, а не станут центральной частью проекта. Жилищное строительство обусловлено необходимостью обеспечения трудовыми ресурсами вновь образуемых производственных предприятий и общественно-деловых учреждений как Нового Света, так и соседней Гатчины. Предложения по объемам жилья разработаны с учетом расширения границ пос. Новый Свет, Торфяное, д. Коргузи. Дома запланированы мало- и среднеэтажными – от 4 до 8 этажей. Общая площадь под жилую застройку равна 235 га.
Средняя плотность застройки – от 3,5 тыс. до 5,3 тыс. кв. м на 1 га. Максимальный объем нового жилищного строительства составит около 1 млн кв. м. Проект также предполагает создание общественно-деловой зоны площадью 50 га (80 тыс. кв. м коммерческого назначения: магазины, автосалон, площадки для сезонной торговли, ТРК, парковки для посетителей), спортивно-рекреационной зоны площадью 119 га. Наконец, концепцией развития Новосветского поселения предусмотрено выделение земель для дачного и садоводческого владения возле д. Пустошка и Сабры. Площадь таких земель составит 103 га. Срок реализации проекта – 10 лет. Как сообщили в ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод», к реализации первого этапа проекта (созданию агрокомплекса – садовых территорий и промышленных площадок) компания планирует приступить уже в следующем году. ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод» предполагает финансировать создание плодового сада и части индустриального парка за счет собственных и заемных средств с возможным привлечением субсидий из федерального бюджета.
Мнение:
Михаил Москвин, заместитель председателя правительства Ленинградской области по строительству:
– Проект развития Нового Света – совершенно новый формат градостроительства в Ленобласти, предполагающий по-настоящему комплексное освоение территории. Новый город будет абсолютно самодостаточным, обеспеченным всей необходимой инженерной и социальной инфраструктурой, при этом акцент сначала будет сделан на создании производства, рабочих мест, а затем на строительстве жилья и других функциях.
Дмитрий Кулагин, генеральный директор ЗАО «Гатчинский комбикормовый завод»:
– Верхняя граница новых жителей – около 30 тыс. человек. Для нужд сада и непосредственного производства в индустриальном парке потребуется около 6,5 тыс. человек. С учетом обслуживающего персонала – до 10 тыс. человек. Это только те люди, кто будет работать на сельскохозяйственном ядре города. Будут и другие рабочие места.
Кстати:
Девелопментом территории для целей жилищного строительства и создания общественно-деловых зон предприятие заниматься не планирует. Для реализации этой части проекта планируется привлечь партнеров. «Мы пока не вели переговоров ни с девелоперами, ни с ретейлом. Начнем искать партнеров сразу после одобрения проекта руководством региона», – резюмировал Дмитрий Кулагин.