В центре внимания – проблемные недвижимые активы
В Москве прошло закрытое совещание по управлению недвижимыми активами с участием лидеров рынка: крупнейших банков – владельцев активов, юридических и оценочных фирм, девелоперов и управляющих компаний. Организатором мероприятия выступила Гильдия управляющих и девелоперов, сообщает пресс-служба ГУД.
Залоговые активы, до последнего времени надежно обеспечивавшие строительные и девелоперские проекты, сегодня стали проблемными – и для девелоперов, и для банков.
Проблемы, которые решает девелопер, связаны, прежде всего, с правильной оценкой залогового актива. На сегодняшний день реструктуризация является оптимальным и чуть ли не единственным вариантом выхода, поскольку продажа актива на рынке, в случае, если банк отказывается реструктурировать задолженность, обречена на провал.
«Девелоперы не имеют средств на завершение проекта и пытаются договориться с банками о реструктурировании задолженности или отсрочках платежей. Если качество заемщика и условия реструктуризации приемлемы для банка, он идет на соглашение. Но чаще встречается ситуация, когда актив переходит в руки банка и становится проблемным – в силу того, что из-за сложившихся рыночных условий его цена стала ниже залоговой стоимости. Продажа такого актива сегодня либо невыгодна банку, либо вообще невозможна», - говорит Вера Сецкая, президент компании GVA Sawyer.
Задачи у банка другие. Основная цель – возврат денежных средств, в том числе и через предоставление дисконта в отношении реализации предмета залога. «Вопрос продажи недвижимых активов – это вопрос мотивации участников рынка, - говорит Александр Ольховский, вице-президент ВТБ, вице-президент ГУД. – Для банков оптимальным вариантом становится ситуация, когда продаваемые объекты могут покрыть сумму задолженности по кредиту и проценты по нему. Определение наиболее эффективного использования залогового актива для банка вторично, поскольку владение залоговым активом существенно снижает ликвидность финансовой организации, ухудшая балансовые показатели и требуя формирования дополнительных резервов. В случае восстановления ликвидности на финансовых рынках банкам целесообразно иметь подразделение, осуществляющее анализ залоговых активов на предмет удержания, развития или продажи. Для девелоперов такого вопроса не существует. Для них продажа активов – вопрос жизни и смерти».
Помимо продажи у банка есть возможность управлять полученным активом. Однако управление в области недвижимости не является профильной деятельностью банка. Стратегии банков по работе с залоговыми активами могут быть достаточно разноплановыми. Часть этих решения впрямую связаны с отсутствием технических групп, опыта работы с залоговыми активами. Однако, учитывая возможность массового характера невозврата кредитов и поступления залоговых активов, банки сейчас создают собственные управляющие компании, приглашая в штат квалифицированных и опытных специалистов с рынка недвижимости. Но формирование полноценных девелоперских компаний, либо компаний, управляющих экспозицией объектов, требует временного промежутка для организации внутренних процессов, поэтому эффективность таких компаний не очевидна.
Президент Becar Realty Group Александр Шарапов подтверждает, что, в первую очередь, проблемы связаны с отсутствие у банков профессиональной команды, которая может управлять и развивать такой актив, предлагая, впрочем альтернативное решение: «Недвижимые активы требуют дальнейшего финансирования и развития. Необходимо привлекать на аутсорсинг профессиональных управляющих. Некоторые банки создают собственные команды по управлению активами, но этот процесс не быстрый и довольно затратный», - говорит Александр Шарапов.
В рамках совещания участники обсудили также вопрос необходимости участия государства в решении подобных «споров».
«Если говорить о рынке коммерческой недвижимости, участие государства нецелесообразно, - комментирует А.Ольховский, - В сегменте жилищного строительства такое вмешательство является необходимым, когда речь идет о социальной значимости объекта, либо о социальной напряженности. Мне представляется, что участие государства должно быть заметным не на уровне позиции по отношению к отдельным объектам, а в системной организации функционирования рынка. И эти системные меры должны учитывать мультипликационные возможности используемых государством денежных средств». Примером такого участия могут стать дотации по ипотечной ставке, которые позволят эффективно увеличить спрос на объекты жилищного строительства.
«Лучшая помощь государства – меры по стимулированию экономики с целью ее восстановления и повышения спроса, который постепенно приведет и к стабилизации на рынке недвижимости, - продолжает Дмитрий Чубик, директор по привлечению проектов, Aberdeen Property Investors St. Petersburg. - При этом есть частные проблемы: решение вопроса с уплатой НДС при продаже залогового имущества».
Юрий Пугач, старший юрист Hannes Snellman, считает, что основная проблема сейчас состоит в том, что банки по ряду причин не заинтересованы в активном сотрудничестве с девелоперами по вопросам работы с залоговыми активами. «Банки заинтересованы в скорейшей реализации актива с целью получения денежных средств и погашения ранее выданного кредита. При реализации данной задачи банки не видят необходимости привлечения сторонних специалистов, кроме оценщиков и аукционистов. Активная позиция ГУД в пропаганде профессиональных услуг ее участников и преимущества работы с профессионалами рынка недвижимости, в т.ч. и среди банковского сообщества, может указать пути устранения такого непонимания», - считает эксперт.
На совещании также был рассмотрен целый ряд вопросов – ценообразования актива, оптимизации затрат на управление и эксплуатации, варианты рефинансирования проектов, пути возврата денежных средств.
Участники встречи пришли к выводу, что единого «рецепта» для всех ситуаций, связанных с непрофильными активами, нет – проблемы крайне индивидуальны и сложны. Банки совместно с консультантами и управляющими компаниями будут работать с каждым случаем в отдельности. «Безусловно, простых путей решения проблемы не существует, - говорит Д.Чубик. – Нами предложено рассмотреть варианты реструктуризации, при которых банк, с одной стороны, не получал бы проблему на своем балансе, а с другой, минимизировал возможные риски по потере залогов. То, из-за чего в основном предметы залогов, видимо, и забираются».
Военнослужащие Минобороны РФ будут обеспечены постоянным жильем в 2010 г., а служебным жильем - в 2012 г., заявил министр обороны РФ Анатолий Сердюков на совещании под председательством премьер-министра РФ Владимира Путина.
А.Сердюков отметил, что в 2009-2010 гг. за счет всех источников Минобороны планирует обеспечить жильем 90 тысяч семей военнослужащих. Он сообщил, что сейчас потребности военных в постоянном жилье обеспечены в 21 субъекте РФ, а к концу 2009 г. эта проблема будет решена еще в 9 регионах.
Говоря о планах на 2010 г., А.Сердюков сообщил, что на участках Минобороны будет построено чуть более 18 тысяч квартир в Подмосковье, Санкт-Петербурге, Калининграде, Владивостоке, Краснодаре и Ставрополе. При этом он отметил, что деньги на строительство инфраструктуры эти регионы получают уже в 2009 г.
Также А.Сердюков сообщил о ходе обеспечения военнослужащих служебным жильем: «До 2012 г. планируется решить и эту проблему». По его словам, в настоящее время Минобороны имеет 100 тысяч служебных квартир, однако большая часть из них заселена «теми, кто уже потерял связь с министерством обороны».
По словам премьер-министра, до конца 2012 г. должны быть предоставлены квартиры тем военнослужащим, которые уволились со службы в 1990-х или в начале 2000-х гг., так и не получив жилья. В настоящее время они «стоят в муниципальных очередях, которые, к сожалению, движутся очень медленно», отметил В.Путин.
«В 2010 г. мы завершим предоставление квартир тем, кто сейчас служит или готовится к увольнению из Вооруженных сил", - заявил В.Путин.
Премьер сообщил, что в 2009 - 2010 гг. правительство предоставит 90 тыс. квартир для личного состава Вооруженных сил. "Таким образом, мы проблему закроем - мы должны обеспечить всех, кто выходит в отставку в 2010 году и тех, кто ждет этого решения", - подчеркнул он.
А.Сердюков напомнил, что в 2009 г. на служебное жилье будет выделено 12,752 млрд. рублей, на которые будет построено или приобретено 4980 квартир. «В 2011-2012 гг. планируется приобрести и построить служебное жилье во всех воинских округах. Это позволит снять проблему, которая не решалась многие десятилетия», - добавил он.
По словам А.Сердюкова, до 2015 г. формирование служебного фонда жилья будет вестись в рамках ФЦП, касающейся военнослужащих по контракту.
«Мы приняли решение предоставить территориям дополнительные дотации в объеме 13 млрд. рублей, которые целевым образом должны пойти на развитие инфраструктуры при застройке жилья для военнослужащих», - сообщил В.Путин. «Мало построить жилые дома, - заметил премьер. - Должна быть создана коммунальная инфраструктура, введены детские сады, поликлиники, школы. Это – зона ответственности региональных и местных властей».
Он напомнил, что в настоящее время реализуется ряд комплексных проектов строительства жилья для военнослужащих, в том числе, в Петербурге, Московской и Калининградской областях, Краснодарском, Ставропольском и Приморском краях. «Неделю назад я поручил сформировать несколько межведомственных групп и выехать на места во все регионы, чтобы ознакомиться с тем, в какой стадии находится строительство домов для военных», - отметил В.Путин, передает ИА Интерфакс.