Спрос на вторичке на 8% выше, чем год назад, но цены не растут
В мае 2025 средние цены предложения в локациях 500 тыс.+ практически не изменились (+0,1% к концу апреля). Более чем на 1% «квадрат» подорожал лишь в Махачкале, Оренбурге, Набережных Челнах и Новокузнецке (более выраженная динамика сохраняется в промышленных городах и локациях с изначально низким уровнем цен). Снижение цен зафиксировано только в Челябинске, Сочи и Краснодаре.
Средний рост год к году – +6% (т.е. почти вдвое ниже официальной инфляции). Стагнация на рынке фиксируется с апреля 2024 г. За последние 12 месяцев вторичка сильнее всего подорожала в Ижевске, Калининграде, Казани и Оренбурге (от +11% до +18%). Сократилась стоимость квадратного метра относительно прошлого года только в Ленинградской области.
Динамика средних цен предложения в 40 ключевых локациях
Сохраняется тренд на медленный рост объёма активного предложения: в мае он увеличился на 1%. Весной традиционно в продажу выходит чуть больше новых объявлений. Рост числа лотов зафиксирован в 21 локации из 40, наиболее сильным он был в Оренбурге (+11%), Ростове-на-Дону (+10%), Тольятти (+9%).
Относительно прошлого года выбор сейчас ниже на 21%. С ужесточением ипотечных условий часть продавцов решили снять квартиры с продажи и временно сдавать их, что вызвало сокращение предложения.
Динамика объёма предложения в 40 ключевых локациях
Спрос на вторичном рынке несмотря на заградительные ипотечные ставки сохраняется на высоком уровне. Переток активности из сегмента новостроек, по-прежнему, остаётся важным драйвером продаж.
В апреле число сделок в Москве снизилось относительно марта (на 8%), в Санкт-Петербурге продолжило увеличиваться (+2% за месяц). В годовом выражении спрос в 2025 г. оказался даже выше, чем в 2024 г. (+5% по итогам 4 месяцев в Москве и +9% в Санкт-Петербурге).
Просмотры объявлений на сайте Циан в городах 500+ также свидетельствуют о росте активности относительно прошлого года (на ~8%).
Динамика числа ДКП в Москве и Санкт-Петербурге
«На вторичном рынке сохраняется высокая активность: отсутствие роста цен продолжает притягивать спрос из сегмента новостроек. В отличие от первички, здесь ниже стоимость, можно торговаться и не нужно ждать завершения строительства, – комментирует Елена Бобровская, эксперт Циан.Аналитики. – Стагнация средних цен предложения сохранится и в дальнейшем, если не произойдет значимых изменений внешних условий, в том числе денежно-кредитной политики ЦБ».
Методика
В выборку вошли 40 ключевых локаций (в т.ч. все города с населением от 500 тыс. человек). Проанализированы цены предложения в лотах от застройщиков на Циане с учётом явно обозначенных скидок.
|
Локация |
Средняя цена кв.м., |
Динамика средней цены кв.м. |
|
|
за год |
за месяц |
||
|
Барнаул |
125,4 |
10% |
0,9% |
|
Владивосток |
183,1 |
3% |
0,7% |
|
Волгоград |
105,1 |
4% |
-0,1% |
|
Воронеж |
110,7 |
8% |
-0,7% |
|
Екатеринбург |
142,8 |
7% |
-0,2% |
|
Ижевск |
103,4 |
18% |
-0,3% |
|
Иркутск |
143,5 |
9% |
-0,6% |
|
Казань |
198,8 |
12% |
-0,4% |
|
Калининград |
146,4 |
16% |
0,8% |
|
Кемерово |
114,6 |
1% |
-0,2% |
|
Киров |
106,7 |
7% |
0,0% |
|
Краснодар |
138,8 |
3% |
-1,9% |
|
Красноярск |
130,7 |
4% |
-0,7% |
|
Ленинградская область |
127,4 |
-2% |
-0,4% |
|
Махачкала |
125,0 |
9% |
1,6% |
|
Москва |
354,6 |
4% |
0,2% |
|
Московская область |
166,8 |
1% |
0,1% |
|
Набережные Челны |
118,7 |
10% |
2,3% |
|
Нижний Новгород |
161,7 |
8% |
0,6% |
|
Новокузнецк |
100,2 |
1% |
2,3% |
|
Новосибирск |
137,4 |
8% |
0,7% |
|
Омск |
115,1 |
3% |
0,2% |
|
Оренбург |
92,0 |
11% |
2,0% |
|
Пермь |
114,3 |
9% |
0,4% |
|
Ростов-на-Дону |
141,0 |
6% |
-0,6% |
|
Рязань |
101,0 |
3% |
-0,4% |
|
Самара |
127,8 |
4% |
-0,4% |
|
Санкт-Петербург |
233,6 |
6% |
0,5% |
|
Саратов |
104,9 |
6% |
-0,4% |
|
Севастополь |
189,0 |
9% |
0,7% |
|
Сочи |
320,8 |
10% |
-1,3% |
|
Ставрополь |
106,6 |
2% |
0,0% |
|
Тольятти |
97,0 |
6% |
0,4% |
|
Томск |
122,1 |
5% |
-0,1% |
|
Тюмень |
127,5 |
7% |
0,8% |
|
Ульяновск |
92,1 |
4% |
0,0% |
|
Уфа |
131,0 |
6% |
-0,6% |
|
Хабаровск |
139,6 |
4% |
0,6% |
|
Челябинск |
108,5 |
5% |
-1,0% |
|
Ярославль |
102,6 |
6% |
-0,6% |
|
все локации 500 тыс.+ |
|
6% |
0,1% |
Источник: Циан.Аналитика
В декабре 2024 года выдачи ипотеки в России составили более 270 млрд рублей, что на 4% превысило результат ноября. По сравнению с декабрем 2023 года продажи жилищных кредитов все равно оказались ниже.
Основной объем выдач ипотеки в декабре ожидаемо пришелся на господдержку, прежде всего – «семейную». По оценке ВТБ, доля этой программы достигла максимального за год значения – 84%.
В целом по итогам 2024 года продажи ипотеки в России составили около 4,8 трлн рублей, следует из предварительных подсчетов банка. Это на 39% ниже результата рекордного в истории 2023 года, когда выдачи составили 7,8 трлн рублей, но сопоставимо с итогами 2022 года (4,9 трлн).
ВТБ в 2024 году оформил около 200 тысяч ипотечных кредитов на 1 трлн рублей – на треть меньше, чем годом ранее. Как и в целом на рынке, основной объем продаж (более 60%) пришелся на «семейную» ипотеку, которой воспользовались около 78 тысяч клиентов ВТБ, получив на покупку новостроек свыше 466 млрд рублей.
На фоне экстравысоких ставок по базовым банковским программам средний размер кредита сократился с 4,4 млн рублей до 3,8 млн рублей. По господдержке средний «чек» практически не изменился, составив 5,6 млн рублей.
«В этом году многое будет зависеть от новых инициатив правительства по поддержке спроса на «семейную» ипотеку, которая снова должна стать драйвером всего ипотечного рынка», - отметил начальник управления «Ипотечное кредитование» ВТБ Сергей Бабин.
По его словам, банки будут фокусироваться на работе с уже имеющимся кредитным портфелем, повышении качества обслуживания и расширении сервисов для неипотечных сделок.
Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил журналистам, что возможны три сценария дальнейшей динамики ключевой ставки. В первом сценарии он ожидает повышения ставки до 23% годовых на заседании в феврале и сохранение ее на этом уровне до конца года. Второй сценарий предполагает сохранение ключевой ставки в 21% и охлаждение рынка кредитования макропруденциальными методами. Третий, по его мнению, - самый радикальный. Он предполагает смену теории денежно-кредитной политики, когда победа над кредитом будет означать победу над инфляцией, и допускает снижение ключевой ставки в 2025 году.
Второй сценарий лег в основу бизнес-плана ВТБ на 2025 год.
«Впервые мы видим такой ввод в обсуждение по ставке фактора кредитования. Поэтому вторая возможность - это, по сути, одновременная победа над динамикой кредитного портфеля, которая является пререквизитом для обуздания инфляции. В этом случае будет смещение интереса нашего регулятора к приведению динамики кредитного портфеля разными методами, не связанными со ставкой, к каким-то приемлемым значениям. В этом сценарии ставка удержится долгое время на уровне 21%. При этом фактор инфляции не будет упускаться из фокуса. Он будет обусловлен победой над динамикой кредита», - сообщил он.
По мнению первого заместителя президента-председателя правления ВТБ Дмитрия Пьянова, основные вызовы 2025 года – это рекордные требования к банковскому капиталу, высокая стоимость риска и вероятность реструктуризаций выданных кредитов. Он сравнил российский банковский сектор с авиалайнером, идущим на снижение, а макрорегулирование — с непростым «возрастающим» рельефом. «Полетные условия будут сложными», — сказал он.
При этом Пьянов отметил, что вызовом для банка из 2024 года, переходящим в 2025 год, являются трансграничные расчеты и продолжающееся санкционное давление, которое осложняет эти расчеты.