Просроченная ипотека на стройку: пессимизм возрастает
С начала года совокупный ипотечный портфель на покупку строящегося жилья сократился на 8%. По причине относительно высоких темпов роста неплатежей доля просроченной задолженности в совокупном портфеле выросла почти в два раза, с 0,2% до 0,36%. Такие данные приводят аналитики коллекторского агентства «Долговой Консультант» на основе данных ЦБ РФ.
На начало осени 2025 года объём неплатежей по ипотеке на покупку строящегося жилья в целом по России достиг 15,3 млрд рублей, увеличившись с начала года на 6 млрд (+64%). Как ранее писал «Долговой Консультант», за 2024 год прирост составил 66% или дополнительно 3,72 млрд.
Доля неплатежей по ипотеке на первичном рынке в совокупном портфеле превысила 0,36%, в ряде регионов — более 1%. На начало года она достигала 0,2%, при том, что в январе 2024-го — 0,11%.
«Увеличение доли просроченной задолженности в ипотеке на стройку связано, во-первых, с сокращением общего портфеля ипотеки на приобретение строящегося жилья, с начала года портфель снизился более чем на 350 млрд рублей. Последние несколько лет именно ипотека на первичном рынке занимала доминирующее положение в общих выдачах из-за льготных программ и низких субсидируемых ставок. Даже низкие ставки сейчас не помогают поддерживать спрос на покупку жилья, — рассуждает генеральный директор коллекторского агентства «Долговой Консультант» Денис Аксёнов. — Во-вторых, сыграл эффект низкой базы. Просроченная задолженность в этом сегменте всегда находилась на низком уровне, и сейчас доля 0,36% - это совсем немного, но факт в том, что эта доля растет».
Регионом-лидером по динамике сокращения ипотечного портфеля на покупку строящегося жилья стала Республика Карелия (-23%), в абсолютном выражении — Санкт-Петербург (-39 млрд рублей).
Регионы-лидеры по абсолютному сокращению портфеля ипотеки на покупку строящегося жилья
|
Изменение, млрд руб. |
на 01.09.2025 г., млрд руб. |
на 01.01.2025 г., млрд руб. |
|
|
Санкт-Петербург |
-39,0 |
243,5 |
282,5 |
|
Краснодарский край |
-33,9 |
199,3 |
233,3 |
|
Москва |
-30,8 |
710,6 |
741,4 |
|
Свердловская область |
-21,1 |
146,5 |
167,5 |
|
Республика Башкортостан |
-17,4 |
121,6 |
138,9 |
Регионы-лидеры по динамике сокращения портфеля ипотеки на покупку строящегося жилья
|
|
Изменение, % |
Изменение, млрд руб. |
Портфель на 01.09.2025, млрд. |
|
|
Республика Карелия |
-22,5% |
-2,9 |
9,9 |
|
|
Красноярский край |
-19,8% |
-15,4 |
62,2 |
|
|
Саратовская область |
-17,6% |
-6,0 |
27,8 |
|
|
Ульяновская область |
-17,4% |
-4,6 |
21,7 |
|
|
Пензенская область |
-17,4% |
-6,6 |
31,4 |
|
Источник: «Долговой Консультант», Банк России
«По ряду регионов мы видим серьёзный рост объёмов неплатежей. Причина очевидна: люди не справились с финансовой нагрузкой, стремясь приобрести строящееся жильё в ипотеку как по льготным «семейным» ипотекам, так и покупая строящееся жильё в рассрочку от застройщика», — резюмирует генеральный директор коллекторского агентства «Долговой Консультант» Денис Аксёнов.
Аналитики компании «Бон Тон» пришли к выводу, что на первичном рынке Новой Москвы набирает обороты предложение с предчистовой отделкой и отделкой и кухней.
По итогам июня 2022 года на первичном рынке НАО экспонировалось 11,5 тыс. лотов, из которых большая часть была представлена с разными видами отделки – 64,7% (+1,7% с начала года, +13,6% за год): с отделкой – 41,3% (-3,8%, +5,3%), со встроенной кухней - 12% (+0,1%,+4,9%) и с предчистовой отделкой – 10% (+5,3%,+3,4%). На долю предложения без отделки приходилось 35,3% (-1,7%, -13,6%).
Наибольший прирост в экспозиции показали лоты с предчистовой отделкой. С начала года их объем вырос в 2,2 раза (с 594 до 1326 лотов) и на 66,2% за год (с 798 лотов).
«Такой тренд объясняется тем, что часть застройщиков отказалась от полной отделки, но при этом не захотела терять в качестве продукта. С точки зрения потребителя наличие предчистовой отделки в квартире избавляет от самых трудоемких «грязных» работ и повышает потребительскую ценность квартиры», - отмечает Валерия Цветкова, заместитель генерального директора по продажам агентства недвижимости «Бон Тон».
Одновременно происходит прирост предложения с дополнительной опцией в виде встроенной кухни. С начала года количество лотов выросло на 20,2% (с 1157 лотов до 1391 лота), а за год на 96% (с 709 лотов). Тренд на квартиры с дополнительными опциями в виде мебели и встроенной кухни набирал обороты в прошлом году. На сегодняшний день от мебели застройщики отказались в силу разных объективных причин. При этом опция встроенной кухни осталась и предлагается в 3 проектах (год назад было 7 проектов). Застройщики стали предлагать новый формат в связи с выгодой для покупателя. Полную стоимость квартиры можно вписать в тело кредита, сэкономив время и средства на дальнейший ремонт и приобретение кухни и мебели.
По итогам июня 2022 г. средняя цена квартиры на первичном рынке в НАО составила 11,4 млн руб. (+6% с начала года, +17% за год). Больше всего за год выросла средняя цена лота с предчистовой отделкой на 24,2% и составила 12,3 млн руб. (+10,7% с начала года). Средняя цена лота с отделкой и кухней составила - 10,2 млн руб., которая с начала года выросла на 4,6%, а за год – на 19,4%. Средняя стоимость лота с отделкой с начала года увеличилась на 6,9% и составила 10,9 млн руб. (+15,4% за год). Средняя стоимость квартиры без отделки обойдется в 12 млн руб. (+3,2% с начала года, +15,4% за год).
Аналитики компании «Бон Тон» зафиксировали увеличение объема предложения апартаментов стандарт-класса. По итогам мая 2022 года доля апартаментов стандарт-класса впервые составила 11,9%, где объем предложения увеличился на 76,4%. За месяц первичный рынок апартаментов в границах старой Москвы пополнился сразу 10 проектами, среди которых 7 проектов после капитального ремонта и реконструкции: 5 проектов стандарт-класса (Лофт на Соколе, Connect.Moscow, Izmailovo Inn Aparts, Air Space, Friends), комфорт-класса (Берег Яузы) и бизнес-класса (Little). Также в реализацию вышло 3 новых проекта от застройщиков: комфорт-класс ЖК Clementine (СМУ-6) и 2 проекта премиум-класса: ЖК Поклонная №7 (Бэсткон), ЖК Sole Hills (Еврофармакол).
Основную долю предложения 37,6% (-0,8% за месяц, -2,7% за год) по-прежнему занимает бизнес-класс, в котором объем предложения вырос в мае на 11% за счет выхода новых проектов. На втором месте – комфорт-класс с долей 26,3% (-5,3% за месяц, -1,3% за год), за месяц его объем снизился на 5,8%. На долю премиального сегмента пришлось 24,1% (+1,7% за месяц, -6,5% за год), за месяц объем увеличился на 22%.
Наибольший объем экспозиции сосредоточен в 4 округах: ЦАО – 17,4%, СЗАО – 15,4%, САО – 13,8% и ЮВАО – 13,5%. Самый заметный рост предложения отмечается в САО и ЮВАО – на 18% и 16% соответственно.
Структура предложения по классам, кв. м, %

«Увеличение объемов апартаментов стандарт-класса стало возможным за счет реконструкции старых зданий (бывшие гостиницы, общежития, административные здания и т. д). Преимущественно это строения 60-80 гг. постройки, которые выкупают инвесторы и доводят их до готового продукта с отделкой или даже с мебелью. Потребителей такие проекты привлекают уровнем готовности и низкой стоимостью. Многие рассматривают данные проекты как вариант консервативных инвестиций», - отмечает Валерия Цветкова, заместитель генерального директора по продажам агентства недвижимости «Бон Тон».
Средневзвешенная цена квадратного метра на первичном рынке апартаментов в границах старой Москвы по итогам мая 2022 г. уменьшилась на 2% и составила 440 тыс. руб. (+14,8% за год). В течение месяца больше всего СВЦ выросла в стандарт-классе – на 1,1% до 291,2 тыс. руб. (+28% за год). В остальных классах произошло снижение: в комфорт-классе – на 0,6% до 284,2 тыс. руб. (+18,5% за год), в бизнес-классе – на 3,4% до 379,6 тыс. руб. (+21,5% за год) и на 6,3% в премиальном сегменте, до 777,6 тыс. руб. (+26,7% за год).
СВЦ по классам, тыс. руб.
|
Класс |
май.21 |
апр.22 |
май.22 |
Динамика, м/м, % |
Динамика, г/г, % |
|
стандарт |
227,5 |
287,9 |
291,2 |
1,1% |
28,0% |
|
комфорт |
239,9 |
286,0 |
284,2 |
-0,6% |
18,5% |
|
бизнес |
312,4 |
392,9 |
379,6 |
-3,4% |
21,5% |
|
премиум |
613,7 |
830,2 |
777,6 |
-6,3% |
26,7% |
|
Общий итог |
383,2 |
449,0 |
440,0 |
-2,0% |
14,8% |
Средняя стоимость апартаментов составила 20,2 млн руб. (-0,5% за месяц, -8,6% за год). Самая низкая средняя цена апартаментов наблюдалась в стандарт-классе – 6,7 млн руб. При этом увеличение за май отмечается на уровне 17,2% (0,9% за год). В комфорт-классе средний бюджет покупки составляет 10,9 млн руб. (+3,4% за месяц, +19,5% за год), в бизнес-классе - 20,67 млн руб. (-0,1% за месяц, +6,4% за год), в премиум-классе – 67,4 млн руб. (-13,4% за месяц, +10% за год).
Средняя цена апартаментов по классам, млн руб.
|
Класс |
май.21 |
апр.22 |
май.22 |
Динамика, м/м, % |
Динамика, г/г, % |
|
стандарт |
6,6 |
5,7 |
6,7 |
17,2% |
0,9% |
|
комфорт |
9,1 |
10,6 |
10,9 |
3,4% |
19,5% |
|
бизнес |
19,4 |
20,70 |
20,67 |
-0,1% |
6,4% |
|
бизнес |
19,4 |
20,70 |
20,67 |
-0,1% |
6,4% |
|
Общий итог |
22,1 |
20,3 |
20,2 |
-0,5% |
-8,6% |