ВТБ: новое повышение ключевой ставки «добавит» рынку депозитов минимум 100 млрд рублей
Решение ЦБ РФ повысить ключевую ставку до 9,5% вновь послужит драйвером увеличения доходности по депозитам, что может дополнительно привлечь на рынок не менее 100 млрд рублей средств населения. Об этом заявил начальник управления «Сбережения» ВТБ Максим Степочкин, комментируя решение регулятора в пятницу.
Как и ожидалось, ЦБ РФ повысил ключевую ставку на 1 п.п. – до 9,5%. Действия регулятора направлены на охлаждение темпа роста цен и возврат инфляции к таргету в 4,0%. В то же время, повышение ключевой ставки приведет к дальнейшему росту ставок на розничном рынке сберегательных продуктов. Если сейчас средняя ставка по ТОП-10 банков находится на уровне 8,0%, то в ближайшие несколько месяцев мы можем увидеть ее рост до 8,5-8,7%.
Отдельные предложения банков в виде двузначных ставок возможны, но будут, скорее, распространяться на короткие и средние сроки размещения. Например, ВТБ сегодня уже повысил ставки по ряду депозитов, и доходность для розничных клиентов может достигать 10% (с учетом опции «Сбережения») на сроки до 370 дней.
Рост ставок по депозитам уже не будет таким резким, как в прошлом году. Мы полагаем, что уровень ключевой ставки в 2022 г. не превысит 11%, и регулятор справится с инфляцией.
В этой связи проводимая ЦБ денежно-кредитная политика будет максимально стимулировать население именно к сберегательной модели поведения, поэтому тренд на рост срочных рублевых пассивов будет только усиливаться. По нашим предварительным оценкам, новое повышение ключевой станет триггером дополнительного прироста рынка в этом году минимум на 100 млрд рублей. Классические депозиты укрепят свой статус драйвера роста портфеля привлеченных средств в целом, который, по нашим прогнозам, может вырасти в пределах 10% по банковской системе России.
Доходность валютных вкладов в 2022 году останется на минимальном уровне, поэтому мы увидим продолжающуюся дедолларизацию накоплений населения. Клиенты фиксируют доходность по валютным остаткам – это было заметно даже по обмену валюты в январе, когда ее продажа со стороны населения в ВТБ заняла 57% в структуре конверсионных операций. Тенденция будет усиливаться по мере роста ставок по рублевым сберегательным инструментам.
Темп прироста рынка инвестиций в 2022 году останется на уровне 2021 года, при этом повышение ключевой ставки дополнительно окажет давление на консервативных инвесторов, которые могут рассматривать диверсификацию своих портфелей с применением классических сберегательных инструментов, доходность по которым стала достаточно привлекательной.
Сегодня мы видим, что вкладчики открывают и вклады, и накопительные счета, в основном ориентируясь на сроки от 6 до 12 месяцев. С начала 2022 года наш портфель рублевых вкладов уже показал прирост на 7,5%, и мы ожидаем продолжения роста.
Отрадно, что поведение большинства клиентов в нынешней ситуации остается рациональным и финансово грамотным. Они все чаще комбинируют несколько сберегательных инструментов. Например, открывают вклад на 1,5 года, среднесрочные сбережения накапливают на накопительном счете с высокой ставкой, а временно свободные деньги размещают в сберегательный инструмент с возможностью снимать средства в любое время без потери дохода.
В целом, такая модель является очень эффективной с точки зрения сочетания ликвидности и доходности, и в текущих условиях можно рекомендовать использовать различные комбинации сберегательных продуктов как наиболее оптимальное решение для управления своими накоплениями.
Средняя площадь квартир бизнес-класса на вторичном рынке за последние пять лет уменьшилась по всем типам квартир, в то время как в массовом сегменте везде кроме однокомнатных квартир средняя площадь увеличилась. Департамент консалтинга и аналитики агентства недвижимости «Азбука Жилья» проанализировал динамику изменения среднего размера квартир на вторичном жилом рынке «старой» Москвы.
В настоящий момент средняя площадь однокомнатной квартиры на вторичном жилом рынке составляет 38,29 кв. м, что меньше, чем год назад на 2,1%. Средняя площадь двухкомнатной квартиры – 58,61 кв. м, что меньше на 1,4%, чем в конце 1 квартала 2020 года. Средняя площадь трехкомнатной квартиры – 87,48 кв. м (практически без изменений за прошедший год).
|
Тип квартиры |
1 кв. 2020 |
1 кв. 2021 |
Динамика за год |
|
1 комн. |
39.12 |
38.29 |
-2.1% |
|
2 комн. |
59.44 |
58.61 |
-1.4% |
|
3 комн. |
87.58 |
87.48 |
-0.1% |
|
многокомн. |
156.81 |
157.76 |
0.6% |
В разрезе по классам за последний год в массовом сегменте средняя площадь снизилась на 1,4% до 36,73 кв. м у однокомнатных квартир и на 2,4% до 53,63 кв. м у двухкомнатных квартир.
В бизнес-классе наибольшее снижение за год наблюдается у однокомнатных квартир – на 4% до 43,58 кв. м. Также снизилась средняя площадь у трехкомнатных квартир – на 2,7% до 107,16 кв. м.
|
МАССОВЫЙ СЕГМЕНТ |
1 кв. 2020 |
1 кв. 2021 |
Динамика за год |
|
1 комн. |
37.24 |
36.73 |
-1.4% |
|
2 комн. |
54.93 |
53.63 |
-2.4% |
|
3 комн. |
77.54 |
76.83 |
-0.9% |
|
многокомн. |
122.08 |
122.99 |
0.7% |
|
БИЗНЕС-КЛАСС |
1 кв. 2020 |
1 кв. 2021 |
Динамика за год |
|
1 комн. |
45.4 |
43.58 |
-4.0% |
|
2 комн. |
72.98 |
72.36 |
-0.8% |
|
3 комн. |
110.08 |
107.16 |
-2.7% |
|
многокомн. |
181.94 |
182.26 |
0.2% |
По сравнению с периодом пятилетней давности наблюдается тренд уменьшения показателя средней площади квартир в бизнес-классе. Больше всего снизился средний размер однокомнатных квартир – на 14,2%. Но и по другим типам квартир наблюдается снижение – на 5,7% у двухкомнатных квартир и на 6,8% у трехкомнатных квартир. В то же время изменения среднего метража в массовом сегменте были менее значительными – в среднем на 2%. При этом за 5 лет средняя площадь двухкомнатных квартир увеличилась на 1,7%, а трехкомнатных и многокомнатных на 2,5% и 2,4% соответственно.
|
МАССОВЫЙ СЕГМЕНТ |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2021 |
5 лет |
|
1 комн. |
37.41 |
36.73 |
-1.8% |
|
2 комн. |
52.75 |
53.63 |
1.7% |
|
3 комн. |
74.95 |
76.83 |
2.5% |
|
многокомн. |
120.16 |
122.99 |
2.4% |
|
БИЗНЕС-КЛАСС |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2021 |
5 лет |
|
1 комн. |
50.77 |
43.58 |
-14.2% |
|
2 комн. |
76.77 |
72.36 |
-5.7% |
|
3 комн. |
115.04 |
107.16 |
-6.8% |
|
многокомн. |
188.54 |
182.26 |
-3.3% |
«Снижение средней площади квартир за последние 5 лет связано с тем, что вторичный рынок пополнился новостройками, которые построили за данный период. Именно на первичном жилом рынке в сегменте бизнес-класса уже несколько лет наблюдается уменьшение площади квартир. Площадь квартир в бизнес-классе в период с 2013 по 2020 год снизилась на 28%. Более низкий метраж квартир позволяет уменьшить общую стоимость жилья, а значит увеличить круг потенциальных покупателей», - отмечает Ярослав Дарусенков, руководитель департамента консалтинга и аналитики агентства недвижимости «Азбука Жилья».
По подсчетам экспертов компании «Метриум», за первые три месяца 2021 года в столичных новостройках высокобюджетного сегмента было реализовано 65 тыс. кв.м. жилья, что почти наполовину (41,2%) больше, чем за аналогичный период прошлого года. На долю 10 самых востребованных проектов пришлось 49,5 тыс. кв.м. (76,2%).
В I квартале 2021 года в Москвы было заключено более 665 договоров долевого участия в домах премиального и элитного класса. При этом на долю наиболее популярных проектов пришлось 76,2% проданных площадей. В них было реализовано 49,5 тыс. кв.м. недвижимости, что принесло девелоперам 39,5 млрд рублей, подсчитали аналитики «Метриум».
Стоит отметить, что по сравнению с другими сегментами рынка жилой недвижимости топ-10 самых продаваемых новостроек элитного класса с начала года обновился всего на 20%. Однако, внутри рейтинга произошли изменения. Прежде всего, теперь в него входят только объекты премиум-класса. Также произошла смена лидера, на первую строчку вышел ЖК «Остров». Кроме того, по сравнению с прошлым периодом на один уменьшилось количество проектов в ЦАО, теперь распределение по округам выглядит следующим образом: по четыре объекта в центре и на западе столицы, по одному – на севере и северо-западе. Стоит отметить и перемещение на десятое место серебряного призера предыдущего рейтинга ЖК Prime Park.
Новым лидером стал ЖК «Остров» от компании «ДОНСТРОЙ» (СЗАО, район Хорошево-Мневники), который вышел на рынок в феврале. За февраль и март 2021 года в нем было реализовано 10,2 тыс. кв.м. (15,6% от всех продаж в сегменте), что обусловлено привлекательной стоимостью квадратного метра (470,1 тыс. рублей).
На втором месте расположился ЖК Lucky (ЦАО, Пресненский район), занявший первую строчку по итогам 2020 года. В нем за I квартал было продано 7,4 тыс. кв.м., средняя стоимость «квадрата» составила 783,5 тыс. рублей.
Третье место сохранил за собой ЖК Victory Park Residence, расположенный в районе Дорогомилово на западе столицы. Здесь за три месяца 2021 года было реализовано 7,2 тыс. кв.м. при средней цене квадратного метра в 842,4 тыс. рублей.
Самые продаваемые новостройки премиального и элитного класса
в I квартале 2021 года *
|
|
|
Проект |
Район |
Класс |
Продано площадей, тыс. кв.м |
Доля рынка, % от реализованной площади |
Средняя цена в марте 2021 года, тыс. руб/кв.м |
|
1 |
▲ |
Остров** |
Хорошево-Мневники |
премиум |
10,2 |
15,6% |
470,1 |
|
2 |
▼ |
Lucky |
Пресненский |
премиум |
7,4 |
10,4% |
783,5 |
|
3 |
▬ |
Victory Park Residence |
Дорогомилово |
премиум |
7,2 |
10,1% |
842,4 |
|
4 |
▲ |
Capital Towers |
Пресненский |
премиум |
5,3 |
7,4% |
884,8 |
|
5 |
▲ |
Hide |
Раменки |
премиум |
4,6 |
7,1% |
426,6 |
|
6 |
▼ |
Поклонная 9 |
Дорогомилово |
премиум |
4,2 |
6,4% |
563,7 |
|
7 |
▲ |
Spires |
Очаково-Матвеевское |
премиум |
4,1 |
6,0% |
489,2 |
|
8 |
▼ |
Садовые кварталы*** |
Хамовники |
премиум |
2,7 |
5,8% |
1175,4 |
|
9 |
▲ |
TITUL на Серебрянической |
Таганский |
премиум |
2,3 |
3,8% |
674,1 |
|
10 |
▼ |
Prime Park |
Хорошёвский |
премиум |
1,5 |
3,3% |
556,7 |
*По количеству зарегистрированных ДДУ на имя физического лица, включая апартаменты, за вычетом инвестиционных сделок (от 4 объектов и более).
**Данные по ЖК «Остров» относятся только к корпусам 1, 2 и 3, которые соответствуют премиум-классу. Помимо этого, в проекте представлены корпуса бизнес-класса (4 и 5).
***В Садовых кварталах в продаже остался пентхаус и 3 комн. квартира
Источник: «Метриум»
Наиболее высокая стоимость квадратного метра в высокобюджетном сегменте отмечена в ЖК «Садовые кварталы» (1175,4 тыс. рублей), ЖК Capital Towers (884,8 тыс. рублей) и ЖК Victory Park Residence (842,4 тыс. рублей). В свою очередь, к самым доступным предложениям относятся ЖК Hide (426,6 тыс. рублей), ЖК «Остров» (470,1 тыс. рублей) и ЖК Spires (489,2 тыс. рублей).
«В I квартале 2021 года продолжает фиксироваться тренд, когда лидеры аккумулируют значительную часть спроса, – комментирует Анна Раджабова, директор управления элитной недвижимости компании «Метриум Премиум» (участник партнерской сети CBRE). – Кроме того, квартиры и апартаменты в высокобюджетном сегменте рассматриваются как долгосрочная инвестиция с высокой доходностью. На фоне ослабления курса рубля, снижения доходности и усиления налоговой нагрузки такой вид вложений выглядит крайне привлекательно. Вероятно, подобные тенденции продолжатся и в следующих кварталах».