У первички нет шансов дешеветь
На круглом стол «Актуальные тенденции рынка недвижимости - 2024» представители застройщиков, агентств недвижимости, банков и страховых компаний поделились своим видением итогов минувшего года и ожиданиями от года наступившего. Среди «рабочих» вопросов самыми «вечными» оказались колебаний спроса и динамики изменения цен на «квадрат».
Новая причина дорожать новостройкам
Генеральный директор СРО А «Объединение строителей СПб» Алексей Белоусов рассказал об участии в работе Комитета по избыточным административным барьерам в рамках «Сибирской строительной недели» (Новосибирск), где рассматривался пилотный проект по 17 городам-миллионникам России, предусматривающий, что в этих городах будут введены такие же инфраструктурные сборы на социалку, как и в Санкт-Петербурге. Расходы по строительству школ, детсадов, поликлиник… предполагается возложить на региональных застройщиков.
«Впрочем, это касается строителей и нашего города, поскольку у них есть интересы в Екатеринбурге, в Нижнем Новгороде и в Ленобласти, - пояснил эксперт. – То есть строительный рынок России в ближайшее время ждет еще одна перемена, поскольку этот Федеральный закон готовит Институт экономики города».
В то же время, по его словам, бремя по возведению социалки со строителей город мог бы снять. Это привело бы к снижению цен на первичку на 10-15 процентов. «Комитет по строительству Петербурга в минувшем году выполнил обязательства на 80 млрд рублей и построил треть соцобъектов, хотя прежде и с 30 млрд рублей не мог справиться, - рассуждает глава объединения. - При этом, конечно, две трети возвели застройщики — но в соответствии с договорными обязательствами. Так что, если бы комитет получил дополнительные ассигнования, он выполнил бы весь объем работ собственными силами»».
Алексей Белоусов приводит следующие цифры: сегодня детский сад от застройщика – это удорожание квадратного метра квартиры на 10 тысяч рублей, школа – на 20 тысяч рублей.
«Эти расходы несут и те, кому школы не нужны – в том числе пенсионеры и бездетные семьи. И это второй налог, тогда как первый раз НДФЛ уже был заплачен в городской бюджет. А ведь этот бюджет и так на 50 процентов состоит из НДФЛ жителей. Так что строить сады и школы город вполне мог бы на бюджетные деньги»», - отчеканивает генеральный директор объединения.
Телевизор, как мотиватор спроса
Коммерческий директор ГК «ПСК» Сергей Софронов констатирует, что во второй половине 2023 года спрос на жилье значительно увеличился, в основном из-за обеспокоенности граждан инфляцией, снижением курса национальной валюты, резким ростом ключевой ставки и увеличивающимся разрывом в ипотечной ставке между стандартными и льготными программами. Что привело к росту призывов отменить программы льготной ипотеки.
Этот информационный фон отозвался увеличением потока клиентов в офисы продаж застройщиков. «Особенно заметен стал тренд после появления значительного разрыва в ставках между ипотечными кредитами на первичном и вторичном рынках, - отмечает коммерческий директор. - Ставка на новостройки составляла 6-8%, в то время как на вторичке она постепенно выросла до 16% к декабрю, что привело к увеличению суммарных платежей по ипотеке в два, а то и три раза. Это заставило широкий круг граждан пересмотреть свои предпочтения в пользу первичного рынка».
Ажиотаж привел к тому, что средняя выручка петербургских застройщиков увеличилась на 30%. «В нашей группе компаний рост составил 40%, что связано с запуском нескольких новых проектов - крупные объекты комфорт-класса и один проект бизнес-класса в центре города», - пояснил представитель стройкомпании. – И в январе 2024 года мы наблюдали сохранение прежнего объема спроса, по крайней мере у нас. Это было вызвано желанием клиентов заключить договоры по ранее действовавшими условиям кредитования».
Однако, добавил он, несколько банков начали односторонне менять условия льготных продуктов в начале января, взимая комиссии за предоставление уже субсидируемых государством кредитов. И это негативно сказалось на рыночной динамике.
Все упирается в ключевую ставку
Руководитель отдела продаж апарт-отеля Well Денис Розанов признает, что главным двигателем всех изменений на рынке стало более чем двукратное повышение ключевой ставки Центробанка. Далее всплеск выдачи льготных ипотечных кредитов был неизбежен.
Но сегмент апартов имеет свои особенности.
«В целом мы наблюдаем активную позицию инвесторов, которые, несмотря на привлекательные ставки по депозитам, приобретают апартаменты, - отмечает Денис Розанов. - Этому способствует разработка многими застройщиками гибких условий рассрочки, так как доля ипотеки в сегменте давно стремится к нулю».
Развитие интересных условий рассрочки, по мнению эксперта, в 2024 году останется ключевым трендом. В частности, сейчас на пике популярности двух- или трехлетние, без процентов, продукты. Рассрочка снова становится актуальной альтернативой ипотеке, как это было много лет назад.
Что же касается цен, то в 2024 году ожидается небольшой рост. «Похоже, что по жилью и апартам мы не уйдем от роста в районе 15%. Если, конечно, на рынке не случится нечто форс-мажорное. Пока же предпосылок для снижения или даже для стагнации цен нет», - прогнозирует специалист.
Ну, а тенденция последних лет к уменьшению средней площади квартир продолжится, возможно, даже более активно. Средняя площадь проданных квартир снизилась с 60 кв. м в 2019 году до 53 кв. м на данный момент. Это может частично компенсировать увеличение стоимости квадратного метра.
Рынок спасает рассрочка
Сооснователь и управляющий партнер АН «ЕОН» Александр Дердиященко отметил возвращение к середине 2023 года рыночного паритета между первичным и вторичным рынками недвижимости, что произошло после отмены околонулевых ставок. Тогда сравнение цен на квартиры и ипотечные затраты стало логичным с учетом ипотечных ставок и суммарных переплат по кредиту.
Но последовавшее введение траншевых ипотек позволило снизить размер платежей на период строительства, что опять привлекло массового покупателя и сыграло против вторички.
А далее - повышение ключевой ставки Центробанка и следом галопирующий рост ипотечных ставок.
«Впрочем, - рассуждает Александр Дердиященко, - у рынка в резерве нашлось верное для периодов волатильности решение. Доли рассрочек в сделках резво пошли вверх. Сейчас доля рассрочек у разных застройщиков по разным программам составляет до 30%. Иначе говоря, вариации с рассрочками стали основным источником новаций на рынке». Тем более, что часть ведущих ипотечных банков ввели драконовские комиссии по льготной ипотеке для застройщиков.
Впрочем, есть другие банки, которые, пользуясь моментом, наращивают объемы выдач. «Но в реальных сделках опять возникает физическое ограничение – так в одном из банков-партнеров запись на встречи расписана, минимум, на неделю вперед. Игроки не готовы к резкому увеличению клиентских потоков, а клиенты отвыкли так долго ждать очереди, - делится Александр Дердиященко. - Получается, что доля рассрочек не может не расти. Никогда такого не было, но сейчас в наших сделках доля рассрочек у разных застройщиков по разным программам тоже поднялась до трети». Проще говоря, рассрочка превратилась в драйвер.
Между первичкой и вторичкой
Генеральный директор ООО «ВсевРиэлт» Светлана Белова поделилась практическими кейсами.
Так, недавно ее сотрудники сравнивали цены на жилье на первичном и вторичном рынках по ясному запросу от клиента: «Ищу самую доступную квартиру». С учетом высокой ипотечной ставки в 19%, предложение на вторичном рынке не вызвало интереса у покупателя. В итоге была совершена покупка у застройщика по 27 тысяч рублей в месяц на 30 лет, но при условии «семейной ипотеки» под 6%.
Соответственно, эксперт также соглашается, что в последние месяцы клиенты стали более ориентированы на новостройки.
Тем не менее, сегодняшняя сделка на вторичном рынке возможна, если хорошо поискать, и под 15,9%. А владельцы, загнанные в обстоятельства непреодолимой силы, все чаще соглашаются на рассрочку, предлагая по этой рассрочке даже более выгодные условия клиентам, чем застройщики.
В любом случае неравноправное положение может привести к снижению цен на вторичном рынке, предполагает специалист. Примером этому является сделка в январе, когда клиент предложил 12 млн. за квартиру вместо заявленных 13 млн. рублей, что вынудило риэлторов уговаривать продавца снизить цену.
Кроме того, сегодня риэлторы готовы работать с региональными субсидиями и сертификатами, открывая двери для различных категорий клиентов. «Хотя покупателю может потребоваться некоторое время, чтобы получить бюджетные средства, это гарантирует успешное завершение сделки и продажу квартиры», - резюмирует Светлана Белова.
С точки зрения банка
Начальник отдела ипотечного кредитования ПАО СКБ Приморья «Примсоцбанк» в Санкт-Петербурге Елена Диоргесова отмечает, что снижение цен на вторичку уже происходит. В январе 2024 года - на уровне 3-5%. Однако, несмотря на это, спрос на ипотечные кредиты не увеличился значительно из-за высокой ставки на горизонте 18%, превышающей ставки по субсидированным программам на строительство.
Но есть и позитивные моменты. В частности, в Санкт-Петербурге стабильно предоставляются социальные выплаты и субсидии, что стимулирует сделки на вторичном рынке. Кроме того, спрос на комнаты в коммунальных квартирах остается высоким, так как их стоимость ниже, чем у отдельных квартир, и часто существующие жильцы выкупают свободные комнаты.
Кроме того, эксперт уверена, что при дальнейшем снижении ключевой ставки где-то к концу года появится резон провести рефинансирование. Тем более, в ряде банков это допускается после одного-двух месячных платежей.
Еще тренд, на который обратила внимание Елена Диоргесова в 2024 году: банки ожидают дальнейшей активизации спроса на загородную недвижимость. Кроме того, частные инвесторы также меняют свои предпочтения, переходя от коммерческой недвижимости к загородной из-за роста спроса.
С точки зрения страховщика
Вице-президент по развитию бизнеса «Ренессанс страхование» Татьяна Никифорович поясняет, что основной объем страховых взносов по недвижимости в настоящее время как раз приходится на ипотечные программы. Страхование загородной недвижимости занимает второе место, а на третьем - доступные программы защиты отделки городских квартир.
Так, в 2023 году в компании 71,7% договоров по ипотеке включали риск ущерба жизни и здоровью заемщика в случае несчастных случаев и болезней, 58,9% - недвижимость (конструктивные элементы - стены и перекрытия), а 1,49% - титульное страхование (защита прав собственности на недвижимость). «Общая сумма превышает 100%, так как один договор может включать страхование жизни, здоровья и конструктивных элементов», - пояснила вице-президент.
Татьяна Никифорович также согласна с общим прогнозом о том, что в 2024 году рынок страхования может столкнуться со стагнацией или даже небольшим спадом из-за уменьшения объемов ипотечного страхования, вызванного ростом процентных ставок по кредитам. «Большинство крупнейших страховых компаний зависят от ипотечных программ на половину или даже больше - отметила специалист. - Поэтому прогноз на 2024 год предполагает снижение объемов страховых взносов, хотя частичную поддержку рынку программы льготного кредитования все же могут оказать, если сохранятся в приемлемой форме».
По предварительным итогам I полугодия 2022 г. объем инвестиций в российскую недвижимость составил 64,3 млрд рублей ($925 млн), что на 16% превышает показатели I полугодия 2021 г., когда в российскую недвижимость было вложено 55,3 млрд рублей ($779 млн). При этом 50% от общего объема инвестиций пришлось на офисную недвижимость. Востребованность офисных активов объясняется их устойчивостью к кризисным ситуациям с точки зрения потенциальной просадки по арендному потоку, а также инвестиционной ликвидности. При этом 2/3 офисных инвестиций пришлось на Санкт-Петербург – эту тенденцию мы наблюдаем уже второй год подряд, что связано с меньшим разрывом в ожиданиях продавцов и покупателей, в результате чего они быстрее договариваются о заключении сделки. По нашим оценкам, из-за активности инвесторов на региональных и петербургском рынках по итогам года доля Москвы в общем объеме инвестиций может опуститься до минимального за всю историю рынка уровня.
Распределение инвестиций по регионам
По структуре инвестиций на втором месте по объему транзакций находится торговая недвижимость – на этот сегмент пришлось 28%. Складской сегмент, который в течение двух лет стабильно лидировал по объему привлеченных средств, в I полугодии сформировал всего 3% от общего объема. Это связано с тем, что несмотря на сохранение текущего уровня вакантности на минимальном уровне, до конца года ожидается выход на рынок достаточного количества свободных площадей как в субаренду, так и от тех компаний, у которых в конце года заканчивается договор аренды.
По предварительным итогам первого полугодия 2022 года, доля иностранного капитала в объеме закрытых сделок составляет 7%. Для сравнения, по итогам 2021 года показатель составлял 6%, а вот по итогам 2020 – 14%.
Динамика распределения инвестиций по источнику капитала
Станислав Бибик, партнер Nikoliers: «Большая часть от объема инвестиций в I полугодии 2022 г., а именно 64%, пришлась на второй квартал. Это объясняется тем, что текущая ситуация, простимулировала собственников быстрее выходить на сделки. Текущие сделки связаны как с желанием в состоянии неопределенности приобрести качественный актив по привлекательной стоимости, так и с уходом части иностранных компаний с российского рынка, в результате чего им пришлось продавать свои активы. По нашим оценкам, учитывая постепенную стабилизацию инвестиционного климата объем инвестиций по итогам 2022 года будет сопоставим с прошлогодними показателями».
В мае аналитики «Метриум» продолжили фиксировать снижение активности покупателей жилья в столице на основе данных Росреестра Москвы. заметнее всего упал спрос на вторичное жилье – на 45%, а число договоров долевого участия сократилось на 31% относительно мая 2021 года. Ипотечные сделки также снизились на 40%.
В мае участники долевого строительства, по данным Росреестра Москвы, заключили 4,9 тыс. ДДУ, что на 31% меньше, чем в мае 2021 года. Впрочем, в апреле 2022 года спрос на строящееся жилье в Москве оказался ниже на 36%, чем в апреле 2021 года, то есть наблюдается небольшая положительная динамика в годовом измерении.
По сравнению с апрелем 2022 года, когда было заключено 5,2 тыс. ДДУ, майское число сделок ниже на 7%, тогда как в апреле спрос на новостройки в Москве относительно марта обвалился на 45%.
Источник: «Метриум» по данным Росреестра Москвы
На рынке ипотеки наблюдалась другая динамика. В мае заемщики получили почти 5,9 тыс. кредитов на покупку нового и вторичного жилья, тогда как в мае 2021 года Росреестр Москвы зафиксировал почти 9,9 тыс. ипотечных сделок. Таким образом, в годовом измерении спрос на кредит упал на 40%. Для сравнения: в апреле в столице заключили на 38% меньше сделок, чем в апреле 2021 года
Относительно апреля 2022 года, когда было зарегистрировано 8 тыс. кредитов, спрос на ипотеку в мае сократился на 26%. Между тем в апреле относительно марта динамика была хуже – тогда банки выдали на 35% кредитов меньше, чем в марте.
«Сейчас мы наблюдаем реакцию покупателей на кризис, а также на первые меры поддержки властей, – говорит Лариса Швецова, генеральный директор компании ООО «Ривер Парк». – В мае вышли на финальные этапы сделок те немногие покупатели, которые остались на рынке в марте-апреле. Поэтому пока рано судить о долгосрочном значении майской статистики. Немалое значение имело и быстрое улучшение условий кредитования, которое стимулировало покупателей откладывать сделку в ожидании еще более выгодных условий. Полагаю, уже июньские данные по продажам будут значительно лучше».
Источник: «Метриум» по данным Росреестра Москвы
Самый резкий спад зафиксирован на вторичном рынке жилья в Москве. В мае зарегистрировано 7,3 тыс. договоров купли-продажи вторичных квартир, а также жилья в готовых новостройках, что на 45% меньше, чем в мае 2021 года, и на 37% меньше, чем в апреле 2022 года.
Динамика вторичного рынка в мае ухудшилась. В апреле в годовом выражении число вторичных сделок было только на 34% меньше, чем в апреле 2021 года.
Источник: «Метриум» по данным Росреестра Москвы
«В отличие от резкого падения спроса в период пандемии в 2020 году, теперь нас ожидает более длительный период восстановления покупательской активности, – комментирует Надежда Коркка, управляющий партнер компании «Метриум». – Сейчас клиентов удерживает от заключения сделки масса факторов, причем преимущественно не связанных с рынком жилья. Впрочем, май никогда не был самым показательным месяцем для анализа спроса, как и другие отпускные периоды. По-настоящему понятная картина откроется только осенью, когда станет понятен масштаб текущих процессов в экономике».