Льготная ипотека на пороге глобальной реформы


15.09.2025 10:10

На сессии Восточного экономического форума (ВЭФ) первый заместитель министра труда и социальной защиты РФ Ольга Баталина высказала мнение о необходимости доработки льготной жилищной ипотеки, так как жилье покупается не только для проживания, но и инвестирования. А это значит, программа не в полной мере решает социальные задачи.


«Мы видим, конечно, и то, что жилье приобретают не всегда в том регионе, где семья живет», — сказала Ольга Баталина. Замминистра обратила внимание и на другой факт: в приоритете у покупателей — однокомнатные квартиры и студии. Такое жилье сложно назвать комфортным для семей с двумя или тремя детьми. Зато «малогабаритки» — хороший инвестиционный актив. Никаких предложений или идей, как решить данную проблему, Ольга Баталина не озвучила. Несложно догадаться: поднятая чиновником дискуссия отсылает к недавней инициативе федеральных властей — введению дифференцированных ставок.

О том, что семейная ипотека не в полной мере справляется с поставленной социальной задачей, эксперты говорят давно. Исследование центра «Аналитика. Бизнес. Право» демонстрирует: в 41 из 89 регионов страны домохозяйства со средним доходом не могут позволить себе приобрести квартиру площадью 50 м² даже по программе с господдержкой. Эксперты сделали такой вывод на основе данных Минстроя и Росстата, сопоставив стоимость квадратного метра и средних зарплат в каждом регионе.

Кроме высокой цены, сложности создает действующее ограничение суммы льготного займа.

«Максимальный размер кредита по семейной ипотеке в Москве и Санкт-Петербурге составляет 12 млн руб., а в остальных регионах — 6 млн руб. Для Северной столицы эта планка пока еще позволяет приобретать комфортное жилье», — говорит заместитель генерального директора АН «Главстрой» Ольга Кузнецова.

Одновременно из-за закрытия или ужесточения льготных ипотечных программ и высокой ключевой ставки страдает строительная отрасль. Главным образом это связано с падением продаж, и как следствие — сокращением инвестиций в новые проекты. Стагнация в строительной индустрии оказывает влияние на смежные отрасли — производство материалов, строительство транспортной и коммунальной инфраструктур, банковский сектор и другие сегменты экономики.

Назревшая необходимость

Эксперты не сомневаются: реформа льготных ипотечных программ неизбежна и будет запущена в ближайшей перспективе. Об этом свидетельствуют и слова председателя думского Комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова. В одном из выступлений он заявил: «Вопрос будет урегулирован до конца года».

Остается понять, как именно это произойдет. Эксперты сходятся во мнении, что программу запустят в пилотном режиме для нескольких регионов. Например, с наиболее критичной демографической и экономической ситуацией. Ставка будет определяться по формуле, учитывающей среднюю стоимость квадратного метра (по данным Минстроя) и среднедушевого дохода семьи заемщика. Возможно введение «вилки» ипотечных ставок. Например от 2% до 5% годовых.

Представители федеральных ведомств ранее говорили о привязке субсидированной ставки к месту проживания заемщика. Позднее стали упоминать о необходимости взаимосвязи мер поддержки и доходами домохозяйств. Теперь первый заместитель министра труда и социальной защиты РФ Ольга Баталина обратила внимание на малогабаритное жилье как объект инвестирования, а не решения социальных проблем.

«За» и «против»

Единая ставка льготного ипотечного кредитования для всех регионов — плохо. В каждой области средняя стоимость квадратного метра своя и может различаться в несколько раз. Равно как и доходы населения. Поэтому введение дифференцированной ставки видится более справедливым и экономически обоснованным и позволяет перенаправить инвестиционный капитал из столичных агломераций в регионы. Во-вторых, это своеобразная поддержка девелоперов — новые рынки, где спрос был подавлен недоступностью кредитов.

Непонятен и другой вопрос: Кто и как будет компенсировать банкам разницу в ставках: федеральный или региональный бюджеты, или это тандем? Тогда возникает другая проблема: если нововведение водится для жителей «небогатых районов страны», аналогичным бедным региональным бюджетам надо изыскивать деньги на новую статью расходов.

Представители финансов-кредитных учреждений заняли выжидательную позицию, молчат. В личных беседах финансисты утверждают: крупные федеральные банки будут готовы к работе по любым госпрограммам, так как их риски субсидируются. Небольшие частные банки едва ли смогут конкурировать. Впрочем, главными бенефициарами реформы многие называют крупные девелоперские компании, которые уже готовятся к экспансии в регионы.

В ожидании

«Расширение условий, смягчение требований к заемщикам или внедрение новых адресных мер поддержки — факторы, которые сделают ипотеку доступнее и оживят спрос. Если дифференцированная ставка будет учитывать среднедушевой доход региона, это может дополнительно стимулировать покупательскую активность в сегменте массового жилья», — добавляет Ольга Кузнецова.

«Мы надеемся, что при дифференциация ставок их максимальный уровень не поднимется выше текущих 6%. Важно не ухудшить нынешние условия по семейной ипотеке. При улучшении программы спрос на рынке недвижимости может вырасти до 20% в некоторых случаях», — добавляет директор по продажам ГК «Гранель» Лариса Маслюкова.

Директор Консалтингового центра «Петербургская Недвижимость» (входит в холдинг Setl Group) Ольга Трошева менее оптимистична. По ее словам, предлагаемая инициатива по введению дифференцированной ставки по льготной ипотеке изначально содержит существенные ограничения. Она сужает уже и без того ограниченную аудиторию покупателей, которые могут воспользоваться программой. Ведь если ввести дополнительные условия, зависящие от региона проживания или количества детей, многие семьи не смогут претендовать на участие в программе.

«Любые дополнительные фильтры и усложнения могут сократить спрос на недвижимость и снизить доступность жилья для широкого круга покупателей. Важно сохранить баланс — чтобы помощь была действительно ощутимой, но при этом доступной для как можно большего числа семей», — резюмировала эксперт.


АВТОР: Фёдор Фёдоров
ИСТОЧНИК ФОТО: ASNinfo

Подписывайтесь на нас:


10.09.2025 09:00

В августе 2025 года средняя стоимость квартир и апартаментов в новостройках премиум-класса в Москве достигла 61 млн руб., подсчитали аналитики компании «Метриум». Это максимум с 2020 года. Квадратный метр в премиальных новостройках за прошедшие 12 месяцев вырос в цене на 12%.


Эксперты компании «Метриум» изучили динамику средней стоимости квартир и апартаментов в новостройках премиум-класса в старой Москве за последние 5 лет. В августе 2025 года застройщики продавали объекты недвижимости в своих проектах в среднем по цене почти 61 млн руб., что на 8% больше, чем в августе 2024 года, когда средняя стоимость квартиры и апартамента составляла 56,6 млн руб. Между тем 5 лет назад, в III квартале 2020 года, средняя стоимость квартиры и апартаментов в премиальных новостройках составляла почти 64 млн руб. Таким образом, за 5 лет показатель сократился на 5%.

Однако динамика средней стоимости объекта недвижимости в продаже в премиальных проектах Москвы в последние 5 лет была неоднозначной. Максимального значения за всю историю рынка этот показатель достиг в I квартале 2020 года, когда за квартиру и апартамент премиум-класса в новостройках застройщики просили в среднем почти 74 млн руб. В последний раз сопоставимого с текущим уровнем цен средняя стоимость квартиры и апартаментов премиум-класса достигала в I квартале 2021 года, то есть почти 5 лет назад. Затем этот показатель достиг минимума в июле 2023 года (45,4 млн руб.).

«Разброс цен на рынке новостроек премиум-класса довольно вариативный, – комментируют в MR Analytics. – В текущей структуре предложения современных новостроек премиум-класса покупатели могут найти как большие квартиры, так и компактные, соответственно, их стоимость будет ниже. Также есть широкий выбор по стадии строительства, что сильно влияет на цену – в проектах на котловане средняя цена квартиры может быть в два раза ниже, чем в готовой новостройке. Сейчас премиальный сегмент как раз тем и привлекателен, что он очень разнообразный по цене, но при этом имеет высокий качественный уровень. Например, в нашем готовом комплексе премиум-класса Symphony 34 в Савеловском районе средняя стоимость квартиры – 35 млн руб., а в новом проекте премиум-класса МИRА в Алексеевском районе – 32 млн руб.».

По подсчетам аналитиков «Метриум», самая большая доля премиальных квартир и апартаментов в продаже приходится на объекты стоимостью более 60 млн рублей (31%). По площади основная доля помещений в продаже сосредоточена в диапазоне 40-60 кв. м (27%).

«Новостройки премиум-класса в последние годы стали очень привлекать инвесторов, – комментирует Лилия Арцибашева, коммерческий директор Regions Development. – Это объясняется тем, что на фоне высокого спроса, который наблюдается последние 2-3 года в этом сегменте, цена объектов на стадии котлована за относительно короткие периоды, часто даже меньше периода строительства (например, за год или полтора), вырастает на 15-20%. Соответственно, для премиум-сегмента имеет смысл вкладываться в проекты на начальной стадии реализации. Например, в нашем ЖК Dream Riva на начальной стадии реализации сейчас средняя стоимость квартир составляет 24 млн руб. В готовых новостройках цены мог сильно варьироваться. Скажем, в нашем ЖК Dream Towers, который был построен в 2023 году, сейчас средний показатель цены – более 50 млн рублей за квартиру, а в ЖК «Преображенская площадь» – 38 млн руб.».

Эксперты «Метриум» также проанализировали динамику средней стоимости квадратного метра в новостройках премиум-класса. За прошедшие 12 месяцев она выросла на 12% и достигла 786 тыс. руб. за кв. м. Пять лет назад, в III квартале 2020 года, этот показатель составлял 559 тыс. руб. за кв. м. Таким образом, удельная цена новостроек премиум-класса в Москве за прошедшие 5 лет увеличилась на 41%.

«Динамика средней стоимости квартиры и апартаментов в премиальных новостройках Москвы была обусловлена, среди прочего, и динамикой средней площади таких объектов, –резюмирует Анна Раджабова, директор управления элитной недвижимости компании «Метриум Премиум». – Пять лет назад на рынке новостроек премиум-класса средняя площадь представленных в продаже объектов превышала 100 кв. м и часто находилась в диапазоне от 90 до 120 кв. м. Сейчас их средняя площадь заметно сократилась до 77,5 кв. м, что связано с ростом предложения премиальных проектов с широкой линейкой квартир и апартаментов по площади. Таким образом, девелоперы привлекают большее число покупателей за счет меньшего бюджета покупки».


ИСТОЧНИК: пресс-служба компании Метриум
ИСТОЧНИК ФОТО: пресс-служба Regions Development

Подписывайтесь на нас:


10.09.2025 08:52

  • Спрос на земельные участки на 6% ниже, чем год назад. Дорогая ипотека ограничила активность покупателей.
  • Объём предложения вырос за последний месяц на 2%, за год – на 16%. На рынок выходят участки из земельного банка небольших девелоперов.
  • Средняя цена сотки впервые с начала года немного увеличилась (+0,4%). Участки лишь на 2% дороже, чем год назад – рост ограничен дорогой ипотекой и сложностями с переходом на эскроу. Подробные данные в приложении.

  • Потенциальный спрос (число просмотров объявлений на сайте Циан) на 6% ниже, чем год назад. Высокие ипотечные ставки ограничили активность в сегменте. Спад, при этом, не такой сильный, как в сегменте загородных домов – там просмотры объявлений на четверть ниже прошлогоднего уровня. Спрос на участки сохраняется со стороны тех, кто хотел бы вложиться в недвижимость, но купить дом или квартиру при текущих ценах и ставках не может.
  • Выбор земельных участков продолжает расти: сейчас в продаже в анализируемых регионах представлено более 142 тыс. объектов – это максимум за историю наблюдений. По сравнению с сентябрем 2024 г. объем предложения выше на 16%, за последний месяц он увеличился на 2%.

Можно выделить 2 причины увеличения выбора:

  • низкий спрос (лоты не успевают продаваться и накапливаются в экспозиции),
  • на рынок выходят участки из земельного банка небольших девелоперов (для них запуск новых проектов с учётом необходимости перейти на продажи с использованием эскроу-счетов при высокой кредитной нагрузке стал невыгодным).

Объём предложения земельных участков в РФ

  • Земельные участки перестали дешеветь: за последний месяц в среднем по регионам сотка земли выросла в цене на 0,4%. О смене тренда со снижения на увеличение говорить пока рано, скорее речь идёт о стагнации.

Рост цен на 1% и более зафиксирован по итогам месяца в 30 регионах из 79 анализируемых (наибольшие темпы в Якутии и Амурской области – 14% и 9% соответственно), снижение на 1% и более – в 24 локациях.

С начала года средняя цена сотки снизилась на 4%. Отрицательная динамика в высокий сезон на загородном рынке (весной-летом) зафиксирована нами впервые. Особенно сильное снижение в Хабаровском крае (-41%) и ЯНАО (-33%).

Относительно сентября прошлого года цены в среднем по регионам сейчас выше лишь на 1,7%, т.е. фактически они вернулись к прошлогоднему уровню.

Средняя цена сотки земельного участка в РФ

«Рост цен на рынке земельных участков ограничен низким спросом из-за дорогой ипотеки и выводом в продажу участков из земельного банка небольших девелоперов (эти лоты экспонируются по достаточно привлекательным условиям, снижая средние цифры)», – комментирует Елена Бобровская, эксперт Циан.Аналитика.

Приложение

Регион

Средняя цена сотки в сентябре 2025 г., тыс. руб.

Динамика

За год

С начала года

За месяц

Российская Федерация

400

1,7%

-4,1%

0,4%

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Москва

1236

7,7%

0,5%

1,2%

Московская область

507

5,8%

-5,1%

0,4%

Тамбовская область

450

22,6%

5,4%

7,1%

Тверская область

393

6,5%

2,9%

-0,8%

Воронежская область

394

5,9%

-4,4%

1,3%

Ивановская область

357

23,5%

-0,8%

6,9%

Липецкая область

282

-7,8%

-15,1%

-9,0%

Владимирская область

274

-6,5%

-3,5%

0,7%

Костромская область

284

9,2%

-0,7%

3,6%

Ярославская область

273

-0,7%

-0,4%

-0,7%

Тульская область

254

22,7%

-5,9%

-1,2%

Орловская область

279

-4,1%

1,5%

-7,0%

Брянская область

249

-0,8%

2,9%

3,3%

Калужская область

253

4,5%

0,8%

1,6%

Рязанская область

246

8,8%

-8,9%

0,4%

Курская область

243

-0,4%

-1,2%

2,1%

Смоленская область

235

-1,7%

2,6%

4,4%

Белгородская область

218

-3,5%

-0,5%

0,9%

СЕВЕРО-ЗАПАДНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Санкт-Петербург

1047

-5,2%

-7,5%

2,5%

Калининградская область

438

3,8%

-3,9%

-2,0%

Ленинградская область

421

8,5%

2,2%

0,5%

Мурманская область

284

25,7%

-10,7%

5,2%

Республика Карелия

296

9,6%

-1,0%

1,7%

Новгородская область

273

3,4%

2,6%

3,0%

Республика Коми

278

1,5%

6,5%

1,5%

Вологодская область

253

-38,0%

-17,0%

-1,2%

Псковская область

243

-10,0%

-6,5%

-5,1%

Архангельская область

220

-34,3%

-6,4%

-1,8%

ЮЖНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Краснодарский край

831

-4,7%

-4,0%

0,1%

Севастополь

816

12,6%

10,1%

1,7%

Республика Крым

546

5,2%

1,3%

-1,8%

Ростовская область

529

-14,5%

-10,0%

1,0%

Республика Адыгея

526

9,6%

5,2%

-0,9%

Республика Калмыкия

319

8,9%

3,6%

1,9%

Астраханская область

333

-1,8%

3,7%

-10,0%

Волгоградская область

295

15,7%

0,3%

-0,7%

СЕВЕРО-КАВКАЗСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Республика Дагестан

1057

2,8%

-7,4%

0,3%

Карачаево-Черкесская Республика

754

17,1%

-3,5%

-0,1%

Ставропольский край

683

2,1%

-1,6%

4,1%

Кабардино-Балкарская Республика

628

4,3%

-3,4%

-0,5%

Республика Северная Осетия - Алания

583

14,5%

7,2%

-2,0%

Чеченская Республика

542

-5,2%

0,2%

-0,2%

ПРИВОЛЖСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Республика Татарстан

445

-1,8%

-0,7%

0,5%

Самарская область

409

3,8%

1,0%

1,2%

Чувашская Республика

428

13,5%

1,9%

6,7%

Ульяновская область

389

-0,8%

-2,0%

0,8%

Нижегородская область

356

-2,5%

-2,2%

0,3%

Удмуртская Республика

325

-0,3%

-3,0%

1,9%

Кировская область

315

-6,3%

-13,2%

-4,0%

Оренбургская область

368

21,1%

14,6%

2,8%

Пермский край

306

-8,1%

4,8%

-2,9%

Саратовская область

299

-13,8%

-2,6%

-0,3%

Республика Башкортостан

290

2,5%

-1,4%

0,7%

Республика Марий Эл

283

23,6%

2,2%

5,2%

Пензенская область

256

7,1%

-10,2%

-3,0%

Республика Мордовия

213

-10,9%

-16,5%

-2,7%

УРАЛЬСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Ямало-Ненецкий автономный округ

606

0,8%

-33,4%

1,5%

Ханты-Мансийский автономный округ

406

6,0%

-11,4%

-2,2%

Челябинская область

327

11,2%

-8,9%

-1,5%

Тюменская область

304

-5,6%

-7,3%

0,7%

Свердловская область

302

-15,4%

-3,5%

-1,0%

Курганская область

236

-20,5%

-8,5%

-7,8%

СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Республика Алтай

578

-3,5%

-0,5%

-0,2%

Иркутская область

399

-7,9%

-9,5%

-0,2%

Алтайский край

371

0,3%

-10,8%

0,0%

Новосибирская область

350

-3,8%

-8,6%

-1,4%

Омская область

332

-1,2%

-7,5%

-4,3%

Томская область

327

-4,7%

-11,1%

-0,3%

Красноярский край

335

2,4%

-10,2%

1,2%

Кемеровская область

268

-2,5%

-8,2%

-3,9%

Республика Хакасия

225

-3,8%

-12,5%

3,7%

ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ОКРУГ

Республика Саха (Якутия)

397

-14,6%

3,7%

13,8%

Амурская область

480

16,8%

-4,8%

9,1%

Приморский край

424

5,2%

7,3%

-2,3%

Забайкальский край

298

8,8%

1,7%

4,6%

Республика Бурятия

304

10,9%

-0,3%

-2,3%

Камчатский край

361

19,1%

-2,2%

-9,8%

Хабаровский край

283

3,3%

-40,8%

4,0%

Сахалинская область

272

19,8%

-2,5%

0,7%

Источник: Циан.Аналитика

Методика

Расчёты проводились по регионам, где в продаже на сайте Циан было не менее 50 участков (всего 79 субъектов). В выборку вошли участки площадью до 50 соток.


ИСТОЧНИК: пресс-служба Циан
ИСТОЧНИК ФОТО: ASNinfo

Подписывайтесь на нас: