Потянуло на крепкое
На рынке жилой недвижимости увеличивается доля покупателей со стопроцентной оплатой. Их не смущает сокращение льготной ипотеки — она им не нужна. И не отвлекают рекордно высокие ставки по депозитам, поскольку инвестиции в квадратные метры выглядят надёжнее.
Об этом рассказала начальник отдела продаж ЗАО «БФА-Девелопмент» Светлана Денисова на круглом столе «Инвестиционные идеи - 2024 от экспертов», организованном порталом «ТТ Финанс» совместно с изданием «Эксперт. Центр Аналитики».
«В этом году как в своём флагманском проекте «Огни залива», так и в бизнесовом «Доме БФА у озера», мы наблюдаем огромный прирост, буквально десятикратный, сделок со стопроцентной оплатой, — заявила она. — В прошлом году у нас их было менее 1%. В этом году приближаемся к 10%. А к концу года, я думаю, мы перейдём десятипроцентный барьер. Эти покупатели изымают деньги из депозитов, вынимают из каких-то активов и считают нужным их овеществить в квадратных метрах, веря в то, что недвижимость в городе Петербурге — это тот самый всеобщий эквивалент, который позволит им сохранить капитал».
Граждане волнуются
По мнению Светланы Денисовой, недвижимость — «это абсолютно понятный и единственно доступный по-настоящему нашим гражданам инструмент сохранения средств». «Конечно, в условиях высокой неопределённости, в условиях таких баснословных ставок по депозитам, такой ключевой ставки граждане волнуются, — признала она. — И они уже заботятся не о том, чтобы заработать в этой ситуации, а в большей степени о том, чтобы сохранить свои деньги».
Директор консалтингового центра «Петербургская недвижимость» Ольга Трошева, в свою очередь, спрогнозировала сокращение предложения жилья в Петербурге, что должно удержать рынок жилья от падения цен в результате снижения спроса. «В Петербурге у нас имеет место тренд на сокращение предложения последние 1,5-2 года, — поделилась наблюдениями она. —Замедляется существенно выход новых объектов. На этом фоне у нас движение даже в сегодняшних реалиях небольшое, но положительное по цене. Конечно, у нас будут впереди определённые спады по вводу. Мы знаем, что был принят Генплан. Ряд территорий не вошли в перспективное развитие под жилую застройку, что предполагалось. Те локации, которые наиболее интересны, аккумулируют внимание инвестора — рядом с метро, ближе к центру — в некотором дефиците сегодня участков под развитие. Поэтому мы неминуемо увидим сокращение предложения на 25-30%».
Ольга Трошева добавила со ссылкой на данные Росреестра, что в сентябре сделки с ипотекой занимали на рынке жилья менее 70%, остальное — либо «стопроцентка», либо рассрочка. «В общей массе я думаю, «стопроцентников» у нас не более 5-7%», — заключила она.
По словам Светланы Денисовой, до июля 2024 года, когда программы льготной ипотеки с господдержкой были резко сокращены, доля сделок с ипотекой достигала 90%, а оставшиеся 10% составляли преимущественно сделки с рассрочкой на старте продаж.
Другие реалии
Рынок апартаментов, в отличие от жилья, не имел доступа к льготной ипотеке. Поэтому на нём после 1 июля произошёл не спад, а наоборот, рост продаж. «Мы уже давно живем в реалиях «не ипотеки» для нас, для апарт-отелей, — подчеркнул Константин Чирков, заместитель руководителя по продажам апарт-отелей Vertical. — Поэтому, конечно же, мы увидели большой рост у нас в продажах после отмены господдержки. К нам как раз приходят стопроцентники в основном, либо по рассрочке. Мы предлагаем рассрочки до конца 2026 года. Что касается ипотечных клиентов, то их порядка 10%. Хотя у нас есть инструменты, проработанные с банком «Санкт-Петербург», с «Уралсибом», со Сбербанком. Тем не менее, клиенты, конечно же, больше обращают внимание на стопроцентную оплату, потому что при такой форме оплаты у нас максимальные скидки. Ну и также имеют место быть рассрочки, потому что мы даем возможность при рассрочке уже получать гарантированный доход. У клиента есть возможность положить часть денег на депозиты. И, собственно, зафиксировать стоимость. То есть у тебя в кармане есть и недвижимость, и рост стоимости квадратного метра, и гарантированная доходность. И плюс сейчас на высоких депозитах хорошо заработать можно». По словам Константина Чиркова, доходность вложений при инвестициях в апарт-отели Vertical, согласно финансовой модели, составляет 8,5-11% годовых.
Покупка апартаментов под последующую сдачу становится только популярнее из-за своих потребительских характеристик, пояснил Максим Турта, руководитель департамента продаж Группы Аквилон в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. По его словам, в апартаментах Promenade by Akvilon хорошо работает посуточная аренда, так как рядом есть метро в шаговой доступности, основные магистрали города, близость к деловому и историческому центру. «С точки зрения локации она отлично подходит туристическим гостям города и тем, кто приезжает в командировку, — считает Максим Турта. — Мы ориентируем клиентов на ставку от 4 500 рублей за сутки в нашем проекте. При средней загруженности 17 дней в месяц мы ориентируемся на минимальный доход клиента 76 500 рублей в месяц. При стоимости апартамента в 6 400 000 рублей срок окупаемости составляет 7 лет, что составляет конкуренцию коммерческой и жилой недвижимости, а порой и банковским вкладам».
Пружина будет разжиматься
Иван Ходак, руководитель по развитию продаж департамента розничного бизнеса Санкт-Петербургского филиала ПСБ, констатировал, что на фоне повышенных процентных ставок интерес инвесторов смещён в сторону банковских продуктов - депозитов, накопительных счетов. «С начала года наблюдается беспрецедентный рост портфеля пассивов — сказал он. — По понятной причине — % ставки продолжают расти вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Совокупный объём банковских вкладов физлиц в стране увеличился до 52 трлн рублей. С начала года до конца сентября прирост в целом по стране составил 15% . В прошлом году за такой же период, с 1 января до конца сентября, размер прироста был порядка 8%».
Вместе с тем Иван Ходак согласился, что недвижимость должна оставаться в списке приоритетов состоятельных инвесторов. «Если у человека действительно есть хорошие сбережения, я бы рекомендовал часть средств держать на депозите, а часть инвестировать в недвижимость, — добавил он. — Такую инвестицию можно «ощутить физически», плюс есть возможность сдавать квартиру в аренду и получать дополнительную прибыль». Однако, по словам банкира, 90% вкладчиков не имеют финансовых возможностей купить квартиру. «Объём сбережений должен быть как минимум 5-7 миллионов рублей, что существенно превосходит средний размер вкладов по стране, который составляет примерно 670 тысяч рублей, — поделился мнением он. — В Санкт-Петербурге чуть больше — 925-950 тысяч рублей».
Андрей Шульга, куратор по развитию бизнеса по работе с состоятельными и розничными клиентами УК ПСБ, описал широкие возможности рынка ценных бумаг. «В 2024 году на первое место вышли облигации с плавающим купоном, так называемые флоатеры, купонная доходность которых привязана к ключевой ставке, — отметил он. — В течение всего года мы видели рост ключевой ставки: сначала 16, затем, соответственно, 18, 19, сейчас 21%. Эти облигации позволяют следовать за трендом, их доходность также растёт, и в настоящий момент составляет 21% плюс 1-2% сверху, то есть 22-23% текущей купонной доходности. С учётом реинвестирования ежемесячных или ежеквартальных выплат потенциальная доходность составляет 23-24% годовых. А в декабре может быть ещё больше. То есть, это более доходная альтернатива депозитам. Эта инвестиция актуальна на короткий срок, также как и фонды денежного рынка. Рано или поздно начнётся цикл снижения ставок. При снижении ставок облигации с фиксированным купоном, те же ОФЗ, которые сейчас существенно припали, выйдут на первый план и обеспечат 25-30% доходности в ближайшие 2 года».
В более отдалённой перспективе Андрей Шульга рекомендовал обратить внимание на акции российских компаний, которые «сейчас находятся под давлением, но потенциал там копится». «Рано или поздно эта пружина будет разжиматься, — уверен финансист. — Денег в экономике становится больше, а акций больше не становится. Акции при нормализации ключевой ставки могут обеспечить кратный рост».
Во втором полугодии продажи ипотеки в России могут составить 1,8 трлн рублей, снизившись на 37% по сравнению с первой половиной 2024 года.
Всего по итогам года, по прогнозу ВТБ, россияне оформят ипотеку на 4,6 трлн рублей, что также на 42% ниже результатов прошлого года, но при этом сопоставимо с итогами 2022 года. Такой прогноз* в ходе пресс-конференции озвучил заместитель президента – председателя правления ВТБ Георгий Горшков.
По итогам семи месяцев 2024 года розничные клиенты банка оформили 155 тысяч жилищных кредитов на 780 млрд рублей. Эти показатели выше на 15% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, что связано с ажиотажным спросом перед трансформацией «семейной» ипотеки и завершением программы «Ипотека с господдержкой-2020».
«Ажиотажный спрос июня завершил четырехлетнее ралли наиболее популярной на рынке программы господдержки со ставкой 8%. Подогрело спрос и предстоящее изменение условий «семейной» ипотеки. Однако во втором полугодии российскую ипотеку ждет новая реальность: продажи снизятся примерно на треть, даже с учетом пика спроса в ноябре-декабре. Вероятно, в этом году такой пик пришелся на июнь, и дальше итоги года будут откатываться ближе к результатам двухлетней давности. В первую очередь, на это повлияют продолжающаяся жесткая риск-политика регулятора, высокие ставки по рыночным программам и новые условия «семейной» ипотеки, которая может даже стать лидером среди всех ипотечных программ», – заявил Георгий Горшков.
*прогноз ВТБ на основе данных Frank RG, без учета POS-кредитования
Эксперты Циан.Аналитики изучили рынок земельных участков РФ и выяснили, в каких регионах продается больше всего объектов, как изменились цены за последний год и где участки дорожали быстрее загородных домов.
Методика
Для расчетов использовались активные объявления о продаже участков площадью от 5 до 50 соток и домов площадью до 500 кв. м, в которых заявлено наличие все “городской” инфраструктуры (электричества, отопления, водоснабжения), опубликованные на cian.ru по состоянию на июль 2024 г. и июль 2023 г.
1. За год участки подорожали на 25% - рост сильнее, чем у загородных домов
За последний год цена сотки земельного участка в среднем по РФ увеличилась на 25% до 243 тыс. рублей. Рост зафиксирован во всех регионах, кроме Ингушетии, Камчатского края, Сахалинской области и Карачаево-Черкесии (там “сотка” стала дешевле на 1-17%). Самые высокие темпы роста в Калмыкии (в 2,5 раза), Алтае (в 2 раза), Тюменской области (+80%), Тыве (+74%) и Свердловской области (+71%). В Московской области сотка за год стала дороже на 28%, в Ленинградской - на 27%.
Примечательно, что за последний год земельные участки в РФ подорожали сильнее, чем загородные дома - на 25% против 9%. Опережающий рост стоимости участков был зафиксирован в большинстве регионов РФ (60). Особенно сильный разрыв в Калмыкии, Мурманской области и Алтае (в первых двух регионах дома за год стали чуть дешевле). Стоимость участков ощутимо ниже стоимости дома (в среднем по РФ - более, чем в 5 раз), поэтому есть больше возможностей для увеличения их цены.
Самая высокая стоимость участков летом 2024 г. помимо Москвы и Санкт-Петербурга (около 1100 тыс. рублей за сотку), в Дагестане (810 тыс. рублей), Краснодарском крае (684 тыс. рублей), Севастополе (605 тыс. рублей), ЯНАО (540 тыс. рублей), Ставропольском крае (467 тыс. рублей) - т.е. южных регионах с благоприятным климатом и северных регионах с “дорогой” жизнью.
Наиболее дешевые участки в Курганской, Новгородской, Псковской, Кировской, Смоленской, Липецкой и Орловской областях, Еврейской АО - там средняя стоимость сотки составляет менее 50 тыс. рублей.
2. Чем больше площадь участка, тем ниже цена сотки
Средняя площадь земельного участка в РФ в продаже в июле 2024 г. составляет 12,7 соток. До конца лета 2021 г. показатель увеличивался, достигнув в августе отметки в 13 соток. Затем в течение года фиксировалось снижение до 12,6 соток в июле 2022 г., которое вновь сменилось ростом, продолжавшимся до октября 2023 г. (показатель вновь достиг 13 соток). С ноября прошлого года средняя площадь планомерно снижается, сейчас она на уровне лета 2022 г.
Средняя площадь земельного участка в продаже в РФ

Источник: Циан.Аналитика
Примечательно, что чем больше площадь участка, тем ниже стоимость сотки. Например, в Московской области средняя цена сотки участка площадью до 6 соток составляет 656 тыс. рублей, участка в 12 соток - уже 272 тыс. рублей, а свыше 25 соток - 187 тыс. рублей.
Зависимость цены сотки от площади земельного участка в Московской области в июле 2024 г.

Источник: Циан.Аналитика
3. Половина всех земельных участков в продаже в РФ - в 10 регионах
На загородном рынке РФ в продаже находятся около 208 тыс. земельных участков. Предложение между регионами распределено крайне неравномерно: половина всех объектов находится в 10 регионах, причем особенно выделяется Московская область, где сосредоточено сразу 17% всех лотов.
В лидерах по объему предложения Московская и Ленинградская области, южные регионы с большой численностью населения (Краснодарский край, Ростовская область, Крым), регионы с миллионными агломерациями (Татарстан, Свердловская область, Нижегородская область, Башкортостан, Тюменская область), а также регионы-соседи Московской области (Калужская, Тульская, Тверская, Владимирская области), загородный рынок которых с 2023 г. развивается быстрыми темпами (спрос сюда сместился из Московского региона, где существенно выросли цены).
В 3 регионах на рынке в июле 2024 г. представлено менее 100 объектов - это Ненецкий АО, Магаданская область, Ингушетия. В Чукотском АО нет ни одного лота.
«Загородная недвижимость в последние годы является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка. Земельные участки не уступают по популярности готовым домам, все чаще население предпочитает строить самостоятельно или под личным контролем, не находя подходящие под конкретный запрос готовые варианты или не доверяя их качеству, – комментирует Елена Лапшина, эксперт Циан.Аналитики. – В результате в большинстве регионов РФ стоимость земельных участков увеличивается быстрее, чем загородных домов».
Рынок земельных участков в июле 2024 г.
|
Регион |
Количество земельных участков в продаже, тыс. штук |
Доля от общего объема предложения в РФ |
Средняя цена сотки, тыс. рублей |
Динамика средней цены сотки за год |
Разница в динамике цены с загородными домами, п.п. |
|
Московская область |
36,2 |
17,4% |
326 |
28% |
24 |
|
Краснодарский край |
14,2 |
6,8% |
684 |
10% |
1 |
|
Ленинградская область |
10,7 |
5,1% |
289 |
27% |
19 |
|
Республика Крым |
9,9 |
4,7% |
376 |
12% |
1 |
|
Республика Татарстан |
6,2 |
3,0% |
275 |
30% |
10 |
|
Тульская область |
5,9 |
2,8% |
61 |
14% |
8 |
|
Калужская область |
5,7 |
2,7% |
95 |
36% |
26 |
|
Ростовская область |
5,6 |
2,7% |
312 |
45% |
30 |
|
Свердловская область |
4,7 |
2,2% |
163 |
71% |
50 |
|
Нижегородская область |
4,5 |
2,2% |
106 |
27% |
11 |
|
Республика Башкортостан |
4,5 |
2,2% |
95 |
42% |
27 |
|
Тверская область |
4,0 |
1,9% |
117 |
21% |
5 |
|
Тюменская область |
3,8 |
1,8% |
225 |
80% |
71 |
|
Владимирская область |
3,6 |
1,7% |
59 |
25% |
13 |
|
Самарская область |
3,5 |
1,7% |
109 |
25% |
9 |
|
Белгородская область |
3,3 |
1,6% |
86 |
15% |
7 |
|
Ярославская область |
3,2 |
1,6% |
69 |
13% |
0,3 |
|
Новосибирская область |
3,0 |
1,4% |
172 |
37% |
23 |
|
Новгородская область |
2,9 |
1,4% |
41 |
21% |
-9 |
|
Красноярский край |
2,9 |
1,4% |
62 |
19% |
5 |
|
Пермский край |
2,9 |
1,4% |
60 |
23% |
14 |
|
Воронежская область |
2,8 |
1,4% |
137 |
13% |
-5 |
|
Рязанская область |
2,1 |
1,0% |
54 |
6% |
-15 |
|
Республика Бурятия |
2,1 |
1,0% |
69 |
31% |
23 |
|
Севастополь |
2,0 |
1,0% |
605 |
14% |
3 |
|
Калининградская область |
2,0 |
1,0% |
233 |
11% |
3 |
|
Липецкая область |
1,9 |
0,9% |
48 |
9% |
-4 |
|
Челябинская область |
1,9 |
0,9% |
87 |
37% |
16 |
|
Алтайский край |
1,9 |
0,9% |
146 |
48% |
22 |
|
Волгоградская область |
1,9 |
0,9% |
76 |
20% |
-3 |
|
Ханты-Мансийский автономный округ |
1,8 |
0,9% |
171 |
21% |
13 |
|
Кемеровская область |
1,7 |
0,8% |
60 |
30% |
11 |
|
Псковская область |
1,6 |
0,8% |
41 |
7% |
-7 |
|
Республика Саха (Якутия) |
1,6 |
0,8% |
384 |
60% |
47 |
|
Республика Адыгея |
1,6 |
0,7% |
393 |
22% |
1 |
|
Москва |
1,5 |
0,7% |
1096 |
15% |
10 |
|
Брянская область |
1,5 |
0,7% |
77 |
4% |
-14 |
|
Удмуртская Республика |
1,5 |
0,7% |
90 |
45% |
30 |
|
Астраханская область |
1,5 |
0,7% |
112 |
2% |
-1 |
|
Смоленская область |
1,5 |
0,7% |
45 |
1% |
-11 |
|
Саратовская область |
1,4 |
0,7% |
113 |
49% |
26 |
|
Приморский край |
1,4 |
0,7% |
193 |
21% |
19 |
|
Оренбургская область |
1,3 |
0,6% |
91 |
41% |
16 |
|
Вологодская область |
1,3 |
0,6% |
54 |
23% |
-7 |
|
Курская область |
1,3 |
0,6% |
72 |
0,3% |
-2 |
|
Ульяновская область |
1,1 |
0,6% |
122 |
10% |
5 |
|
Костромская область |
1,1 |
0,6% |
111 |
28% |
17 |
|
Ивановская область |
1,1 |
0,5% |
75 |
27% |
7 |
|
Пензенская область |
1,1 |
0,5% |
113 |
29% |
10 |
|
Омская область |
1,1 |
0,5% |
100 |
43% |
15 |
|
Томская область |
1,0 |
0,5% |
120 |
41% |
34 |
|
Республика Хакасия |
1,0 |
0,5% |
83 |
41% |
24 |
|
Тамбовская область |
1,0 |
0,5% |
117 |
8% |
-3 |
|
Амурская область |
1,0 |
0,5% |
197 |
7% |
-2 |
|
Иркутская область |
1,0 |
0,5% |
221 |
17% |
10 |
|
Курганская область |
0,9 |
0,4% |
31 |
2% |
-19 |
|
Орловская область |
0,9 |
0,4% |
49 |
8% |
5 |
|
Кировская область |
0,9 |
0,4% |
44 |
23% |
1 |
|
Республика Мордовия |
0,9 |
0,4% |
53 |
15% |
-20 |
|
Ставропольский край |
0,9 |
0,4% |
467 |
38% |
21 |
|
Республика Марий Эл |
0,9 |
0,4% |
94 |
20% |
-5 |
|
Сахалинская область |
0,8 |
0,4% |
177 |
-15% |
-10 |
|
Хабаровский край |
0,8 |
0,4% |
89 |
2% |
-8 |
|
Республика Алтай |
0,8 |
0,4% |
446 |
111% |
75 |
|
Республика Карелия |
0,8 |
0,4% |
158 |
28% |
12 |
|
Кабардино-Балкарская Республика |
0,8 |
0,4% |
459 |
38% |
25 |
|
Республика Коми |
0,7 |
0,3% |
70 |
11% |
3 |
|
Санкт-Петербург |
0,7 |
0,3% |
1092 |
1% |
-2 |
|
Республика Северная Осетия - Алания |
0,6 |
0,3% |
321 |
27% |
4 |
|
Забайкальский край |
0,6 |
0,3% |
82 |
33% |
15 |
|
Республика Тыва |
0,6 |
0,3% |
267 |
74% |
72 |
|
Чувашская Республика |
0,6 |
0,3% |
116 |
11% |
1 |
|
Республика Дагестан |
0,5 |
0,3% |
810 |
44% |
32 |
|
Карачаево-Черкесская Республика |
0,4 |
0,2% |
464 |
-17% |
-24 |
|
Архангельская область |
0,3 |
0,2% |
56 |
6% |
5 |
|
Чеченская Республика |
0,3 |
0,1% |
465 |
7% |
8 |
|
Камчатский край |
0,3 |
0,1% |
167 |
-8% |
-24 |
|
Ямало-Ненецкий автономный округ |
0,2 |
0,1% |
540 |
19% |
7 |
|
Республика Калмыкия |
0,2 |
0,1% |
192 |
145% |
148 |
|
Еврейская автономная область |
0,1 |
0,1% |
43 |
7% |
-9 |
|
Мурманская область |
0,1 |
0,1% |
128 |
62% |
77 |
|
Республика Ингушетия |
<0,1 |
<0,1% |
344 |
-1% |
-27 |
|
Магаданская область |
<0,1 |
<0,1% |
122 |
13% |
44 |
|
Ненецкий автономный округ |
<0,1 |
<0,1% |
159 |
63% |
-146 |
Источник: Циан.Аналитика