Ипотека ищет рамки
Доля сделок при покупке жилья в многоквартирных домах без привлечения ипотечных средств по итогам 2025 года составила 68% согласно результатам совместного исследования ВТБ и экосистемы недвижимости М2 с участием данных Росреестра и Роскадастра. Основная причина — высокая ключевая ставка. Эксперты ожидают некоторого снижения доли неипотечных сделок, если политика Центробанка будет смягчаться.
В 2025 году без привлечения ипотечных займов заключены почти 2 млн сделок с недвижимостью в сегменте многоквартирных домов (МКД) — квартиры, машино-места, нежилые помещения. При этом на рынке ипотеки количество сделок в годовом выражении сократилось на 11%.
Относительно предыдущего года доля сделок без ипотеки выросла на 2 п. п. И за последние пять лет значения максимальны — они возвращают рынок лет на 15 назад.
«Доля неипотечных сделок остается высокой прежде всего из-за ограниченной доступности классической ипотеки. Рыночные ставки по кредитам все еще находятся на уровне, который делает ипотеку экономически невыгодной для значительной части покупателей. В результате многие сделки проходят либо за счет собственных средств клиентов, либо с использованием альтернативных инструментов, прежде всего рассрочки от застройщика», — отмечает Полина Стрих, директор по продажам Fizika Development.
Без наличных
По данным ВТБ, в структуре неипотечных сделок на рынке МКД лидируют квартиры — на них в прошлом году пришлись 74%. Доля нежилых помещений составила 18%, машино-мест — 7%. Средняя стоимость объекта на вторичном рынке по неипотечным сделкам на платформе М2 по итогам 2025 года сохранилась на уровне 2024 года — 6 млн рублей. На рынке новостроек этот показатель вырос на 37% — до 6,1 млн рублей. Ключевая причина — изменение структуры спроса: россияне стали чаще приобретать без ипотеки квартиры, которые дороже апартаментов, кладовых или машино-мест. По данным Росреестра, доля квартир в общем объеме неипотечных покупок на первичном рынке увеличилась с 47% в 2024 году до 59% в 2025-м.
По наблюдениям застройщиков, за наличные чаще приобретаются нежилые помещения, в том числе из-за отсутствия ипотечных программ на подобные объекты.
«В основном без ипотеки приобретают вспомогательные помещения: кладовки и паркинг. Стоимость этих объектов невысока по сравнению со стоимостью квартиры, также застройщики часто предлагают на них скидки. Еще одним фактором является отсутствие льготной ипотеки на такие продукты. Кроме того, за наличные часто приобретают коммерческие помещения. Клиентами обычно выступают профессиональные инвесторы, для которых это — не случайное приобретение, а часть бизнес-стратегии», — говорит Наталья Кукушкина, начальник отдела продукта и аналитики Группы ЦДС.
Полина Стрих, кроме того, указывает на специфику сделок в разных классах: «В сегментах “премиум” и ”элит” доля неипотечных сделок традиционно выше, чем в массовых классах жилья. Здесь покупатели чаще используют собственный капитал, а ипотека выступает скорее финансовым инструментом оптимизации, чем необходимостью. Поэтому даже в текущих условиях доля ипотечных сделок в этих сегментах, как правило, не превышает 30–40%».
Как раз год назад Российский союз участников рынка недвижимости обратился в ряд федеральных структур с предложением запретить использование наличных средств при совершении сделок по покупке жилья на вторичном рынке, поскольку на рынке участились случаи мошенничества. Ежегодно граждане теряют 10–20 млрд рублей.
Уже в начале 2026 года Министерство финансов подготовило поправки в законодательство, предлагая запретить госрегистрацию сделок с недвижимостью за наличные на сумму больше 5 млн рублей. Правда, речь шла о сделках между физическими и юридическими лицами.
Однако в марте Совет при президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства посчитал, что такие нормы будут необоснованно ограничивать права россиян.
Ключ – ключевая ставка
«Рекордная доля сделок без ипотеки в прошлом году — результат адаптации рынка недвижимости к новым экономическим условиям. Значительная часть покупателей, проявив гибкость, использовала собственные накопления или альтернативные формы финансирования. В 2026 году по мере смягчения политики ЦБ и снижения кредитных ставок интерес к ипотечному сегменту будет постепенно возвращаться. По нашим прогнозам, доля сделок без заемных средств в сегменте многоквартирных домов снизится до 59%, основной спрос придется на рынок новостроек», — прокомментировал Алексей Завгородний, генеральный директор экосистемы недвижимости М2.
Однако смягчение политики регулятора — обстоятельство непредсказуемое. Об этом заявила Эльвира Набиуллина, глава Центробанка, она объяснила механику процесса. По ее словам, чтобы сказать, когда снизятся ставки по базовым ипотечным программам, нужно понимать, от чего они зависят: «Прежде всего от того, сколько стоят деньги, которые банк привлекает от граждан и от организаций. Сейчас это 13–15%. Если к этому добавить плату за кредитный риск, плату за процентный риск, расходы банка, то мы получаем вот эти 18–20%, которые предлагают банки по рыночной ипотеке… Ипотечные ставки в условиях высоких инфляционных ожиданий не смогут быстро снижаться. Но, по нашему прогнозу, уже в следующем году инфляция должна стабилизироваться вблизи 4%».
Иными словами, снижения ставок до разумных значений в ближайшее время ждать не стоит.
«Росту доли неипотечных сделок могут способствовать сами застройщики, вводя акции и скидки на свои объекты. У нас был такой опыт в 2024–2025 годах, когда мы предлагали скидки до 20–30% на пул квартир при оплате наличными. Эта мера была рассчитана на покупателей с депозитами, чтобы привлечь дополнительные средства на рынок недвижимости. Она была выгодна как для покупателей, так и для застройщиков, позволяя избежать определенных условий, связанных с ипотечными программами. Благодаря этому доля сделок за наличный расчет в наших проектах увеличилась до 35%. Также на долю неипотечных сделок в общей массе сделок купли-продажи будет влиять вторичный рынок, где продавцы часто готовы идти на уступки и предлагать хорошие скидки, чтобы компенсировать отсутствие льготной ипотеки», — предполагает Наталья Кукушкина.
Клиенты среднего и малого бизнеса ВТБ в 2025 году совершили более 170 тысяч переводов самозанятым на 12,4 млрд рублей. Это на 70% превышает прошлогодние показатели как по объему, так и по количеству операций. Об этом сообщил заместитель президента — председателя правления ВТБ Денис Бортников на финале конкурса стартапов «Бизнес Баттл» в Саранске.
Лидерами по объему закупок товаров и услуг у самозанятых остаются Москва и Санкт-Петербург – вместе они дают 30% в общем объеме переводов. Среди других регионов по объемам расчетов лидируют Московская область, Республика Татарстан, Краснодарский край, Свердловская и Ростовская области. По статистике банка, основными заказчиками товаров и услуг самозанятых выступают компании СМБ из сферы строительства, торговли, транспорта, ИТ, спорта и развлечений.
«Самозанятые стали для предпринимателей незаменимым ресурсом в решении операционных задач, особенно в сферах сезонного бизнеса и при выполнении нерегулярных работ. Важно, что благодаря банковскому сервису это сотрудничество строится на прозрачных юридических и финансовых основаниях. Для экономики в целом это означает рост легальной занятости, внедрение инноваций и повышение конкурентоспособности малого бизнеса», – отметил Денис Бортников.
Топ-менеджер сообщил, что по итогам 2025 года число клиентов – самозанятых в ВТБ выросло на 43% и превысило 1 млн человек. При этом, цифровой сервис банка для ведения самозанятости, обеспечивает им все необходимые инструменты для работы и развития: оформление чеков, уплата налогов, получение выписок и справок, обучающие курсы и программы поддержки.
В начале 2026 года ВТБ внедрил в личном кабинете самозанятого автоматическую оплату налога на профессиональный доход (НПД). Новая функция избавляет клиентов от необходимости вручную перечислять платежи и контролировать сроки.
Исследователи «Циана» выявили предпочтительные стили интерьера у четырех поколений, а также наиболее привлекательные и раздражающие стили и элементы планировки и дизайна.
Сдержанные интерьеры в тренде
Практически для всех поколений наиболее популярным стилем оформления квартиры оказался минимализм – на него при обустройстве жилья ориентируются 17% опрошенных. На втором месте по привлекательности – хай-тек (13%), а третью строчку разделили лофт и прованс (12%). Но различия в восприятии все же сохраняются.
Зумеров больше всего привлекают минимализм (20%), хай-тек (17%) и лофт (12%), а самыми нелюбимыми стали парижская квартира и прованс. Последний при этом входит в топ предпочтений поколения Х: прованс выбирают 18% опрошенных представителей этой возрастной категории, на втором месте по популярности – минимализм (16%), а на третьем – хай-тек (13%).
Миллениалы в предпочтениях очень схожи с зумерами: большинство выбирает квартиры в стиле минимализм (16%), лофт (15%) и хай-теке (13%).
Бумеры отличаются тягой к простоте и классике: большинство выбирают интерьер в стиле минимализм (20%), следом по привлекательности – прованс (14%), а третье место делят неоклассика и парижская квартира (по 11% каждый). При этом хай-тек и лофт им нравится значительно меньше чем остальным поколениям (7% и 6% соответственно).
Стиль фьюжн оказался одинаково не любим всеми поколениями и входит в общий интерьерный антирейтинг. Помимо него среди представителей поколения Х практически нет любителей стиля сканди, бумеры не воспринимают парижскую квартиру и джапанди, а миллениалы – эклектику.
Что касается восприятия интерьера в зависимости от гендера, то наибольшими сторонниками минимализма выступают женщины (его предпочитает 19%), на втором месте по популярности среди них – прованс (16%). Мужчины остаются верны хайтеку (его выбирает 21% респондентов) и стилю лофт (15%).
Квартиры в каком стиле вам больше нравятся?
|
Стиль |
Тотал |
Zoomer |
Millenial |
X |
Boomer |
|
Минимализм |
17% |
20% |
16% |
16% |
20% |
|
Хай-тек |
13% |
17% |
13% |
13% |
7% |
|
Лофт |
12% |
12% |
15% |
12% |
6% |
|
Прованс |
12% |
5% |
10% |
18% |
14% |
|
Джапанди |
8% |
9% |
10% |
7% |
5% |
|
Неоклассика |
8% |
6% |
9% |
7% |
11% |
|
Эклектика |
8% |
9% |
7% |
7% |
6% |
|
Сканди |
7% |
10% |
8% |
4% |
7% |
|
Парижская квартира |
7% |
5% |
7% |
8% |
11% |
|
Фьюжн |
3% |
3% |
3% |
1% |
3% |
|
Другое |
1% |
0% |
1% |
1% |
3% |
|
Затрудняюсь ответить |
5% |
4% |
2% |
6% |
7% |
|
Выборка |
1226 |
262 |
388 |
383 |
144 |
Дьявол в деталях
Большинство россиян вне зависимости от возраста сходятся в ожиданиях от функциональности квартиры: современная кухня важна для 49% респондентов; большие окна и естественный свет – для 43%; современный санузел – для 37%, продуманная система хранения – 37%. При этом их восприятие деталей интерьера и цветовых решений значительно различается.
Вторая жизнь вензелей
Для поколения Х и бумеров предметы роскоши (золото, вензеля или бархат) становятся стоп-факторами при выборе жилья, в то время как молодые люди относятся к ним более спокойно. Более того, 10% зумеров находят роскошь даже привлекательной в интерьере, ее фанатов в других поколениях в 2,5-3 раза меньше.
Что вас больше всего привлекает в планировке и интерьере?
|
Элементы интерьера |
Тотал |
Zoomer |
Millenial |
X |
Boomer |
|
Современная кухня |
49% |
47% |
47% |
51% |
58% |
|
Большие окна / много естественного света |
43% |
37% |
41% |
47% |
48% |
|
Современный санузел |
37% |
36% |
29% |
45% |
38% |
|
Продуманная система хранения |
37% |
36% |
34% |
40% |
39% |
|
Современная мебель |
37% |
38% |
44% |
33% |
28% |
|
Высокие потолки |
35% |
29% |
39% |
33% |
42% |
|
Светлая базовая отделка |
34% |
28% |
35% |
35% |
41% |
|
Качественные полы: натуральный паркет/инженерная доска |
30% |
25% |
29% |
34% |
34% |
|
Экологичные материалы |
21% |
15% |
23% |
25% |
21% |
|
Много зеленых растений |
17% |
19% |
16% |
18% |
16% |
|
Камин |
15% |
14% |
19% |
15% |
9% |
|
Два и более санузла |
15% |
14% |
18% |
14% |
15% |
|
Интерьер с цветными акцентами |
9% |
12% |
10% |
7% |
7% |
|
Винтажная/ретро мебель |
9% |
10% |
8% |
7% |
11% |
|
Преобладание темных оттенков |
8% |
17% |
6% |
6% |
5% |
|
Элементы роскоши |
5% |
10% |
4% |
3% |
4% |
|
Другое |
1% |
0% |
0% |
1% |
2% |
|
Затрудняюсь ответить |
2% |
3% |
2% |
2% |
1% |
|
Выборка |
1199 |
258 |
384 |
379 |
140 |
Темнота – друг зумеров
Практически треть (29%) опрошенных бумеров отмечают, что их раздражает преобладание темных оттенков в квартире, тогда как зумеров это почти не смущает – лишь 9% респондентов считают это минусом, а 17% наоборот даже считают привлекательным решением. Кроме того, зумеры меньше остальных поколений испытывают потребность в больших окнах и естественном свете (37% vs 47% у поколения Х и 48% у бумеров).
Молодым – современная мебель, а кухня и санузел для старших
В отличие от более старших поколений зумеры и миллениалы особенно ценят современную мебель – в качестве важного элемента интерьера ее отмечают 38% и 44% соответственно. В то же время без современных кухни и санузла не представляет квартиру большая часть представителей поколения X и бумеров, причем на первом месте по важности для бумеров – кухня (58%), а для Х – санузел (45%).
Бумерам больше остальных поколений важны высокие потолки (42% считают их привлекательными) и светлые оттенки в оформлении (41%). Наименьший интерес светлый дизайн вызывает естественно у зумеров (28%). Но именно для них важнее, чем для остальных, наличие зеленых растений в доме (19% отмечают это как элемент привлекательности интерьера), а наличие камина, даже электрического – для миллениалов (19%).
Готовое решение или пространство для творчества
Свежий ремонт при значительно возросшей за последние годы его стоимости стал обязательным требованием для большинства россиян. При прочих равных около половины респондентов всех поколений выбрали бы квартиру со свежим ремонтом и новой, но дешевой мебелью. Еще 19% готовы рассматривать варианты со свежим современным ремонтом без мебели – этот формат почти одинаково востребован у разных поколений.
И только 7% опрошенных чаще воспринимают квартиру как пространство, которое можно адаптировать под себя, а не как полностью готовый продукт. Квартиру без ремонта и без мебели, но с возможностью доработки под себя, готовы рассматривать от 5% бумеров до 9% зумеров.
Представьте, что вы хотите снять квартиру.
Какую квартиру вы бы скорее выбрали при прочих равных?
|
Элементы интерьера |
Тотал |
Zoomer |
Millenial |
X |
Boomer |
|
Со свежим ремонтом и новой, но дешёвой мебелью |
48% |
43% |
48% |
51% |
56% |
|
Со свежим современным ремонтом, без мебели |
19% |
19% |
19% |
18% |
17% |
|
С дизайнерским ремонтом, который был популярен |
11% |
14% |
10% |
11% |
5% |
|
Квартиру «с историей» |
9% |
9% |
9% |
8% |
10% |
|
Без ремонта и без мебели, |
7% |
9% |
8% |
6% |
5% |
|
Затрудняюсь ответить |
6% |
5% |
6% |
6% |
7% |
|
Выборка |
1178 |
257 |
382 |
371 |
136 |
Схожее у всех поколений и отношение к порядку. Захламленность и отсутствие систем хранения раздражают почти половину из всех опрошенных, при этом меньше всех это волнует зумеров (40%). Миллениалы строже относятся к организации пространства, тогда как зумеры более чувствительны к визуальной среде и общей атмосфере жилья.
Что вас больше всего раздражает в планировке и интерьере?
|
Элементы интерьера |
Тотал |
Zoomer |
Millenial |
X |
Boomer |
|
«Захламленность», отсутствие системы хранения |
49% |
41% |
50% |
54% |
51% |
|
Ковры на стене |
36% |
33% |
34% |
41% |
30% |
|
Устаревшая сантехника |
34% |
35% |
31% |
36% |
38% |
|
Устаревшая кухня |
31% |
34% |
28% |
31% |
32% |
|
Элементы роскоши |
29% |
22% |
28% |
30% |
38% |
|
Плитка очень ярких оттенков |
24% |
25% |
23% |
21% |
27% |
|
Фотообои или пано |
23% |
27% |
19% |
24% |
25% |
|
«Кирпичные» обои |
23% |
23% |
22% |
23% |
26% |
|
Ковры на полу |
17% |
15% |
18% |
17% |
19% |
|
Преобладание темных оттенков |
16% |
9% |
13% |
19% |
29% |
|
Кирпичные стены |
15% |
12% |
13% |
17% |
19% |
|
Обивка мебели из искусственной кожи |
13% |
12% |
11% |
13% |
20% |
|
Обои с растительным орнаментом |
10% |
10% |
11% |
11% |
9% |
|
Винтажная/ретро мебель |
8% |
7% |
11% |
7% |
6% |
|
Интерьер с цветными акцентами |
7% |
10% |
5% |
7% |
9% |
|
Светлая базовая отделка |
5% |
6% |
7% |
3% |
3% |
|
Современная мебель |
4% |
6% |
3% |
3% |
1% |
|
Другое |
1% |
0% |
0% |
1% |
2% |
|
Затрудняюсь ответить |
6% |
7% |
6% |
5% |
5% |
|
Выборка |
1191 |
259 |
381 |
379 |
141 |
«Старшие поколения более трепетно относятся к порядку и борятся с захламленностью квартиры, также для них важнее наличие естественного света и больших окон и функциональность помещения. Зумеры и миллениалы при выборе жилья чаще остальных ориентируются на возможность адаптировать пространство под себя, современную удобную мебель и наличие зеленых растений. По мере взросления молодых арендаторов значимость этих факторов на рынке аренды будет повышаться», – комментирует Дарья Цуканова, исследователь «Циан».
Методология
Опрос проведен в декабре 2025 года – январе 2026 года и охватил более 1 226 человек из разных регионов России, включая бумеров (1946-1964 годы рождения), представителей поколения Х (1965-1980 годы рождения), миллениалов (1981-1996 годы рождения) и зумеров (1997 – 2012 годы рождения).