Объем инвестиций в коммерческую недвижимость России за январь-сентябрь 2021 года достиг исторически максимального значения
Аналитики международной консалтинговой компании Knight Frank подвели предварительные итоги первых трех кварталов 2021 года на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость России. Согласно исследованию, общий объем инвестиций достиг 229 млрд руб., что на 32% выше результата первых девяти месяцев 2020 года и на 29% превышает показатель аналогичного периода «допандемийного» 2019 года. Стоит отметить, что в этом году почти половина объема сделок была закрыта именно в III квартале (44% от всего объема).
- По словам Алексея Новикова, управляющего партнера Knight Frank Russia, рекордно высокий объем инвестиций – это результат снятия летних ограничений, общего оживления рынка и экономического восстановления, а также закрытия крупных сделок в сегменте участков под девелопмент, которые составили 65% от всего объема вложенных средств за январь-сентябрь 2021 года.
- Текущий результат за три квартала лишь немногим ниже итогов всего 2020 года (256 млрд руб.). Учитывая такую динамику, можно говорить о потенциально высокой активности инвесторов до конца года, и объем инвестированных средств может оказаться на уровне показателей 2011, 2016 гг. (около 280-290 млрд руб.) или даже больше. При этом стоит отметить, что в IV квартале 2021 года итоговый результат может скорректироваться из-за неопределенности относительно четвертой волны коронавируса и потенциальных ограничений, а также повышения ключевой ставки ЦБ РФ и роста стоимости заемного финансирования.
Топ-5 инвестиционных сделок I-III кв. 2021 г.
|
Сегмент |
Объект |
Регион |
Покупатель фактический |
Цена, диапазон, руб. |
|
Площадки под девелопмент |
Участок на ул. Борисовские пруды |
Москва |
ЛСР |
10-12 млрд |
|
Площадки под девелопмент |
Часть проекта Ligovsky City |
Санкт-Петербург |
ГК ПИК |
10-12 млрд |
|
Площадки под девелопмент |
Площадка «Росстройэкспо» на Фрунзенской наб. |
Москва |
Интеко |
9-11 млрд |
|
Торговые объекты |
ТЦ «Гименей» и «Якиманка» |
Москва |
Михаил Арустамов |
6,3-6,5 млрд |
|
Площадки под девелопмент |
Участок в Мневниках |
Москва |
М-Девелопмент |
6-6,2 млрд |
Источник: Knight Frank Research, 2021

Источник: Knight Frank Research, 2021
- С точки зрения доли инвестированных средств, лидером девяти месяцев 2021 года снова стали площадки под девелопмент – 65% общего объема инвестиций против 46% годом ранее. С начала года наблюдается примерно равное распределение инвестиций в этот сегмент между Москвой и Санкт-Петербургом: за первые девять месяцев 2021 года 47% всех купленных земельных участков были реализованы в Санкт-Петербурге и 53% – в Москве. В январе-сентябре прошлого года распределение между Санкт-Петербургом и Москвой составляло 21% и 75% соответственно. Более равномерное распределение объема инвестиций между двумя столицами объясняется возросшим спросом на жилье в Санкт-Петербурге. Можно ожидать роста инвестиций в этот сегмент, а также дальнейшую децентрализацию спроса на данные активы в силу постепенного вымывания доступных и ликвидных площадок на рынке Москвы и усиления конкуренции со стороны крупнейших игроков рынка.

Источник: Knight Frank Research, 2021
- На втором месте по доле вложенных средств находятся складские объекты. Несмотря на снижение доли инвестиций в склады в общем объеме с 18% до 12% по итогам трех кварталов, сохраняется интерес инвесторов к складской и логистической недвижимости, которая до сих пор находится на подъеме. За январь-сентябрь 2021 года объем инвестиций в склады уже превысил показатели 2015-2019 гг., и по итогам года может оказаться на уровне рекордного 2020 года, когда было закрыто сделок на 41,3 млрд руб. Стоит отметить, что сделки в сегменте продолжают проходить с участием крупных инвестиционных фондов, которые ранее не были столь активны в складском сегменте: «Сбер Управление Активами», «ВТБ Инфраструктурный Холдинг». По итогам года доля вложений в сегмент может составить 15-20%.

Источник: Knight Frank Research, 2021
- С учетом высокого объема инвестирования в площадки под девелопмент в Санкт-Петербурге, доля северной столицы в общем объеме инвестиций значительно возросла – до 38% (против 15% в аналогичном периоде 2020 года). Данный результат может скорректироваться до уровня 20-25% по итогам года. Доля Москвы может составить 70-80%.

Источник: Knight Frank Research, 2021
- В силу большого количества сделок с земельными участками доля девелоперов в структуре по типу инвесторов сохранила лидерство и возросла за год на 13 п.п. до 67%. Рынок жилой недвижимости остается высоколиквидным – сохраняется и существенный спрос, и достаточно высокой уровень цен. Для целей расширения земельного фонда и последующей реализации новых проектов игроки рынка продолжают приобретать площадки под девелопмент, причем не только в Москве, но и в Санкт-Петербурге.
- Доля инвестиционных компаний в общем объеме оказалась немного ниже уровня прошлого года – 28% против 33% в январе-сентябре 2020 года. Во II и III кварталах 2021 года также были закрыты сделки с управляющими компаниями закрытых паевых инвестиционных фондов недвижимости (УК ЗПИФН), таких как «Сбер Управление Активами», «ВТБ Капитал Управление инвестициями», УК «Альфа-Капитал» или AKTIVO. С начала года доля вложений в объекты со стороны УК достигла 4%, тогда как в I-III кв. 2020 года доля сделок с участием подобных игроков была на уровне 0,4%.

Источник: Knight Frank Research, 2021
- В соответствии с тенденцией начала года, доля иностранных инвесторов в I-III кварталах 2021 года оказалось на низком уровне – 3,7% против 9% годом ранее. Крупнейшей сделкой с участием иностранного капитала была покупка компанией PLT логистического парка «Север-4» во II квартале. На снижение спроса со стороны зарубежных игроков на российском рынке все еще влияют общая неопределенность и ограничения вследствие пандемии коронавируса. Ожидается, что в 2021 году и в следующие несколько лет основную активность на российском рынке инвестиций в недвижимость будут формировать локальные игроки, а доля вложений зарубежных инвесторов не будет превышать 5-10% от общего объема инвестиций.
- В III квартале диапазоны ставок капитализации на премиальные активы не изменились. Актуальные показатели для складских активов находятся на уровне 9,75-11,0%, для премиальных офисных активов: 9-10%, для торговых объектов: 9,5-11,0%.
- Стоит отметить, что подход к отражению усредненного диапазона ставок капитализации является стремлением к соблюдению общих рыночных тенденций. Тем не менее, в рамках текущего рынка ставки капитализации могут существенно отличаться от указанного диапазона в большую и меньшую сторону, особенно относительно торговых и офисных активов, где разброс финансовых показателей очень широк.

- Алексей Новиков отмечает: «Рекордно высокий результат по итогам III квартала нетипичен – как правило, в это время наступает сезонное затишье и по итогам июня-сентября фиксируются более умеренные результаты. Тем не менее, в этом году в III квартале были закрыты сделки общим объемом, превышающим совокупный результат I и II кварталов. Стабильная позитивная динамика позволяет прогнозировать высокие годовые результаты, даже выше “допандемийных” периодов – на уровне 300 млрд руб. Помимо активного спроса на площадки под девелопмент, рост также будут стимулировать инвестиции в складской сектор, который продолжает активно развиваться. Согласно нашему прогнозу, результаты 2021 года превзойдут итоги 2020 года, однако факторы новой потенциальной волны коронавируса и повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 6,75% могут немного скорректировать позитивные ожидания».
В 2021 году московские застройщики комплексов бизнес-, премиум- и элитного класса планируют построить 256 зданий, подсчитали аналитики «Метриум». Это в три раза больше, чем было введено в эксплуатацию домов в 2020 году в тех же сегментах. В текущем году, как рассчитывают девелоперы, завершится строительство корпусов и комплексов в 91 проекте.
В 2021 году девелоперы дорогих новостроек в Москве планируют ввести в эксплуатацию 256 жилых домов и апартаментов, относящихся к высокобюджетному сегменту рынка. Завершится строительство как отдельных корпусов в масштабных проектах, так и некоторых комплексов целиком. Разрешения на ввод в эксплуатацию (РВЭ) получат девелоперы 91 проекта бизнес-, премиум- и элит-класса.
Какие новостройки бизнес-класса достроят в 2021 году
По данным «Метриум», большинство новых зданий планируют завершить девелоперы проектов бизнес-класса. В 49 из них будут введены в эксплуатацию все или отдельные корпуса – в сумме 161 дом с квартирами или апартаментами. В основном строительство завершится к концу года, но много домов достроят к середине лета. Застройщики планируют закончить в I квартале 29 корпусов, во II – 42, в III – 27, в IV – 63.
В новых домах бизнес-класса помещения в основном будут иметь жилой статус. Квартиры планируются в 35 из 49 проектов, апартаменты – в девяти, а оба формата недвижимости на выбор у покупателей будут в пяти комплексах.
Самые доступные по цене варианты можно найти в проекте апарт-комплекса «Октябрь» (Хорошёво-Мнёвники), где средняя стоимость квадратного метра составляет 185 тыс. рублей за кв.м. За 5,6 млн рублей в этом комплексе продается апартамент площадью 26 кв.м. Ввод в эксплуатацию намечен на III квартал 2021 года.
В жилом комплексе «Румянцево Плаза» (пос. Московский, Новая Москва) в среднем квадратный метр обойдется в 191 тыс. рублей за кв.м. Самая доступная квартира продается здесь за 7,9 млн рублей (36 кв.м). Застройщик планирует завершить два корпуса – один в I кв., а другой – во II кв.
«Покупка квартиры на финальной стадии строительства – это выгодное решение, – отмечает Дмитрий Железнов, коммерческий директор «Кортрос-Москва». – С одной стороны, покупатель всё еще экономит средства, поскольку вкладывается в строительство, и за счет увеличения готовности выбранный комплекс еще подорожает. С другой стороны, покупатель может визуально оценить, насколько почти готовый дом соответствует проекту, а также ему не нужно долго ждать завершения строительства».
Новостройки бизнес-класса со сроком ввода в эксплуатацию в 2021 году
|
Проект |
Тип |
Район |
Срок ввода в 2021 году, кв. |
Средняя стоимость, тыс. руб./кв.м* |
|
Октябрь |
апартаменты |
Хорошево-Мневники |
III |
185 |
|
Румянцево Парк |
квартиры |
пос. Московский |
I-II |
191 |
|
Парк Плаза |
апартаменты |
Головинский |
I |
219 |
|
Monodom Family |
апартаменты |
Лефортово |
IV |
222 |
|
Ривер Парк |
квартиры/апартаменты |
Нагатинский затон |
I |
230 |
|
Фестиваль Парк-2 |
квартиры |
Левобережный |
III |
231 |
|
ИзМайЛовО |
квартиры |
Измайлово |
III |
232 |
|
Символ |
квартиры |
Лефортово |
IV |
234 |
|
Родной город. Октябрьское поле |
квартиры |
Щукино |
II |
237 |
|
Crystal |
квартиры |
Хорошёво-Мнёвники |
IV |
239 |
|
Метрополия |
квартиры |
Южнопортовый |
III |
242 |
|
Лефорт |
квартиры |
Лефортово |
I |
248 |
|
Balance |
квартиры |
Рязанский |
III |
259 |
|
Зорге, 9 |
апартаменты |
Хорошевский |
IV |
265 |
|
Prizma |
квартиры |
Обручевский |
I |
266 |
|
Nagatino i-Land |
квартиры |
Даниловский |
IV |
276 |
|
Ленинградка 58 |
квартиры |
Головинский |
I |
276 |
|
Манифест |
квартиры |
Можайский |
II |
277 |
|
КутузовGRAD II |
квартиры |
Можайский |
II |
279 |
|
Резиденции композиторов |
квартиры/апартаменты |
Даниловский |
II |
280 |
|
Западный порт. Кварталы на набережной |
квартиры |
Филевский парк |
II, IV |
290 |
|
Событие |
квартиры |
Раменки |
IV |
293 |
|
Vitality |
квартиры |
Южнопортовый |
II |
295 |
|
Серебряный фонтан |
квартиры/апартаменты |
Алексеевский |
IV |
298 |
|
Исток |
квартиры |
Войковский |
I |
300 |
|
Время |
квартиры |
Преображенское |
IV |
303 |
|
Wellton Towers |
квартиры |
Хорошёво-Мнёвники |
III |
307 |
|
Level Донской |
апартаменты |
Донской |
IV |
309 |
|
Now. Квартал на набережной |
квартиры |
Даниловский |
IV |
312 |
|
ONYX Deluxe |
квартиры |
Даниловский |
IV |
312 |
|
Крылья |
квартиры |
Раменки |
II |
315 |
|
D1 |
квартиры |
Тимирязевский |
II |
319 |
|
Shome |
квартиры |
Фили-Давыдково |
II |
320 |
|
Резиденции архитекторов |
квартиры/апартаменты |
Басманный |
I |
329 |
|
Bauman House |
квартиры |
Басманный |
III |
330 |
|
Tatlin Apartments |
апартаменты |
Басманный |
I |
335 |
|
TREND |
квартиры |
Щукино |
IV |
337 |
|
Fili City |
квартиры |
Филевский парк |
II |
338 |
|
Hampton By Hilton |
апартаменты |
Таганский |
I |
340 |
|
Union Park |
квартиры |
Хорошёво-Мнёвники |
II |
352 |
|
ЗИЛАРТ |
квартиры |
Даниловский |
II, IV |
363 |
|
Aquatoria |
квартиры |
Левобережный |
II, IV |
371 |
|
RiverSky |
квартиры |
Даниловский |
IV |
377 |
|
Прайм Тайм |
квартиры |
Хорошевский |
IV |
385 |
|
MITTE |
апартаменты |
Даниловский |
I |
499 |
|
Анна Монс |
апартаменты |
Басманный |
IV |
–** |
|
Лайм |
квартиры |
Алексеевский |
II |
–** |
|
Счастье на Ломоносовском |
квартиры |
Раменки |
IV |
–** |
|
Сердце Столицы |
квартиры/апартаменты |
Хорошёво-Мнёвники |
IV |
–** |
*На конец 2020 года, цены рассчитаны по корпусам запланированным к вводу в 2021 г.
**Продажи завершены или приостановлены
Источник: «Метриум»
Какие новостройки премиум-класса достроят в 2021 году
В 2021 году московские девелоперы планируют полностью или частично достроить 25 комплексов премиум-класса. Они получат разрешение на ввод 66 корпусов. В основном работы будут завершены в середине года. В I квартале застройщики возведут 15 зданий, в II – 31, в III кв. – 16, в IV – 4.
В основном девелоперы завершают строительство комплексов с квартирами (14 проектов). Немногим меньше апартаментов – 10 проектов. В одном комплексе дольщики получат ключи как от квартир, так и от апартаментов.
Самый доступный вариант комплекса премиум-класса с почти готовыми корпусами – «Приватная резиденция Боровка»[1] (Ново-Переделкино). В среднем квадратный метр здесь обойдется в 295 тыс. рублей. Минимальная стоимость апартамента – 10,8 млн рублей (38,4 кв.м).
Второй по уровню ценовой доступности проект – Fili City (Noble) (район Филевский парк). Квартиры в этом комплексе можно приобрести в среднем за 338 тыс. рублей за кв.м. За 20,8 млн рублей девелопер продает квартиру площадью 73 кв.м
Новостройки премиум-класса со сроком ввода в эксплуатацию в 2021 году
|
Проект |
Тип |
Район |
Срок ввода |
Средняя стоимость, тыс. руб./кв.м* |
|
Приватная Резиденция Боровка |
апартаменты |
Ново-Переделкино |
II |
295 |
|
Fili City (Noble) |
квартиры |
Филевский парк |
II |
338 |
|
Резиденции Замоскворечье |
апартаменты |
Замоскворечье |
I |
347 |
|
Sinatra |
апартаменты |
Пресненский |
I |
380 |
|
Dialog |
квартиры |
Красносельский |
IV |
411 |
|
Spires |
квартиры |
Очаково-Матвеевское |
III |
429 |
|
Prime Park |
квартиры |
Хорошевский |
IV |
463 |
|
Chkalov |
апартамент |
Басманный |
IV |
546 |
|
РЕКА |
квартиры |
Раменки |
IV |
555 |
|
TITUL на Серебрянической |
апартаменты/квартиры |
Таганский |
II |
587 |
|
La Rue |
апартаменты |
Тверской |
IV |
673 |
|
Eleven («11») |
квартиры |
Пресненский |
II |
700 |
|
Садовые кварталы |
квартиры |
Хамовники |
I, III |
777 |
|
Capital Towers |
квартиры |
Пресненский |
II |
800 |
|
DIN HAUS |
квартиры |
Пресненский |
II |
800 |
|
Titul на Якиманке |
квартиры |
Якиманка |
II |
831 |
|
Долгоруковская 25 |
апартаменты |
Тверской |
I |
858 |
|
Дом на Тишинке |
квартиры |
Пресненский |
II |
860 |
|
River Residences (БОР) |
апартаменты |
Хорошёво-Мнёвники |
I |
897 |
|
Вишневый сад |
квартиры |
Раменки |
III |
945 |
|
Astris |
квартиры |
Раменки |
I |
992 |
|
Ambassador Golf Club Residence |
апартаменты |
Раменки |
I |
1162 |
|
A-Residence |
апартаменты |
Замоскворечье |
I |
–** |
|
Jazz |
апартаменты |
Марьина Роща |
II |
–** |
|
Медный 3,14 |
квартиры |
Якиманка |
I |
–** |
*На конец 2020 года, цены рассчитаны по корпусам запланированным к вводу в 2021 г.
**Продажи завершены или приостановлены
Источник: «Метриум»
Какие новостройки элитного сегмента достроят в 2021 году
В элитном сегменте рынка готовые дома появятся в 17 комплексах. Застройщики планируют ввести в эксплуатацию 29 корпусов. Из них в I квартале будут достроены 12, во II квартале – 13, в III квартале – два, в IV квартале – 2.
Новые дома с квартирами и апартаментами появятся в равном числе проектов – по 8 комплексов будут иметь помещения с жилым и нежилым статусом. В одном проекте предусмотрены оба формата недвижимости.
Самая низкая стоимость «квадрата» среди элитных новостроек, которые введут в эксплуатацию в 2021 году, в комплексе Savvin River Residence. Жилье в нём в среднем можно приобрести по 770 тыс. рублей за кв.м. Самый доступный вариант – квартира площадью 70 кв.м за 46,3 млн рублей.
В комплексе White Khamovniki застройщик ведет продажи жилья по 1 млн рублей за кв.м. Квартиру площадью 82 кв.м. можно приобрести за 74,7 млн рублей (81,5 кв.м).
Новостройки элитного сегмента со сроком сдачи в 2021 году
|
Проект |
Тип |
Район |
Срок ввода |
Средняя стоимость, млн руб./кв.м* |
|
Savvin River Residence |
квартиры |
Хамовники |
II |
0,77 |
|
White Khamovniki |
квартиры |
Хамовники |
II |
1,04 |
|
Roza Rossa |
апартаменты |
Хамовники |
II |
1,05 |
|
Пироговская, 14 |
апартаменты |
Хамовники |
II |
1,10 |
|
Дом с Атлантами |
квартиры |
Таганский |
III |
1,11 |
|
Клубный дом в Газетном |
апартаменты |
Тверской |
IV |
1,27 |
|
Cloud Nine |
квартиры/апартаменты |
Якиманка |
I |
1,46 |
|
Kuznetsky Most 12 by Lalique |
апартаменты |
Мещанский |
IV |
1,54 |
|
Fairmont Vesper Residences |
апартаменты |
Тверской |
II |
1,56 |
|
Carré Blanc |
апартаменты |
Хамовники |
III |
1,73 |
|
Villa Grace |
квартиры |
Хамовники |
I |
1,79 |
|
Царев Сад |
апартаменты |
Якиманка |
I |
1,91 |
|
Stoleshnikov 7 |
квартиры |
Тверской |
II |
1,95 |
|
Allegoria Mosca |
квартиры |
Хамовники |
II |
–** |
|
Residence Mandarin Oriental |
квартира |
Якиманка |
I |
–** |
|
Золотой |
квартира |
Якиманка |
II |
–*** |
|
Caméo Moscow Villas |
апартаменты |
Тверской |
II |
–** |
*На конец 2020 года, цены рассчитаны по корпусам запланированным к вводу в 2021 г.
**Продажи завершены или приостановлены
***Информация о ценах самим застройщиком не предоставляется.
Источник: «Метриум»
«В 2020 году спрос на высокобюджетное жилье в Москве повышался быстрыми темпами, – комментирует Мария Литинецкая, управляющий партнер «Метриум» (участник партнерской сети CBRE). – Девелоперы получили мощный импульс для инвестиций в новые проекты. Правда, во многих новостройках в продаже остались только самые большие и дорогие объекты, поэтому покупателям имеет смысл обратить внимание на жилые и апартаментные комплексы с более поздним стартом продаж, где выбор шире, а цены – умереннее».
[1] Данный проект представляет собой реконструкцию нежилого здания, расположенного за МКАД. Класс определен предварительно, так как техническая информация по проекту в открытых источниках ограничена.
Эксперты премии Urban Awards проанализировали ценовые показатели на рынке жилья, реализуемого застройщиками Ленинградской области. В плане недвижимости регион по-прежнему остается резервом петербургского масс-маркета. Из 65 проектов, представленных в местной экспозиции, только в 12 есть лоты стоимостью дороже 10 млн рублей.
Актуальное предложение на рынке Ленобласти распределено между двумя ценовыми категориями. 37,4% лотов заключены в рамках ценового коридора 50-100 тыс. рублей, остальные 62,6% лотов имеют прайс от 100 до 150 тыс. рублей за квадратный метр.

По среднему бюджету выставленного на продажу жилья лидируют Всеволожский (5,67 млн рублей) и Ломоносовский (5,36 млн рублей) районы. Самые доступные квартиры экспонируются в Кировском районе. Чтобы поселиться в местной новостройке, нужно в среднем 3,09 млн рублей. Промежуточное положение занимают Тосненский (4,65 млн рублей) и Гатчинский (4,81 млн рублей) районы).

Пятая часть жилищного фонда, собранного на региональном рынке, имеет бюджет до 3 млн рублей, половина – от 3 до 5 млн рублей. Чуть более четверти лотов отличаются ценником, в котором указана сумма от 5 до 10 млн рублей.

Наконец, объекты дороже 10 млн рублей образуют чрезвычайно узкий сектор, охватывающий всего 1,6% экспозиции. В большинстве своем это юниты из курортного комплекса Gatchina Gardens (победитель премии Urban Awards 2020 в номинации «Лучшая курортная недвижимость»). По этому адресу ценовый максимум достигает 57,39 млн рублей. Во столько оценивается семикомнатная квартира площадью 308,54 кв. м. Кроме того, в Gatchina Gardens сосредоточено несколько десятков пяти- и шестикомнатных квартир с чеком 30+ млн рублей.
Жилые комплексы Ленинградской области с лотами стоимостью более 10 млн рублей
|
Жилой комплекс |
Застройщик |
Район |
Максимальная стоимость лота |
|
Gatchina Gardens |
CastorX Capital |
Гатчинский |
57,39 |
|
Горки Парк |
Красная стрела |
Всеволожский |
15,72 |
|
Образ жизни |
Колос |
Всеволожский |
13,15 |
|
Veda Village |
Веда-Хаус |
Всеволожский |
12,72 |
|
Дом на Чкалова |
Технология Недвижимости |
Гатчинский |
12,27 |
|
Новое Горелово |
ЛенРусСтрой |
Ломоносовский |
11,60 |
|
Город первых |
ЦДС |
Всеволожский |
11,05 |
|
ID Кудрово |
Евроинвест Девелопмент |
Всеволожский |
10,87 |
|
EcoCity |
RBI |
Всеволожский |
10,65 |
|
Сириус |
Инвестстрой корпорация |
Гатчинский |
10,13 |
|
Авиатор |
Мавис |
Всеволожский |
10,05 |
|
Энфилд |
Арсенал-Недвижимость |
Всеволожский |
10,02 |
На территории Гатчинского района базируются еще два проекта с лотами, которые стоят более 10 млн рублей – «Дом на Чкалова» и «Сириус». В Ломоносовском районе выявлен лишь один адрес с подобным предложение – «Новое Горелово» вблизи КАД. Наибольшая выборка характерна для Всеволожского района – сразу восемь жилых комплексов. Рекорд стоимости принадлежит трехкомнатной квартире площадью 117,29 кв. м из ЖК «Горки Парк» (Энколово. Бугровское сельское поселение) – 15,72 млн рублей.