Выдачи по рыночным программам ипотеки выросли почти в 3 раза с начала года
Аналитический центр Домклик изучил, как менялись объёмы кредитования по рыночной ипотеке с начала 2025 года. Спрос на рыночную ипотеку восстанавливается, что подтверждают данные: выдачи в III кв. 2025 года превысили 150 млрд руб., что в 3 раза больше показателей I квартала.
Алексей Лейпи, директор департамента «Домклик» Сбербанка
По итогам III квартала 2025 года объёмы выдач Сбера по рыночным программам увеличились практически на 200% к I кв. 2025 года. Наибольший прирост объёмов выдач по отношению к I кв. 2025 года зафиксирован в Якутии (почти в 6 раз), Тамбовской и Магаданской областях (приблизительно в 4 раза). Эти цифры свидетельствуют о позитивной реакции рынка и восстановлении спроса на фоне снижения ставок.
Как менялись объёмы выдач по рыночной ипотеке и средневзвешенная ставка Сбера по рыночным программам в 2025 году
Рыночные ипотечные программы сильнее всего пострадали от повышения ключевой ставки ЦБ: их доступность значительно снизилась на фоне ограничительных банковских ставок. В то время как востребованность льготных программ росла, доля рыночных программ с февраля по июнь 2025 года в общем объёме выдач колебалась в пределах 13–16%. Это почти в два раза меньше показателей второй половины 2024 года, когда доля базовых программ в среднем составляла 29%.
Ситуация начала меняться к концу I кв. 2025 года. В этот период объёмы выдач по рыночным программам стали осторожно расти на фоне снижения средневзвешенной ставки Сбера до 28,6%. Эта тенденция усилилась благодаря дальнейшему снижению ставки кредитования до 25,6% в июне, когда россияне оформили рыночную ипотеку на сумму более 30 млрд рублей.
В III кв. на фоне действий ЦБ Сбер продолжил активно снижать ставки по рыночной ипотеке. Благодаря этому выдачи по рыночным программам увеличивались, достигнув пика в сентябре (59,5 млрд руб.), и сохранили импульс к дальнейшему росту.
В каких регионах стали чаще брать ипотеку по рыночным ставкам
Наибольший прирост спроса на рыночные ипотечные программы отмечен в Республике Саха (Якутия), где объёмы выдач подскочили почти в 6 раз: со 180 млн руб. в I кв. до 1,2 млрд руб. к концу III кв.
На втором месте находится Тамбовская область с приростом выдач в 305% (более чем в 4 раза). Похожий результат у Магаданской области с приростом объёма выдач на 291%.
В Оренбургской области спрос на рыночную ипотеку вырос на 277% (в 3,8 раза). В пределах от 260% до 268% прироста расположились Чувашия, а также Пензенская, Липецкая и Астраханская области. Следом идут Костромская, Калужская, Курганская и Кемеровская области с разбросом значений от 251% до 259%. В Омской и Тюменской областях объёмы выдач возросли в 3,5 раза – на 248% и 246% соответственно. Топ-15 по приростам выдач замыкает Татарстан (242%).
Регионы-лидеры по приросту объёмов кредитования по рыночным программам
Регионы с наибольшей долей рыночных программ в выдачах
Рыночная ипотека демонстрирует устойчивые показатели в регионах с большой долей вторичного жилья. По итогам III кв. регионом-лидером по доле рыночных программ в общем объёме выдач стала Омская область, где на базовую ипотеку пришлось около трети рынка (31,3%). В этом же регионе установлен наибольший прирост доли рыночной ипотеки (+13,7 п.п. к началу года). За Омской областью с небольшим отставанием следует Самарская область (30,3%). В Смоленской (29,6%), Саратовской и Ивановской областях (обе – по 29,5%) показатели практически идентичны.
В Мурманской области и Республике Коми доля рыночных программ составила 28,3% и 27,5% соответственно. Во Владимирской, Тверской и Камчатской областях доля базовой ипотеки колеблется в пределах 25,0-25,2%.
Кроме того, стоит отметить Москву – крупнейший региональный рынок недвижимости. В столице доля рыночных программ с начала года выросла на 10 п.п. и в 3 квартале приблизилась к 25%. По сравнению с другими субъектами в Москве выше доля рыночной ипотеки на новостройки – 25% против 7–10%. В свою очередь, во всех остальных регионах из списка доля рыночной ипотеки на вторичное жильё составляет около 70% против 60% в Москве.
Регионы-лидеры по доле рыночных ипотечных программ в III квартале 2025 года
Две трети россиян уверены, что за ближайшие 10-20 лет производственные площадки в стране существенно трансформируются: повысится уровень автоматизации, процессы станут более экологичными и энергоэффективными. Не верят в подобные перемены только 30% респондентов, выяснилось в рамках совместного опроса[1] компании РОКВУЛ (производитель решений из каменной ваты) и платформы онлайн-рекрутинга hh.ru.
Чаще всего изменения, которые приведут к появлению заводов будущего, в представлениях россиян связаны с новыми технологиями и с ESG-повесткой.
В частности, 45% опрошенных не сомневаются, что ключевую роль в трансформации производственных площадок в ближайшие 10-20 лет сыграет автоматизация процессов. Чаще других в это верят административный персонал (58%), HR-менеджеры (56%) и работники туристическо-ресторанной сферы (55%). При этом люди, профессионально более близкие к индустрии, настроены не так оптимистично. В том, что на заводах исчезнет ручной труд и будет полная автоматизация, уверены только 34% представителей рабочего персонала, а также по 35% производственников и строителей.
«Одна из главных задач производственной отрасли связана с повышением результативности труда – только этот путь позволит сохранить экономическую стабильность предприятий в условиях дефицита специалистов. И автоматизация является тем инструментом, который действительно может вывести производительность на новый уровень. Некоторая неуверенность рабочих и производственников на этот счет вполне объяснима: они лучше других знают, насколько сложный механизм – завод, и понимают, что глобальная трансформация производственных площадок требует не только крупных инвестиций, но и принципиально новых технологий, обучения, отладки. Это непростая задача», – рассказала Мария Игнатова, директор по исследованиям hh.ru.
Кроме того, 20% считают, что на заводах будущего будет использоваться исключительно дистанционное управление всеми станками, 16% добавили, что детали и комплектующие для разных целей будут печатать 3D-принтеры, а 7% предположили, что производственные площадки станут мобильными и смогут перемещаться.
Важную роль в трансформации производственных площадок россияне отводят ESG-повестке. Так, 19% опрошенных убеждены, что уже через 10-20 лет большинство заводов станут экологически чистыми, безвредными для человека и природы.
«Многие российские предприятия уже двигаются в эту сторону, стараясь применять наиболее современные технологии и материалы, которые снижают негативное воздействие на окружающую среду. Это могут быть самые разные инициативы: от снижения углеродного следа до безотходного производства и водосбережения. Например, все наши заводы в России – это предприятия замкнутого цикла, отходы каменной ваты мы перерабатываем и используем в качестве источника вторсырья. Несколько лет назад мы запустили проект по рециклингу «Город будущего без строительных отходов»: он уникален тем, что в переработку идут обрезки каменной ваты не только непосредственно с производства, но и со строительных площадок. Мы принимаем обрезки фасадных и кровельных плит от крупнейших застройщиков, а также демонтированный со зданий утеплитель. Такое экологичное решение позволяет бережнее относиться к природным ресурсам и окружающей среде, а также полностью соответствует философии и бизнес-стратегии нашей компании. К концу 2024 года мы переработали уже более 2 000 тонн остатков каменной ваты, а доля вторичного сырья в составе нашей готовой продукции составляет до 20%», – рассказывает Евгений Логинов, управляющий заводом компании РОКВУЛ в Железнодорожном.
15% респондентов добавили, что производство должно стать энергоэффективным и работать на «зеленой» энергии. Показательно, что чаще всех в это верят представители науки и образования (20%). Важный шаг в этом направлении был сделан год назад: 1 февраля 2024 года в России вступил в силу закон, который ввел механизм сертификации происхождения электроэнергии, в частности – дал старт процессу выдачи «зеленых» сертификатов. Они подтверждают, что в своей работе компания использует возобновляемые источники энергии. За полтора года было выдано 1 276 таких сертификатов. Одним из примеров перевода производственных площадок на «зеленую» энергию в стране стал завод РОКВУЛ в Балашихе, который весной этого года получил свидетельство, подтверждающее использование электроэнергии из возобновляемых источников, в данном случае это АЭС, углеродный след которых равен нулю.
Жители страны весьма оптимистично оценивают развитие производственного сектора в России в ближайшие 10-20 лет: многие верят, что заводы начнут активно применять новые технологии и станут не только более автоматизированными, но и более безопасными для экологии и человека.
[1] Опрос проводился с 21.07.25 по 23.07.25 среди 3 079 российских соискателей
Согласно отчету Commonwealth Partnership (CMWP) рекордный ввод торговых объектов, ожидаемый в Москве до конца 2025 г., продиктован частым переносом сроков открытия ТЦ после 2022 г., уже в 2026 г. аналитики СMWP ожидают снижение показателя. Результатом подобной динамики станет рост уровня вакансии до 9%. В 2026 г. можно ожидать продолжение роста показателя в пределах 1 п. п.
Обеспеченность качественными торговыми площадями на 1000 чел. и прирост г/г, Москва, 2016-2026П
Динамика нового строительства отразится и на обеспеченности качественными торговыми площадями (на 1000 чел.) — в 2026 г. прогнозируемый прирост составит 1%, против 4% по итогам 2025 г.
Fashion является самой представленной категорией арендаторов во всех категориях торговых центров. Продукты – одни из наиболее устойчивых «якорей», наибольшую долю занимают в Ключевых ТЦ, наименьшую — в Прайм и Новых. Развлечения усилили свои позиции как якорные арендаторы ТЦ. Рост доли подобных арендаторов составляет 6 п. п. по всем типам торговых объектов. Общепит остается одной из наиболее представленных категорий арендаторов. Доля по всем категориям ТЦ - от 8 до 12%. Во всех типах ТЦ Бытовая техника занимает от 5 до 7% арендопригодной площади. Фитнес – самая стабильная категория арендаторов, занимает наибольшую долю в Новых объектах. Фитнес-центры являются якорными арендаторами.
Сдержанность населения в части совершения крупных покупок на фоне сохранения сберегательной модели поведения поддерживает феномен «эмоционального шопинга» — одной из наиболее активно растущих категорий трат является сегмент «Развлечения». Ярким подтверждением этой тенденции является тот факт, что собственники ТЦ все чаще делают выбор в пользу таких якорных арендаторов, как развлекательные/спортивные центры, термальные комплексы и фитнес клубы.
Изменение потребительских расходов, год к году, январь-июль 2025 г.
