В 2007 г. петербургская ипотека несколько сбавила обороты – если судить по темпам роста. Если же оперировать абсолютными показателями, то без малого 50 млрд. рублей лучше всяких лозунгов и призывов говорят о том, что отныне на рынке недвижимости начинают править бал заемные средства. Ипотечные банки всерьез повернулись лицом к «первичке». А застройщики на «ухаживания» кредитных учреждений отвечают взаимностью. Ипотечный рынок Петербурга в 2007 г. вел себя достаточно скромно, главный гостинец был спрятан за пазухой и показался на свет только в конце января следующего года – после подведения итогов. Выяснилось: в четвертом квартале было выдано чуть менее 7,5 тысячи ипотечных кредитов, что составило около 40% годового объема. Всего этих кредитов оказалось, вопреки пессимистическим прогнозам, более 18,6 тысячи на общую сумму 48,6 млрд. рублей.

Американская трагедия

Едва ли не весь прошлый год прошел на фоне обсуждения кризиса на американском ипотечном рынке и его возможных последствиях для рынка отечественного. Действительно, для ряда российских кредитных учреждений, заимствующих средства на международных финансовых рынках, произошел рост стоимости финансовых ресурсов (так называемый кризис ликвидности). В наибольшей степени это аукнулось, конечно, тем банкам, которые исповедовали чересчур либеральный подход к андеррайтингу – оценке платежеспособности заемщика. Как результат, некоторые банки повысили ставки или, в отдельных случаях, приостановили выдачу  кредитов. Например, банк «Русский стандарт», ранее специализировавшийся на потребительских кредитах, так обжегся на ипотеке, что уже сейчас заявил, что в ближайшие два года к ней не вернется.

Анализировать изменения процентных ставок на рынке в ушедшем году сейчас вряд ли стоит: многие кредитные учреждения пересмотрели процентную сетку, часто не изменяя ее предельных значений, а лишь ужесточив требования к подтверждению заемщиками своих доходов.

Банки большую часть года продолжали либерализовывать условия ипотечного кредитования, то теперь это уже история: 2008 г. в самом своем начале продемонстрировал, что все будет по-иному. Рост цен–2006 привел к такому раскладу, что заемные средства становятся неотъемлемой частью рынка недвижимости. Который, между прочим, никаких внешних признаков кризисности не демонстрирует.

Фабрика звезд

К концу 2007 г. в Петербурге число банков, выдающих ипотечные кредиты по собственным программам, возросло, по сравнению с «тем же периодом прошлого года», почти в полтора раза: было около 40 – стало больше 50. Из заметных игроков ипотечного рынка вышли на сцену следующие участники: зарубежные Хоум Кредит энд Финанс и ДжиИ Мани Банк, московские РосЕвроБанк, Инвестторгбанк, СлавинвестБанк и банк «Электроника», а также представители российской провинции – башкирский Башэкономбак, Ханты-Мансийский банк и ПримСоцБанк из Владивостока.

Практика слияния и поглощения внесла изменения в поименный перечень. Исчезли Международный Московский банк (теперь «ЮниКредит банк»), ИМПЭКСбанк (группа Райффайзен), Промышленно-строительный банк (ВТБ Северо-Запад) и ПетроЭнергоБанк (СЭБ-банк).

Практически все новые игроки ныне сходу предлагают конкурентоспособные условия кредитования условия, сопоставимый с лучшими образцами уровень сервиса и продуктовый набор ипотечных программ, который соответствует линейке законодателей мод. Как минимум, он включает в себя кредитование строящейся недвижимости, загородных домов, коттеджей и таунхаусов.

Сегодня уже не является исключением такая практика, когда завоевание новых регионов, помимо рекламных акций, сопровождается созданием специализированного ипотечного центра, работающего по принципу «единого окна». Варяги мгновенно обрастают соглашениями с застройщиками, страховщиками, оценщиками и ипотечными брокерами.

Но определяют лицо рынка все-таки старые, заслуженные «звезды».

Агентство и агенты

Первые три строчки в «ипотечном хит-параде» Петербурга остались за старыми знакомыми: Инвестиционным банком «КИТ Финанс», банками-участниками городской программ развития ипотечного жилищного кредитования и Северо-Западном филиале Сбербанка РФ. По итогам 2007 г. они расположились именно в такой последовательности. Год назад Сбербанк был первым, а КИТ Финанс третьим.

Ведущий российский банк уступил лидерство еще в первом квартале. С причинами, надеемся, уже разбирается новый глава – Герман Греф. Кстати, Сбербанка в 2007 г. выдал в Северной столице ипотечных кредитов даже меньше, чем в 2006 г. И это, между прочим, не единственный случай спада на общем фоне подъема. Снизил показатели также «ВТБ Северо-Запад» (бывший Промстройбанк), и даже специализированный Городской ипотечный банк сбавил темпы в Петербурге

В группу лидеров, без всяких сомнений, вошел и австрийский «Райффайзенбанк», но в это кредитном учреждении теперь ведут общую статистику по всей России, не выделяя конкретно «петербургские» кредиты. В 2007 г. «Райффайзен» выдал на круг 2988 ипотечных кредитов на общую сумму свыше 15,6 млрд. рублей. По сравнению с 2006 г. динамика наблюдается положительная: в штуках – почти двукратное увеличение, в рублях – объем вырос почти в два с половиной раза.

В 2006 г. федеральное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию трижды – в январе, июле и октябре – снижало минимальную процентную ставку. В 2007 г. счастье приблизилось только единожды. После 9-месячного ожидания (пока коммерческие банки подтянутся) АИЖК с 1 июля внесло-таки изменения в федеральные стандарты предоставления ипотечных кредитов. Минимальная процентная ставка была снижена с 11% до 10,75% годовых.

АИЖК вряд ли держало свою театральную паузу просто так. Буквально за день до объявления об очередном изменении стандартов Банком России была снижена ставка рефинансирования – с 11% до 10,5% годовых – назвать это случайным совпадением язык не поворачивается.

Потом, правда, эта ставка уменьшилась до 10% - и АИЖК никак не отреагировало. Сегодня «рублевые» заемщики с тревогой ожидают последствий повышения с 4 февраля ставки рефинансирования Центробанка.

Все понимают: несмотря на то, что маховик ипотечного кредитования в России уже раскручен, в течение еще нескольких ближайших лет АИЖК будет корректировать рыночные тенденции с помощью своих стандартов.

Ипотечные выкрутасы

Банальное снижение процентных ставок по ипотечным кредитам самые дальновидные игроки задвинули, в виду неактуальности, в дальний угол еще весной.

РосЕвроБанк с 1 мая первым в России увеличил максимальный срок ипотечного кредита на срок до 40 лет – и стал выдавать его на стандартных условиях, без дополнительного обеспечения. Процентная ставка по нему была приравнена к величине ставки по кредиту на 30 лет. Только сейчас, в феврале 2008 г., рекорд РосЕвроБанка побил ВТБ 24, предложив ипотечный кредит на 50 лет.

Банк Москвы, родоначальник ипотеки без первоначального взноса, обратился к экзотическим валютам. С того же 1 мая он запустил программу кредитования в швейцарских франках, с минимальной ставкой 7% годовых. Несколько позже (уже в январе 2008 г.) эта ставка повысилась, но в качестве моральной компенсации предложено брать кредиты также и в японских иенах.

С 1 июля Центробанк РФ обязал другие банки раскрывать в договоре на получение кредита эффективную процентную ставку (ЭПС). По единодушному мнению экспертов, это требование практически никак не отразилось на ипотечном рынке, так как комиссии, за счет которых в основном и происходит рост ставки, при выдаче таких кредитов не существенны, по отношению к общему объему кредита. Для рынка потребительского кредитования – да, раскрытие ЭПС, действительно, актуально – там около 50% доходности банка приходится на всевозможные комиссии. Но для ипотечного кредитования это не играет никакой роли, поскольку при длительных сроках кредита разовые комиссии, взимаемые за выдачу кредита, увеличивают ставку лишь на сотые доли процента.

Как показала практика, новые требования Банка России никакого значимого влияния на рынок ипотечного кредитования не оказали.

Базис и надстройка

Из более полусотни банков, реализующих собственные ипотечные программы на территории Петербурга, около 30 банков кредитуют на приобретение жилья в строящихся домах.

В качестве кредиторов на петербургский первичный рынок жилья в 2007 г. вышли около десятка банков. Ступая проторенной ВТБ 24 тропой, Инкредбанк и банк «Электроника» не называют имен конкретных застройщиков, на приобретение квартир у которых они готовы кредитовать, декларируя так называемый свободный выбор. Остальные вооружились соглашениями с двумя-тремя строительными компаниями.

Старожилы данного сегмента ипотечного рынка за обозреваемый период существенно пополнили арсенал предложения.

Больше других пополнил свой листинг предложений Московский банк реконструкции и развития, кардинально расширив перечень «своих» застройщиков: раньше была одна «Петербургская недвижимость», а теперь более 20 строительных компаний. В группу лидеров по-прежнему входят Сбербанк, ВТБ Северо-Запад (бывший Промстройбанк) и Москоммерцбанк. В 2007 г. в эту группу подтянулись также «Санкт-Петербург», Балтинвестбанк, Абсолют Банк и КИТ Финанс.

Среди застройщиков, влюбленных в ипотеку по настоящему, как и год назад, вне конкуренции Корпорация «Строймонтаж», которая имеет в своем активе более десятка дружественных банков. Приближаются к такому показателю ЛенСПецСМУ, ГДСК, YIT Лентек и М-Индустрия. Вообще, крупные – что называется, брендовые – объекты ведущих застройщиков кредитуют не менее пяти-шести банков. Корпорация ЛЭК до прошлого года «дружила» исключительно со Сбербанком, теперь она последней из строительных китов отказалась от морально устаревшего принципа «один застройщик – один банк».

Лучше «вторички»

С 2007 г. партнерские парочки перекочевали с общего рыночного пространства в закутки специальных акций. Особо выделим две.

«М-Индустрия» и Балтинвестбанк подготовили совместную программу ипотечного кредитования, в рамках которой процентная ставка по кредиту составляет 9% годовых в рублях на инвестиционный период. То есть до того момента, как на вновь построенную квартиру будут оформлены право собственности и залог.

Это, безусловно, стало революционным шагом, ведь даже на «вторичке» подобных показателей для национальной валюты ждать еще, в лучшем случае, несколько лет. А средняя величина «строительной» ставки составляет сегодня и вовсе более 13% годовых в рублях. Партнерская программа распространялась на три объекта: первая очередь жилого комплекса «Поэма у трех озер» в Выборгском районе, жилой комплекс «Южный каскад» и «Высотный дом» в Кировском районе.

Подхватили великий маркетинговый почин банк «Санкт-Петербург» и Корпорация «Строймонтаж». Их совместная программа предполагала минимальную процентную ставку 8% годовых в рублях, которая действовала лишь в течение первого года погашения ипотечного кредита.

Можно не сомневаться, что 2008 г. принесет новые, не менее громкие акции банкиров и строителей.

Сваи забиты

В общем и целом, движение ипотечных кредиторов по направлению к  новостройкам с каждым годом становится все очевиднее. К сожалению, сегодня никто не может точно ответить на вопрос, сколько из более чем 18,6 тысячи кредитов, выданный в этом году в Петербурге, приходится на долю первичного рынка. Надеемся, что со временем данная статистика станет доступной, а пока довольствуемся цифрами, которые приводят представители ведущих застройщиков.

По данным отдела ипотечного кредитования ЗАО «Строймонтаж», в настоящее время доля сделок колропорации с использованием ипотечного кредитования составляет 50%. С началом реализации новой программы с банком «Санкт-Петербург» «Строймонтаж» планировал увеличить этот показатель на 10-20%.

Статистика, представленная ЗАО «Центральное управление недвижимости ЛенСпецСМУ», говорит о том, что большинство потенциальных клиентов холдинга хотели бы приобрести жилье при помощи ипотечного кредита (44-48%), на втором месте стоит рассрочка до сдачи дома (27-34%), и на третьем – рассрочка после госкомиссии (21-25%). В то же время практика показывает, что основная масса людей, нацелившихся на ипотеку, не удовлетворяет требованиям банков (не имеет необходимого уровня дохода либо не в состоянии подтвердить его соответствующими документами). Получив отказ от банка, они совсем необязательно отказываются от покупки, иногда выбирают длительный вариант рассрочки. При повышении реального уровня доходов граждан и дальнейшей легализации зарплатных ведомостей – квартир по ипотеке будет приобретаться все больше. И доля первичного рынка так же продолжит увеличиваться.

Назад в будущее

Накануне 2007 г. большинство экспертов обещали динамичное и поступательное развитие ипотеки. Прогнозы эти, в сущности, сбылись – даже с поправкой на ветер, роль которого сыграл кризис ликвидности, вызванный волной неплатежей ипотечных заемщиков категории subprime в США. Прекратился ценовой галоп на рынке жилья, но стоимость квадратного метра в Петербурге достигла того уровня, при котором потребность в кредитах для покупателей выросла.

Прорицания «оракулов» на ближайшее будущее, приведенные к среднему знаменателю, выстраиваются в такой ряд:

- в 2008 г. общая тенденция развития ипотеки в Петербурге сохранится;

- падения объемов не будет, но рост замедлится (доля ипотеки на рынке недвижимости останется на том же уровне – 17–20%);

- «нулевой» первоначальный взнос как кредитный продукт, вероятно, исчезнет;

- вообще, требования к заемщикам станут ужесточаться: количество выданных кредитов уступает место качеству.

Рискнем сделать резюме: наступивший год для ипотеки обойдется без взлетов и падений. Доступное жилье в государственном масштабе начнет, кроме того, искать новых путей, среди которых – система стройсберкасс, доходные дома и особая форма кооперации для строительства малоэтажного жилья. Конкуренты ипотечного кредитования явно задержались на старте…

Виталий Петров

По данным ЦБ РФ, объем жилищных кредитов, предоставленных банками гражданам, превысил 500 млрд рублей. Кредиты на сумму около 375 млрд рублей выданы под залог недвижимости, остальные – под залог прав требования и движимого имущества, поручительство, активы.
Объем выданных жилищных кредитов в Петербурге составляет 55 млрд рублей. При этом граждане имеют проблемы с получением ипотеки и приобретением жилья из-за его отсутствия на рынке.

Ситуация
Проблемы с получением финансирования привели ряд банков к корректировке ипотечных программ. В частности, Юниаструмбанк повысил ставки по всем ипотечным кредитам на 1 процент. Ряд банков приостановил выдачу ипотеки. По данным кредитных брокеров, такая ситуация произошла с Москоммерцбанком, ХКФ Банком, Инвестсбербанком. Банк «Русский стандарт» не выдает ипотечные кредиты до 2008 года.

«Сегодня объем выданных жилищных кредитов в Петербурге составляет 55 млрд рублей, – сообщил руководитель рабочей группы по ипотечному кредитованию Ассоциации банков Северо-Запада Игорь Жигунов. – Из них 41 млрд рублей – кредиты под залог недвижимости, как приобретаемой, так и имеющейся».

Происходит качественный рост объемов ипотечного кредитования, в том числе и в Петербурге. По итогам девяти месяцев 2007 года, объем составит не менее 30 млрд рублей. Согласно прогнозам, по итогам года рост объемов ипотечного кредитования в регионе составит не менее 120-130 процентов, а может, даже и 150 процентов к уровню 2006 года. Это не только сделки, связанные с выдачей кредитов на покупку жилья, но и сделки рефинансирования как между банками (поскольку растет объем задолженности на балансах банков), так и перекредитование заемщиков – из одного банка в другой.

Ипотечные брокеры
Около 25 процентов ипотечных сделок в СЗФО проводится с участием ипотечных брокеров. Поскольку нет отдельного закона для ипотечных брокеров, к этой категории относятся специалисты, имеющие сертификат и аккредитацию банка. В ближайший год доля сделок с участием брокеров составит не менее 30-40 процентов. Действия брокеров помогают клиентам получить кредит или рефинансировать его.

Отметим при этом, что проблемы с получением ипотечных кредитов возникают не только у физических лиц, но и ипотечных брокеров. Связь с банком, налаженная в течение последних нескольких лет, становится прерывистой. Эта ситуация создает дополнительную работу для ипотечных брокеров. Впрочем, это не касается крупнейших игроков рынка.

«Брокеры возвращают банкам заемщиков, которых они пропустили из-за своего, может быть, излишнего консерватизма. Как долго эта ситуация будет продолжаться, к сожалению, никто не знает, хотя мы настроены оптимистично», – говорят эксперты. Сейчас много граждан, получивших одобрение на однокомнатные квартиры, которые, как наиболее дешевое предложение, сняты с рынка. В результате люди не могут их приобрести.

Программы банков
Программы ипотечного кредитования начинаются с суммы $10 тыс. или 300 тыс. рублей. Исходя из этого, минимальный доход для участия в этих программах составляет 10 тыс. рублей на семью. Однако на эти деньги вряд ли что-то купишь. Вместе с тем сейчас растет число займов на улучшение жилищных условий. Люди продают комнаты, квартиры и используют полученные средства как первый взнос, а на недостающую сумму оформляют кредит.

Не обязательно иметь доход, подтвержденный справкой по форме №2 НДФЛ. Банки рассматривают различные варианты подтверждения дохода. Однако если человек работает по найму, то такая справка нужна. Она подтверждает, в том числе, и факт занятости человека. Если человек получает доход от предпринимательской деятельности, допустим, реализации авторских прав, то здесь будет рассматриваться доход от его текущей деятельности, и справка по форме №2 НДФЛ не актуальна.

Источники финансирования
Изменения, которые происходят на мировых финансовых рынках, актуализируют для банков несколько вопросов: диверсификация рисков с точки зрения ресурсов, фондирование и привлечение для ипотеки. От категории кредита зависит, в том числе, и его цена. «В последнее время мы наблюдаем на рынке рост стоимости заимствования, а в некоторых случаях его невозможность на оптимальных условиях»,– говорит Игорь Жигунов. Пример – сделки секьюритизации, которые многие участники перенесли на следующий год с учетом ожидания стабилизации рынка.

Если говорить о текущих источниках финансирования, то это, в первую очередь, собственные средства банков, материнских компаний, институциональные заимствования, сделки рефинансирования, и те ресурсы, которые получают банки путем оптимизации своей структуры активов и пассивов. Здесь речь идет, о поиске целевого инвестора, который будет готов финансировать тот или иной кредитный пул.

Уроки дефолта
Вместе с тем не стоит говорить о том, что на рынке происходит что-то сверхъестественное. Основная масса участников рынка кредитования работает в прежнем режиме, внося коррективы в свои программы. Кто-то переходит от кредитования в валюте к кредитованию в рублях, кто-то оптимизирует долларовые программы. Для мелких участников рынка актуален вопрос поиска инвестора, который готов приобретать эти кредиты. Для крупных участников – это перераспределение акцентов на источники фондирования с точки зрения поддержания нужного уровня прибыльности.

«По нашим оценкам, по ряду ипотечных программ ставки повысятся, и мы это уже сейчас наблюдаем, – отмечает Игорь Жигунов. – Прежде всего, это касается заемщиков, доход которых не имеет четкой структуры, кредиты с минимальным первоначальным взносом, кредиты на длительные сроки. По кредитам, где есть хорошая кредитная история, большой первоначальный взнос, не исключается корректировка ставок в сторону понижения». Аналитики полагают, что к концу 2007 – началу 2008 годов ситуация на рынке ипотечного кредитования стабилизируется. Можно будет проводить сделки секьюритизации и стоимость заимствования снизится. Однако реальную ситуацию покажет рынок и поведение его участников. События на мировых финансовых рынках, вероятно, станут уроком для России в части реализации своей кредитной политики.

Качество заемщиков
Говорить о кризисе ипотеки в России вряд ли стоит. По предварительным оценкам, ее объем составляет всего 2 процента от ВВП. В ближайшие 3-4 года он вырастет до 10 процентов. Кроме того, основная масса ипотечных программ ориентирована на работу со стандартными, а не потенциально проблемными заемщиками. Опыт иностранных коллег говорит о том, что категория нестандартных заемщиков представляет отдельный вид бизнеса. Возможно, ряд клиентов, которые получили отказ от банка, попали на период оптимизации кредитной программы и ее условий. Это могло привести к затягиванию сроков рассмотрения заявки.

Однако участники, которые работают системно, а не факультативно, продолжают работать в штатном режиме. Для качественной категории заемщиков все осталось в прежнем режиме. Практически все заемщики, которые получают одобрение банка на кредит, являются качественными.
Отметим, что из числа потенциальных заемщиков, обратившихся на «горячую линию» банка или в call-центр, отсеивается около половины. Причем часть из них просто не устраивает программа банка. Например, люди хотят приобрести жилье на первичном рынке, а банк с ним не работает. Другая часть отсеивается по причине ненадлежащей платежеспособности. С другой стороны, более 90 процентов заявителей, которые прибегают к услугам ипотечных брокеров, получают положительное решение банка.