Специалисты компании Praedium Oncor International подготовили краткий обзор основных тенденций развития рынка коммерческой недвижимости в мае 2010 г.

Рынок офисной недвижимости

Основными тенденциями рынка офисной недвижимости в мае 2010 года стали:

·                      незначительное увеличение объема предложения за счет ввода в эксплуатацию нескольких объектов;

·                      рост спроса на качественные объекты с удачным расположением;

·                      отсутствие динамики изменения уровня вакантных площадей;

·                      незначительное увеличение уровня ставок аренды в сегменте класса А с центральным расположением;

·                      сохранение цен продажи на прежнем уровне.

Объем инвестиций в офисную недвижимость в 1 квартале 2010 года составил $265 млн. Прогнозируемый на 2 квартал 2010 года объем инвестиционных сделок в сегменте офисной недвижимости – около $370 млн. Ставки капитализации сохраняются на уровне 11-11,5%.

Среди основных событий мая 2010 года на рынке офисной недвижимости следует отметить заключение ряда крупных инвестиционных сделок. Так «ВТБ Капитал» принял решение о покупке бизнес-центра Capital Plaza, принадлежащего Capital Group. Кроме того, австрийский инвестиционный фонд UFG Real Estate II приобрел офисный центр на улице Бахрушина, а «РусГидро» планирует приобрести для размещения своей штаб-квартиры бизнес-центр Pallau-MD на Малой Дмитровке.

Рынок складской недвижимости

Тенденции, наблюдавшиеся на рынке складской недвижимости в конце 1 квартала и апреля 2010 года, получили продолжение и в мае. Потенциальные арендаторы сохраняют активность, при этом темпы нового строительства невысоки, что в совокупности приводит к постепенному снижению доли вакантных площадей на рынке индустриальной недвижимости. Однако ставки аренды пока сохраняются на прежнем уровне. Цены продажи также стабильны.

Среди значимых событий на рынке складской недвижимости следует отметить закрытие крупных сделок по аренде индустриальных площадей в Санкт-Петербурге. Две из них были заключены в складском комплексе класса А «МЛП Уткина Заводь»: площади здесь арендовали логистическая компания Global Logistic Projects (12 320 кв.м) и международный производитель упаковки для жидких пищевых продуктов  «Элопак» (10 000 кв.м).

Кроме того, компания «СКЛ», владелец сантехнических брендов Iddis и Milardo, арендовала 5500 кв. м в складском комплексе «Кулон-Пулково» на Пулковском шоссе.

Таким образом, уровень вакантных площадей на складском рынке Санкт-Петербурга, который во время кризиса превысил отметку в 30%, начал снижаться.

Рынок торговой недвижимости

Объем предложения на рынке торговой недвижимости продолжает сокращаться: свободные площади в успешных торговых центрах и объекты стрит-ритейла с удачным расположением практически отсутствуют. Средние ставки аренды и цены продажи продолжили рост.

В сегменте стрит-ритейла  спрос на помещения, расположенные в проходных зонах, превысил предложение. Основной объем спроса на торговые помещения формируют рестораны и кафе, работающие в низком и среднем ценовых сегментах, а также фуд-корты. Доля общепита в общем объеме спроса на торговую недвижимость составляет 40%.

Кроме того, значимую доля рынка занимают банки (23%), магазины косметики и парфюмерии (13%), магазины обуви (11%) и одежды (7%).

Среди наиболее заметных тенденций мая 2010 года следует отметить приход в Россию новых крупных иностранных торговых и ресторанных сетей. Среди них - мировая сеть Dunkin’ Donuts, открывшая первую кофейню в Москве на Новом Арбате, дом 17. До конца года сеть планирует открыть 10 кофеен. А одежный ритейлер эконом-сегмента из Франции Kiabi объявил о своих планах открыть свой первый в Москве магазин площадью 1 700 тыс. кв. м. в ТРЦ «Гагаринский».

Материал предоставлен Praedium Oncor International

Аналитики АРИН подготовили обзор тенденций рынка загородной недвижимости Санкт-Петербурга весной 2010 г.

Анализ предложения

На конец 1 квартала 2010 года в продаже находился 231 загородный комплекс (земельные участки с подрядом и без в коттеджных поселках, таунхаусы, дуплексы, загородные дома и усадьбы, квартиры в малоэтажных домах в пригородах Санкт-Петербурга). В течение 1 квартала 2010 года, в продажу вышли 29 новых комплекса, а также открылись продажи в новых очередях еще двух комплексов.

Загородные комплексы, находящиеся в продаже, включают в себя около 26,6 тыс. жилых объектов, предназначенных для проживания одной семьи, или 4,5 млн. кв. метров. Объем предложения, выраженный в кв. метрах, увеличился на 10%, по сравнению с концом 2009 года.

Увеличение предложения связано с традиционным весенним оживлением рынка и выводом новых проектов. Во многих новых проектах к продаже предлагаются земельные участки без подряда. Тенденция роста популярности участков без подряда была характерна для загородного рынка и в 2009 году.

Большинство новых проектов (64%) позиционируются в сегменте «эконом». Доля объектов класса «бизнес» и «элита» составляет 33% и 3% соответственно. Увеличение доли объектов эконом-класса за счет сокращения других сегментов объясняется кризисной ситуацией на рынке и ориентацией застройщиков на наиболее дешевые и ликвидные объекты.

Тенденцией 1 квартала 2010 года стало появление на рынке новых проектов с минимальными площадями объектов (50-60 кв.м).

Размер земельных участков в проектах эконом-класса варьирует от 2 соток до 38 соток. Некоторые девелоперы предлагают к продаже крупные земельные участки (до 1,5 га) без подряда, предназначенные для освоения другими строительными компаниями. Появляются загородные многоквартирные дома площадь квартир в которых, составляет от 44 кв. м до 61 кв. м.

Ценовая характеристика

Цены на участки без подряда

Средняя стоимость земельных участков без подряда, предлагаемых в коттеджных поселках, составляет 100-300 тыс. руб./сотка. Максимальная стоимость – 600 тыс. руб./сотка.

Наиболее высоки цены на земельные участки в коттеджных поселках, расположенных во Всеволожском и Выборгском районах Ленинградской области и в Курортном районе Санкт-Петербурга. Наиболее низкие цены на земельные участки в Гатчинском и Волховском районах Ленинградской области.

По итогам 1 квартала 2010 года средняя цена земельных участков в коттеджных поселках снизилась практически во всех классах.

Наибольшее снижение цен (на 29%) наблюдалось в сегменте «эконом». Это произошло не только за счет снижения цен в ранее находившихся на рынке проектах, но и за счет вывода новых проектов с чрезвычайно низкой ценой за сотку.

В сегменте «элита» средняя цена земельных участков снизилась на 11%, «премиум» - на 9%. В сегменте «комфорт» цены остались примерно на том же уровне.

Цены на домовладения

По итогам 1 квартала 2010 года средние цены на домовладения снизились практически во всех сегментах рынка загородной недвижимости.

Наибольшее снижение цен – на 20% – наблюдалось в сегменте «эконом». В сегменте «элита» средняя цена кв. метра снизилась на 14%. В сегментах «бизнес» и «премиум» цены сохранились примерно на том же уровне.

По итогам 1 квартала 2010 года на рынке произошла более четкая дифференциация между объектами класса «эконом» и «бизнес», а также между объектами класса «элита» и «премиум». Загородные комплексы, не дотягивающие по своим качественным характеристикам до сегментов «бизнес» и «премиум» были вынуждены снизить цены.

Падение цен в сегменте «эконом» объясняется не только снижением цен в существующих загородных комплексах (в пределах 5-7%), но и появлением на рынке новых проектов с чрезвычайно низкой ценой кв. метра. В данный момент в продаже находится 15 загородных комплексов с ценой кв. метра ниже 30 тыс. руб.

Так, в коттеджном комплексе «Феликсово» в Кировском районе, в 70 км по Мурманскому ш. застройщик предлагает покупателям зимний дом площадью 60 кв. м за 600 тыс. руб. В коттеджном комплексе «Радуга 3» дома площадью 50 кв. м предлагаются по цене 16,64 тыс. руб.

Стабилизация цен в классе «премиум» связана с тем, что в 2009 годы в этом сегменте наблюдалось наиболее значительное снижение цен (на 23%). На дальнейшее снижение цен продавцы не идут в надежде на оживление спроса, традиционно наблюдаемое в весенний период.

Средняя стоимость загородных объектов составляет от 4,9 млн. руб. в сегменте «эконом» до 48 млн. руб. в сегменте «премиум».

Следует отметить, что стоимость домовладений в пределах каждого класса существенно различается в зависимости от местоположения, площади объекта и других характеристик (стадия строительства, строительные материалы и др.).

Наиболее характерные площади объектов по классам и стоимостные диапазоны

На 2010 год можно прогнозировать изменение цен:

- сегмент «эконом» - возможно дальнейшее снижение средней цены кв. метра за счет выхода на рынок новых проектов в сверхнизком ценовом диапазоне на 10-15 %;

- «бизнес» - по итогам первого полугодия средняя цена скорей всего сохранится на текущем уровне;

- «элита» - в первом полугодии средняя цена может снизиться еще на 5-10%, в дальнейшем цены стабилизируются;

- «премиум» - до конца 3 квартала текущего года можно прогнозировать стабилизацию цен.

Темпы снижения цен замедлятся во всех классах, по сравнению с наблюдавшимися в 2009 году.

Спрос

В зависимости от загородного комплекса текущие темпы продаж на 70-85% ниже «докризисного» уровня. Средние темпы продаж по итогам 1 квартала 2010 года оцениваются в размере 0,7 объектов в месяц, включая и участки без подряда.

Некоторые девелоперы успешно (по кризисным меркам) открыли продажи  в 1 квартале 2010 года, но таких немного. Так, например, в комплексе «Охтинский парк» было продано 28 земельных участков (38% от общего числа участков в комплексе).

Успех «Охтинского парка» можно объяснить привлекательным местоположением (всего в 6 км от Санкт-Петербурга) и ориентацией на продажу земельных участков без подряда по привлекательной для покупателя цене.

Продажи на загородном рынке традиционно активизируются весной, поэтому во 2 квартале 2010 года можно прогнозировать увеличение спроса на земельные участки и коттеджи.

За 1 квартал 2010 года на загородном рынке было продано порядка 380 земельных участков и около 130 домовладений.

Среди проданных участков наиболее широко представлены участки класса «эконом» и «бизнес» (с ценой 1-2,5 млн. и 4-5 млн. за участок соответственно). Среди проданных домовладений преобладают индивидуальные коттеджи.

На 2010 год можно прогнозировать увеличение спроса на загородные объекты, по сравнению с 2009 годом, однако возвращения к докризисному уровню ожидать не следует. В общем объеме продаж по-прежнему основную долю будут занимать земельные участки без подряда.

Материал предоставлен АРИН