В 2025 году сегмент минеральной теплоизоляции ждет падение
По прогнозам экспертов ТЕХНОНИКОЛЬ, в 2025 году в сегменте теплоизоляции из минеральной ваты продолжится падение, которое началось во 2 половине 2024. По итогам будущего года оно составит 5% в натуральном выражении. Это связано с резким снижением объемов строительства, высокой ключевой ставкой и сокращением инвестиционной активности.
По итогам 2024 объем потребления минеральной изоляции вырастет на 4% по сравнению с прошлым годом. Каменная вата прибавит 3%, теплоизоляция на основе стекловолокна – 6%. В денежном выражении этот показатель достигнет 209 млрд руб.
В первой половине 2024 года наблюдалась высокая активность потребителей во всех сегментах. В некоторых регионах запросы на поставку утеплителя превышали предложение. Во втором полугодии началось охлаждение, вызванное увеличением ключевой ставки, отменой льготной ипотеки и резким падением продаж на рынке жилой недвижимости. В первую очередь, в таких емких регионах, как Москва, Новая Москва и Московская область. Так, по данным IRN.ru, количество новых ДДУ в столице только за август снизилось на 31,7%. А по сравнению с августом 2023 – на 56,5%. Девелоперы пересматривают и останавливают новые проекты. В России, по данным Росстата, в августе сдано на 9,5% жилья меньше, чем за аналогичный период 2023 года. А с января по октябрь 2024 ввод многоквартирных домов сократился на 18%. Кроме того, обозначилось замедление строительства промышленных и логистических комплексов, объектов транспортной инфраструктуры – в основном из-за недофинансирования.
В коттеджном и малоэтажном строительстве (КМС) также отмечалось некоторое снижение. Активность частников пошла на спад уже в августе-сентябре – в разгар строительного сезона. При этом за первые 10 месяцев здесь сохранился рост темпов стройки на уровне 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Индивидуальные застройщики обычно вкладывают в строительство и ремонт собственные средства и менее зависимы от стоимости кредитов, поэтому часть из них решила закончить проекты до конца года. Однако многие перенаправили инвестиции в депозиты, ставки по которым увеличились до 20% и более. Это притормозило развитие КМС.
Тем не менее по итогам всего 2024 года в большинстве регионов наблюдались положительные тенденции. Наибольший прирост отмечен в Уральском и Южном федеральных округах – 9% и 5% соответственно. Падение зафиксировано в ЦФО, включая Московский регион, – на 2%.
В 2025 году сокращение потребления минераловатного утеплителя продолжится. По прогнозам экспертов ТЕХНОНИКОЛЬ, оно составит 5%. Каменная вата снизится на 4%, теплоизоляция на основе стекловолокна – на 7%. На рынке начнут преобладать профицитные тенденции, что усилит конкуренцию между производителями.
«Следующий год будет сложным и напряженным для всех участников строительной отрасли. При такой высокой ключевой ставке инвестиции останавливаются, а новые проекты замораживаются. Позитивный сдвиг в потреблении, по нашим прогнозам, произойдет не раньше, чем через полтора года. Пессимизма добавляет и падение рубля – многие производители до сих пор зависят от импортных поставок комплектующих и сырья. В такой ситуации отсутствие мер поддержки со стороны государства может привести к приостановке мощностей и даже полному закрытию части заводов, а также банкротству девелоперов. Это станет серьезным ударом для строительной индустрии и экономики в целом, поскольку стройка вносит заметный вклад в ВВП. Мы надеемся, что для предотвращения этого уже зимой начнут разрабатываться новые льготные программы кредитования, в том числе ипотечного, а также увеличится финансирование действующих проектов», – отметил Василий Ткачев, руководитель направления «Минеральная изоляция» ТЕХНОНИКОЛЬ.
Оставаться на плаву отрасли в 2025 году поможет реализация федеральных программ по созданию социальной инфраструктуры во всех регионах РФ, а также строительство ряда промышленных предприятий и логистических комплексов. Объекты складской логистики активно возводятся в Сибири и на Дальнем Востоке, поскольку товарные потоки за последние годы поменяли направление, и поставки идут с востока на запад. Это требует инфраструктуры для хранения, сортировки и маркировки продукции.
«Самый сложный период продлится до июня-июля 2025. В начале года сохранится повышенная ключевая ставка, затем возможно ее постепенно снижение. Это, в свою очередь, уменьшит стоимость кредитов, а значит, позволит возобновить инвестиционную активность. Кроме того, сократится процент по депозитам, и люди начнут вкладывать средства в другие проекты, в том числе в строительство частных домов. Кроме того, не исключено возобновление ипотечных программ в отдельных регионах и для определенных категорий населения, что также позитивно скажется на общей ситуации в отрасли», – прокомментировала Елена Кузнецова, директор по маркетингу направления «Минеральная изоляция» ТЕХНОНИКОЛЬ.
Федеральные власти вновь изменили условия выдачи ипотечных займов по субсидированным программам. По сути, это сворачивание ряда льготных программ — они, по мнению чиновников, выполнили свою функцию поддержки первичного рынка в сложный период. Без ипотечных программ с господдержкой количество заемщиков сократится, что эквивалентно сокращению спроса на новостройки.
Правительство РФ с подачи Минфина РФ изменило некоторые параметры по льготным программам ипотечного кредитования. И если по программе «Дальневосточная и арктическая ипотека» максимальный размер кредита увеличен с 6 до 9 млн рублей при сохранении ставки 2% годовых, то в программах на покупку жилья в новостройках, строительство частного дома или приобретение земельного участка для его строительства максимальный размер кредита сократился до 6 млн рублей для всех регионов, включая Москву, Петербург и Севастополь, при ставке 8% годовых, а первоначальный взнос вырос до 30%. Изменения вступили в силу 23 декабря 2023 года, они касаются всех неподписанных кредитных договоров.
«Ипотека будет развиваться. До 1 июня следующего года у нас действуют семейная и льготная ипотеки. Сейчас мы принимаем некоторые меры по увеличению первоначального взноса. Объем выдачи ипотеки очень большой в настоящий момент. Мы смотрим, как регулировать объем выдачи до 1 июля по ипотеке», — ранее отметил Марат Хуснуллин, вице-премьер РФ.
Антон Силуанов, глава Минфина РФ, заявил на полях инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!»: «Вы же видели, что ипотека разогрета... Поэтому нужно немножко принимать меры по охлаждению, с тем чтобы не было «пузырей». Мы — регуляторы этого рынка и должны принимать взвешенные, сбалансированные решения, чтобы рынок развивался, но без резких скачков вверх и вниз».
Между тем размер первоначального взноса по льготным программам уже был увеличен осенью с 15 до 20%. Но спрос на льготные кредиты не упал, как надеялись власти, напротив, из-за подъема ключевой ставки льготные программы стали самыми привлекательными для заемщиков.
«Свернуть льготную ипотеку резко нельзя, рынок слишком сильно «подсел» на субсидирование — спрос резко просядет, продажи встанут. Поэтому власти постепенно «закручивают гайки», чтобы рынок жилья сепарировался от затянувшихся льготных госпрограмм и научился жить без искусственной поддержки спроса», — пояснил в одном из интервью Олег Репченко, руководитель Аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU».
Есть поводы
Недавно Центробанк выпустил Обзор финансовой стабильности за второй и третий кварталы 2023 года. По мнению аналитиков ЦБ, длительное действие льготных ипотечных программ привело к быстрому росту цен на квартиры в новостройках. С 2020 года значительно увеличился разрыв цен на жилье первичного и вторичного рынков — в октябре разница составила 42%, хотя до массового запуска льготных ипотечных госпрограмм не превышала 10%. Это, по оценке ЦБ, несет риски для заемщиков и банков: стоимости ипотечной квартиры нередко недостаточно для погашения кредита.
Регулятор также обвиняет застройщиков, которые не могут нарастить предложение в ответ на запуск массовых льготных ипотечных программ.
Кроме того, финансисты обеспокоены ростом долговой нагрузки: за время действия льготных программ доля кредитов для заемщиков с показателем долговой нагрузки более 80% почти удвоилась — до 47%.
Поэтому уже с прошлого года Центробанк настаивает на сворачивании льготных программ, которые искажают цены и создают дисбаланс на годы вперед.
Выступая на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности, Елизавета Данилова, директор департамента финансовой стабильности Центробанка, указала: «При повышении рыночных ставок активность в льготном сегменте еще больше возрастает. Главная задача сейчас — не допустить формирования «пузыря». Для этого важно модифицировать льготные программы в пользу адресных, а также улучшать стандарты кредитования. Мы со своей стороны с 1 октября повысили надбавки, а в следующем году вместе с депутатами будем работать над механизмом макропруденциальных лимитов в ипотеке».
Прогнозы
По подсчетам ВТБ, в этом году российские банки предоставили клиентам на покупку жилья около 7,6 трлн рублей, что станет новым рекордом рынка и почти на 60% превысит итоги 2022 года. Такой результат во многом обеспечен рекордным спросом в III квартале, главным образом в сентябре, когда заемщики ускорили выход на сделки. Сам ВТБ в этом году планирует выдать около 1,4 трлн рублей ипотеки. Это будет почти в 1,5 раза выше результата прошлого года.
В банке отмечают, что в конце года спрос ипотечных заемщиков продолжил смещаться в сторону льготных программ. Доля жилищных сделок с господдержкой в банке достигла 67% и на 12 п. п. превысила среднегодовое значение. По оценке экспертов банка, схожая тенденция характерна для рынка в целом. Минимальное значение доли льготных сделок в выдачах ипотеки ВТБ фиксировалось в этом году в апреле — тогда она составляла 41%. С мая спрос заемщиков на ипотеку с господдержкой начал усиливаться, и уже в августе в общем объеме выдач она достигла 50%. В ноябре доля господдержки превысила 60%, а в декабре приближается уже к 70%.
Эксперты компании «Циан.Аналитика» ожидают сокращения количества сделок с участием льготной ипотеки до 40% в столичных агломерациях.
При текущем уровне цен изменения условий отсекут большую часть потенциальных покупателей — тех, кто не располагает средствами, указывает Светлана Денисова, начальник отдела продаж «БФА-Девелопмент». «Нам эта мера представляется избыточно жесткой — лучше бы ставку увеличивали по льготным программам. Порог входа очень повышается, и граждане теряют из вида цель. Мы все волнуемся по поводу окончания льготных программ», — пояснила она.
По словам Светланы Денисовой, покупатели вынуждены «прибегать к различным уловкам» — например, брать для оплаты первого взноса потребительский кредит.
Кстати, Елизавета Данилова назвала такую возможность «поводом для волнения регулятора». По состоянию на 1 октября текущего года количество таких заемщиков составляло 6,4%, хотя во второй половине прошлого года — 3,5%. Сотрудники ЦБ подчеркивают: смысл первоначального взноса — демонстрация возможностей кредитора и снижение рисков. Однако потребительские кредиты наверняка случатся в следующем году среди льготных заемщиков.
По словам Светланы Денисовой, судя по валовым показателям, процесс льготного кредитования сворачивается. «Заявления Центробанка о намерении спасти заемщиков не соответствуют действиям регулятора — часть заемщиков попадает в трудную ситуацию», — отметила она.
В то же время возможное сохранение льготных программ для отдельных регионов, полагает Светлана Денисова, — верное решение: «Эти меры должны были прийти в головы чиновников давно. Следовало вводить льготные программы для малых городов».
Что касается столичных регионов, где суммы по льготным кредитам вдвое превышали общероссийские, выход из льготного субсидирования должен быть максимально мягким, уверена она.
Продолжение следует
Госкомпания «Дом.РФ» уже разработала новую льготную программу, которая может вступить в действие после 1 июля 2024 года. Она предполагает бессрочное постоянное действие льгот, но дифференцированный отбор заемщиков: например, семьи с двумя и более детьми, с детьми-инвалидами, жители определенных регионов — с низкими доходами или нехваткой предложения и проч.
В Госдуме также ищут альтернативы льготной ипотеке. Есть надежда на льготы в ипотеке для ИЖС. Кроме того, обсуждается дифференцированный подход к ипотечной ставке в зависимости от региона и уровня доходов.
Недавно запущена «Арктическая ипотека» — об этом сообщили Росбанк, Сбер, ВТБ. Остается «Дальневосточная ипотека». Скорее всего, будет продлена ИТ-ипотека.
Льготные ипотечные программы были уверенным драйвером рынка новостроек. Теперь, судя по всему, застройщикам придется вернуться к уже испытанным инструментам – трейд-ин, рассрочка, разные графики выплат, бонусы, подарки и проч. — или придумать новые.
Почти половина россиян (48%) предпочли бы начинать свой бизнес командой не более 2-5 человек. Каждый третий хотел бы вести его с членами семьи, а 70% - передать по наследству или вовлечь в семейное дело детей. Таковы результаты опроса*, проведенного ВТБ и банком «Открытие».
Треть россиян полагают, что лучше запускать бизнес в молодости, в 18-30 лет, поскольку есть большой запас сил и готовность рисковать. Также 33% считают оптимальным возрастом для начала своего дела 30-45 лет, потому что уже есть жизненный опыт и, возможно, небольшой стартовый капитал. Лишь 2% уверены, что лучший возраст для начала бизнеса 45+, поскольку это может обеспечить достойные доходы на пенсии и избавить от необходимости работать по найму. По мнению 23%, для начала своего дела возраст значения не имеет.
Каждый четвертый участник опроса (24%) хотел бы обойтись на старте своего бизнеса без кредитов. 7% предпочли бы взять в кредит не более 100 тысяч рублей, 15% - 100-500 тысяч рублей, 12% от полумиллиона до 1 миллиона, 6% свыше одного миллиона рублей. 36% затруднились ответить либо не планируют заниматься собственным бизнесом.
Более половины участников опроса (53%) считают эффективными при открытии своего бизнеса все доступные меры поддержки. 15% назвали самой эффективной мерой льготный кредит. По мнению 11%, главная мера поддержки малого и среднего бизнеса – налоговые преференции. 8% назвали такой мерой отсутствие проверок со стороны контролирующих органов. 14% считают, что успех полностью зависит лишь от самого предпринимателя.
«Россияне отмечают положительную роль государства в поддержке начинающего бизнеса, и мы подтверждаем это, получая многочисленные отзывы от наших клиентов-предпринимателей из разных регионов страны», — отметила руководитель блока МСБ банка «Открытие» Светлана Сырцова.
Каждый второй россиянин (48%) видит в своей стартовой бизнес-команде не более 2-5 человек. 13% опрошенных хотели бы начать свой бизнес в одиночку. 8% готовы стартовать с командой из 5-10 человек, 3% с командой свыше 10 человек. Лишь 4% считают, что количество человек в команде на старте бизнеса не имеет значения. Остальные затруднились ответить на этот вопрос.
28% участников опроса начали бы свой бизнес с членами семьи. С профессионалами предпочли бы начать бизнес 20%, с единомышленниками 14%, с друзьями и знакомыми 9%.
Большинство россиян (70%) хотели бы передать свой бизнес по наследству или подключить к нему детей и других младших родственников, например, племянников («скорее да» 42%, «определенно да» 28%). Чаще всего такой ответ давали жители Северного Кавказа (76%), реже всего - сибиряки (60%). Лишь 10% не хотели бы подключать к бизнесу детей или передавать его по наследству («скорее нет» 7%, «определенно нет» 3%).
-
Опрос проведен 10-15 декабря по репрезентативной выборке среди 1500 человек в возрасте от 18 до 65 лет в городах России с населением более 100 тысяч человек.